文|汽車預(yù)言家

“在各種令人眼花繚亂的新生事物背后，人類往往會(huì)忘記‘擦火柴’這種看似‘低水準(zhǔn)’、卻仍能解決許多問題的傳統(tǒng)技能?！边@是阿西莫夫在小說《日暮》中對(duì)那些忘卻傳統(tǒng)技能人們的嘲諷。

當(dāng)傳統(tǒng)與新興并存，面對(duì)傳統(tǒng)能源向新能源切換，尤其是新汽車代表“新思潮”卻難盈利的今天，蔚來似乎也寄希望于做一位“擦火柴者”來構(gòu)建自己的護(hù)城河以應(yīng)對(duì)不確定性的到來。

“今年蔚來將不止于1000座換電站，預(yù)計(jì)這一數(shù)字將會(huì)在11月提前達(dá)成，提前完成后，蔚來還會(huì)按照前序動(dòng)作繼續(xù)推進(jìn)?！边@是上周，在NIO Power Day上，秦力洪對(duì)外發(fā)布的最大新聞。

對(duì)于堅(jiān)持要將換電進(jìn)行到底的蔚來，秦力洪補(bǔ)充：截止到目前，蔚來已經(jīng)建成1564座換電站，同比增長(zhǎng)15.87%，較去年年底的1315座增加249座，以換電站為中心的Power Journeys路線建成60條，涵蓋國內(nèi)大多數(shù)熱門出行目的地。

由于蔚來在前不久取消了終身免費(fèi)換電服務(wù)，一度引發(fā)行業(yè)有關(guān)換電低盈利無法平衡換電高成本的深度探討。甚至讓不少人對(duì)換電這條缺乏有效商業(yè)探索的賽道少了很多信心。盡管蔚來一再堅(jiān)持立場(chǎng)，認(rèn)為換電是當(dāng)下最高效、最便捷、成本最可控的補(bǔ)能方式，卻仍無法打消資本市場(chǎng)與輿論不斷拋來的質(zhì)疑。

在新汽車普遍盈利難的今天，打造“盈利”護(hù)城河幾乎是每一家新能源企業(yè)、新勢(shì)力企業(yè)“撓破頭”都想要搞明白的事情。但錢怎么來？要怎么花？卻還是困惑絕大多數(shù)車圈中的“商業(yè)天才”。雷軍說：“錢”是所有深度企業(yè)面臨的最大危機(jī)，因此他告誡很多科技公司的創(chuàng)業(yè)者，要高度重視資金流問題，不能盲目觸碰不確定性過大的行業(yè)。

對(duì)于這個(gè)問題，堅(jiān)定圍繞服務(wù)與出行做外延的蔚來不會(huì)不明白，向換電模式做巨大投入到底以為著什么？風(fēng)險(xiǎn)是什么？很多人猜，今天的新汽車是個(gè)無跡可尋的時(shí)代，蔚來是別人的對(duì)標(biāo)者，自己卻沒有對(duì)標(biāo)者。所以想要真正構(gòu)建屬于“蔚來”的護(hù)城河，蔚來就不能簡(jiǎn)單依靠傳統(tǒng)的工程思維去考慮到底如何造一輛比其他企業(yè)更好一點(diǎn)兒的車，而是要在這條沒有標(biāo)準(zhǔn)的賽道上蹚出一條路。至于如何低成本的才能蹚出這條路，才是蔚來偶爾會(huì)背身思考的問題。

但至少可以確定，蔚來是算過一本賬的。

01 蔚來的“成本賬”

很多人認(rèn)為當(dāng)今新能源汽車的補(bǔ)能所面臨是技術(shù)問題時(shí)，蔚來發(fā)現(xiàn)補(bǔ)能方式的選擇，其實(shí)是相對(duì)簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)問題。因?yàn)橹紊虡I(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)和企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的永遠(yuǎn)是具有無限想象的空間和最扎實(shí)、具象的成本問題。

800V超級(jí)快充補(bǔ)能未來會(huì)取代換電站成為全新的備選方案？800V快充從成本和效率上，到底哪個(gè)是未來？這是過去一年以來，行業(yè)內(nèi)有關(guān)補(bǔ)能問題被探討最多的話題。相比于對(duì)立，蔚來的選擇讓人琢磨不透的地方是要從800v和換電站兩種方式并駕齊驅(qū)。因此很多人猜蔚來是害怕“掉隊(duì)”。

事實(shí)真的是這樣么？蔚來的目的到底是什么？不同補(bǔ)能方式背后又有哪些不為人知的秘密？當(dāng)外界在評(píng)判趨勢(shì)的時(shí)候，這些很具象的問題卻被忽略了。

如果不是行業(yè)內(nèi)的人，也許很少人會(huì)知道，建設(shè)一個(gè)800v的充電樁，充電槍本身已經(jīng)不是最高的成本制約，相反變壓器才是最大的問題。

這也是蔚來看到的問題，目前蔚來的換電站和800v快充樁基本同處于占地4個(gè)車位面積。800v的充電時(shí)長(zhǎng)基本在15、6分鐘左右。而換電站而言，基本也是完成4臺(tái)車的補(bǔ)能?？梢姇r(shí)間差上，基本可以忽略不計(jì)，甚至二者在實(shí)際效率基本相差不大。

但從實(shí)際使用層面，卻需要考慮很多先決條件。例如只有車輛同時(shí)達(dá)到，換電站才能與800v充電保持基本相近的時(shí)間效率。但從實(shí)際補(bǔ)能的利用去看，補(bǔ)能的車輛是會(huì)出現(xiàn)“波峰波谷”式補(bǔ)能。這讓換電本身的優(yōu)勢(shì)就得到了最大限度的發(fā)揮。

此時(shí)，從具體成本層面去計(jì)算，如果800v所有樁同處工作狀態(tài)，累計(jì)需要變壓器總計(jì)達(dá)到2400千伏安。變壓器的成本就會(huì)達(dá)到最大值，成本接近300萬。如果再搭配同等數(shù)量的也冷充電樁，累計(jì)建造成本與物料也會(huì)提升80-100萬左右。要知道所謂的時(shí)間成本、建設(shè)成本還只是在沒有得到量化前，基于現(xiàn)有安裝概念的常識(shí)下得出的。

從建設(shè)要求與規(guī)格看，蔚來換電站需要在630-1250千伏安的電容條件下，按換電站的定額條件下，變壓器的成本也只在百萬級(jí)左右，顯然換電站的變壓器與800v的變壓器成本，已經(jīng)降低半數(shù)以上。雖然換電站本質(zhì)上也具備對(duì)電池的充電功能，但相比之下，換電的本質(zhì)是“儲(chǔ)能”而不是短時(shí)間內(nèi)完成“補(bǔ)能”，因此“峰谷”特征的換電模式利用效用更明顯。在這種條件下，只要滿足有電池可是被使用就可以實(shí)現(xiàn)用戶的不能“訴求”。

相比經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)5年左右的積極布局，蔚來已經(jīng)將換電站的成本換算至一個(gè)相對(duì)低廉且穩(wěn)定的成本條件下在實(shí)施。因此“可控”才是蔚來以改變電動(dòng)汽車出行方式為目的，來實(shí)現(xiàn)“規(guī)?；钡牡谝灰?jiǎng)?wù)，也就是我們常規(guī)認(rèn)為量變與質(zhì)變狀態(tài)互為博弈時(shí)，最應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)環(huán)節(jié)。

最重要的是在換電條件下，蔚來能夠在一個(gè)換電站滿足不低于5塊電池的存儲(chǔ)，這樣一來在結(jié)合BASS服務(wù)和自有電池發(fā)展達(dá)到一定規(guī)模后，電池就能作為“優(yōu)質(zhì)資源”的效能得到發(fā)揮到最大。而蔚來本身也能距實(shí)現(xiàn)“電池銀行”的目標(biāo)雨來躍進(jìn)。

起碼從現(xiàn)階段的構(gòu)建成本計(jì)算，高壓樁與換電站的成本很明顯還沒有達(dá)到一個(gè)很好的平衡狀態(tài)，因此換電站的成本與實(shí)際使用成本仍處在一個(gè)最低維護(hù)狀態(tài)。

也許有人會(huì)質(zhì)疑，伴隨新能源產(chǎn)業(yè)補(bǔ)能方式的完善，800V的實(shí)際成本一定會(huì)逐漸走低，到那時(shí)蔚來的換電站在成本建設(shè)上還會(huì)有優(yōu)勢(shì)么？

去年，蔚來已經(jīng)開始推廣第三代換電站，李斌也明確提及，新一代換電站的成本會(huì)降低30%，即便是沒有調(diào)整，以蔚來現(xiàn)階段有關(guān)換電網(wǎng)絡(luò)的普及和推進(jìn)速度看。到那時(shí)蔚來，很有可能完成全國范圍內(nèi)大面積的補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)普及，完成真正意義上對(duì)補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的跑馬圈地。屆時(shí)，一旦政策有關(guān)換電網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)松動(dòng)的跡象，蔚來所有這些外人眼中所謂“缺乏商業(yè)驗(yàn)證”的換電站，很有可能成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，盡管這種假設(shè)存在概率，但哪個(gè)商業(yè)故事背后又不是關(guān)于概率的博弈呢？

相比于“等風(fēng)來”，蔚來眼下能做且堅(jiān)持要做的這道數(shù)學(xué)題上，似乎在階段性上就有了一個(gè)最優(yōu)解，這筆“明白賬”，蔚來一定是算過的。

02 產(chǎn)能出沒出問題？

據(jù)介紹，目前伴隨G42滬蓉高速換電網(wǎng)絡(luò)的打通，蔚來高速換電已打通6縱8橫8大城市群高速網(wǎng)絡(luò)，到2025年，蔚來將完成9縱9橫19大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)的布局。

相比于蔚來布局換電的信念，外界更擔(dān)心蔚來會(huì)因?yàn)椴季謸Q電業(yè)務(wù)出現(xiàn)資金吃緊。此前，蔚來在山東某市內(nèi)的換電站，就曾出現(xiàn)地基打好閑置，充電樁遲遲無法安裝，引發(fā)車主猜測(cè)蔚來資金壓力大，換電業(yè)務(wù)難以為繼的情況。

就換電站增加的情況看，秦力洪也承認(rèn)了，上半年蔚來換電站鋪開的速度相對(duì)較慢，且距離2023年內(nèi)新增1000座換電站的目標(biāo)還有很大的距離。不過，主要是第三代換電站的產(chǎn)能沒跟上，隨著蔚來合肥換電站組裝工廠產(chǎn)能的提升，這一現(xiàn)象會(huì)得到改善。

今年7月17日，山東威達(dá)就曾在互動(dòng)平臺(tái)表示，在新能源汽車換電領(lǐng)域，公司控股孫公司昆山斯沃普智能裝備有限公司正在為蔚來汽車的三代換電站設(shè)備加班加點(diǎn)。

據(jù)悉，山東威達(dá)公司控股孫公司昆山斯沃普智能裝備有限公司，是一家自動(dòng)換電設(shè)備提供商，是此前蔚來二代換電站設(shè)備的唯一供應(yīng)商，是目前蔚來三代換電站設(shè)備的主要研發(fā)方與供貨商，為蔚來的換電業(yè)務(wù)提供研發(fā)、生產(chǎn)和供貨，且該公司由蔚能與威達(dá)共同投資。據(jù)悉，2022年為例，昆山斯沃普智能裝備有限公司所取得換電站產(chǎn)品訂單金額 8.77 億元，并于同年11 月完成向蔚來汽車交付 1,000 座二代換電站，

有消息透露，目前蔚來在全國范圍內(nèi)至少有三家工廠在為蔚來三代換電站集中供貨，結(jié)合秦立洪所說提前完成目標(biāo)來看，蔚來顯然是留有充足資金儲(chǔ)備發(fā)展換電及補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

曾有相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)換電站未來在達(dá)到良性運(yùn)轉(zhuǎn)條件下進(jìn)行計(jì)算。若單一換電站平均每年100個(gè)客戶，月平均實(shí)現(xiàn)1000元的基礎(chǔ)消費(fèi)，一座充電站的全年?duì)I收就可達(dá)到為120萬，4000前座換電站的一年的總營收超過48億；

其中單站的維護(hù)成本10萬/年，人力成本20萬/年，電費(fèi)成本30萬/年，電池營運(yùn)成本40萬每年，單站一年的營運(yùn)成本越為100萬，4000前座換電站的一年的總成本為40億；毛利潤可達(dá)到8億。

對(duì)于收支平衡的問題，蔚來也一定算過這樣一筆成本賬。但不可否認(rèn)，換電站的獲利假設(shè)還是要基于換電站擁有穩(wěn)定用戶來作為前提。因此蔚來從不排斥能夠?yàn)槠渌放飘a(chǎn)品能夠提供換電服務(wù)，也呼吁更多從業(yè)者能夠加入換電業(yè)務(wù)，完成這一行業(yè)的生態(tài)發(fā)展。

此外，秦力洪也表示，蔚來的換電業(yè)務(wù)，不是無腦燒錢，甚至已經(jīng)具備一定盈利能力。他說“我們內(nèi)部事實(shí)上是有一個(gè)模擬賬本，如果嚴(yán)格按照模擬賬本來算的話，我們除了對(duì)將來更新技術(shù)的投資，像V2G什么的，日常充換電的運(yùn)營來說，NIO Power是個(gè)賺錢的部門?！?/p>

03 蔚來的“電池銀行”

至于V2G，蔚來不是第一個(gè)吃螃蟹的，但照目前的情況看，蔚來卻很有可能成為吃螃蟹吃的最香的那個(gè)。

由于V2G技術(shù)很好實(shí)現(xiàn)所謂低成本、大規(guī)模、安全性好的分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)，且能夠讓用戶、電網(wǎng)和車企實(shí)現(xiàn)“三贏”狀態(tài)下。因此當(dāng)V2G的概念被提及后，就立即得到很多汽車企業(yè)的熱捧。零跑汽車創(chuàng)始人朱江明甚至表態(tài)：電動(dòng)車企業(yè)的終極目標(biāo)就是要成為遍布各地的儲(chǔ)能單元。

但在初步試水后，很多企業(yè)卻選擇暫時(shí)淡化這一方向，「生食且無夠，哪有通曝干」甚至成了近段時(shí)間以來，行業(yè)對(duì)V2G未來商業(yè)模式最直接的質(zhì)疑。主要原因在于，以目前電力供應(yīng)與動(dòng)力電池發(fā)展的技術(shù)水平，電動(dòng)車尚且存在里程焦慮的缺口，但除極個(gè)別用戶在實(shí)際使用需求段存在對(duì)用電存“返還意愿”，大多數(shù)電動(dòng)汽車眼下都還很難成為真正意義有商業(yè)價(jià)值的“儲(chǔ)能單元”。

此外，成本問題、安全問題、電池衰減問題都成為擺在大多數(shù)企業(yè)持續(xù)發(fā)展V2G業(yè)務(wù)的三座大山。

但沈斐卻認(rèn)為，眼下蔚來布局虛擬電廠正當(dāng)時(shí)。今年5月19日，國家發(fā)展改革委就《電力需求側(cè)管理辦法（征求意見稿）》《電力負(fù)荷管理辦法（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。其次在需求端，隨著用電量增加和用電環(huán)境復(fù)雜，電網(wǎng)面臨的調(diào)度調(diào)節(jié)難度也在上升，比如用電削峰填谷，需要額外的儲(chǔ)能設(shè)施進(jìn)行調(diào)節(jié)。

根據(jù)計(jì)算，一個(gè)換電站裸站成本300-500萬元（不含電池），電池按50度/塊計(jì)算，成本在6萬元左右；滿配26-60套電池的話，就是150-360萬元；整站的成本達(dá)450-860萬元，還不包括建設(shè)和增容費(fèi)用。對(duì)很多品牌而言，其初期建設(shè)十幾甚至數(shù)十座換電站的投資額就十分巨大。

其次，動(dòng)力電池容量衰減超過20%，會(huì)成為退役電池，由于頻繁充放電對(duì)動(dòng)力電池容量衰減或產(chǎn)生影響。動(dòng)力電池的壽命本身年限并不長(zhǎng)，再加入V2G模式之后，會(huì)加速動(dòng)力電池的老化和降解，電池的衰減成本也會(huì)納入用戶的考慮范圍。

然后是安全問題。除了硬件設(shè)施的制約外，電力交易市場(chǎng)仍待完善，如果直接將零散的電動(dòng)汽車電源無序釋放給電網(wǎng)，不排除還會(huì)對(duì)電網(wǎng)形成一定的沖擊。二這種沖擊不只是效率問題，對(duì)電網(wǎng)安全都會(huì)產(chǎn)生影響。

但就目前蔚來的換電網(wǎng)絡(luò)布局與BAAS服務(wù)為前提下，這些問題在一定限制條件下都有最佳解決方案，對(duì)蔚來本身而言，V2G業(yè)務(wù)的嘗試有望對(duì)現(xiàn)有換電網(wǎng)絡(luò)布局能夠得到加持作用，換電整個(gè)商業(yè)模式探索也提供了積極的解決方案，蔚來作為電池銀行的目標(biāo)也更近一步。可見，在蔚來布局換電業(yè)務(wù)的賬本上，似乎沒有出現(xiàn)過糊涂賬。