10月30日,東方證券完成證券、基金、保險公司互換便利(SFISF,以下簡稱“互換便利”)項下首筆國債質(zhì)押式回購交易,成為首批落地該業(yè)務的證券公司之一。
10月18日,東方證券收到中國證監(jiān)會《關于東方證券股份有限公司參與互換便利有關事項的復函》后,迅速響應、周密部署,高效推進互換便利業(yè)務落地,并于近日完成互換便利項下的首筆國債換入交易和首筆國債質(zhì)押式回購交易。
下一步,東方證券將做好統(tǒng)籌規(guī)劃,利用互換便利項下融入資金規(guī)范開展業(yè)務,充分釋放政策紅利,發(fā)揮耐心資本和壓艙石作用,全面助力資本市場和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。
延伸閱讀:
1、互換便利的基本定義
互換便利是指符合條件的非銀金融機構(gòu)(包括證券公司、基金公司、保險公司)通過向央行抵押其持有的特定資產(chǎn)(包括債券、股票ETF、滬深300成份股等),從而獲取央行提供的高流通性資產(chǎn)(包括國債、央行票據(jù)等)的一種結(jié)構(gòu)性貨幣工具。操作上,互換便利的首期規(guī)模為5000億元,期限為1年,可提前到期,亦可申請展期。通過這項工具獲取的資金只能投向股票、股票ETF的投資和做市。
2、互換便利的業(yè)務背景
9月24日,央行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上表示,將創(chuàng)設包括互換便利在內(nèi)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持資本市場。10月10日,央行公告即日起創(chuàng)設互換便利,接受符合條件的非銀機構(gòu)申報。10月18日,央行與證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)通知,明確業(yè)務流程和操作細則,同時公布了20家參與機構(gòu)名單。10月21日,央行開展首次操作,操作金額500億元,20家機構(gòu)參與投標,中標費率為20BP。作為創(chuàng)新金融工具,此次互換便利工具從首次提出到啟動歷時不超1個月,彰顯了監(jiān)管部門對于穩(wěn)定資本市場的高度重視。
3、互換便利的主要影響
監(jiān)管通知對于互換便利業(yè)務的資本占用、記賬方式、期限和費率、質(zhì)押品折算率等方面做出了指引,并對開展互換便利過程中涉及的風控指標進行了針對性放寬,體現(xiàn)了監(jiān)管部門對于券商參與互換便利的明確支持,有助于券商積極開展互換便利,提高資金獲取能力和股票增持能力,引導券商更好發(fā)揮維護市場穩(wěn)定健康運行的行業(yè)功能。
后續(xù)隨著參與機構(gòu)范圍拓展以及額度提升,更多增量資金有望持續(xù)流入市場,進一步提振投資者信心,增強市場內(nèi)在穩(wěn)定性,共同推動資本市場的長期穩(wěn)健發(fā)展。