文|阿爾法工場
三國時期，北方霸主袁紹，割據(jù)一方，被火燒烏巢后，糧草不繼，軍心渙散，敗走官渡，失去了亂世爭雄、入主中原的資格。
歷史總是驚人的相似，這一次“糧草短缺”輪到造車“新勢力”曾經(jīng)的霸主蔚來（NIO.US，09866.HK）了。
上個周末，對于蔚來而言，并不平靜。
4月10日周日，蔚來繼續(xù)在其APP內(nèi)發(fā)布產(chǎn)品價格調(diào)整的說明，旗下ES8、ES6、EC6各版本車型起售價上調(diào)10000元，蔚來ET7、ET5的起售價格不變。
來源：蔚來官方微博
在新能源車最近一個月的漲價潮中，遲遲不見蔚來的身影。
3月25日，蔚來創(chuàng)始人、董事長兼CEO李斌在財報發(fā)布會上更是表示，蔚來當前并沒有提價的想法。
這一波操作給蔚來贏得了“業(yè)界良心”的美譽，李斌被消費者封為“最美逆行者”。
然而，時隔半個月，蔚來就改弦更張，加入到了漲價的隊列里。 本次漲價的原因，依舊是全球原材料上漲的影響。
李斌在置頂?shù)木x評論里面，也表示原材料、特別是電池原材料漲得太多，本想咬咬牙扛過去，沒成想疫情又成了壓倒蔚來的最后一根稻草，最終還是扛不過去了。
來源：蔚來手機APP
自今年以來，全球原材料價格確實在持續(xù)大幅上漲。
在此影響下，據(jù)不完全統(tǒng)計，幾乎所有新能源車企，都對旗下產(chǎn)品進行了不同程度的價格上調(diào)，漲幅從數(shù)千元至幾萬元不等。
來源：各公司公告，阿爾法工場研究院整理
漲價，是近期業(yè)內(nèi)應(yīng)對成本上漲的“通行”對策，蔚來只是順應(yīng)了潮流。并且對于售價三四十萬的EC6，ES6和ES8來說，漲價一萬，對應(yīng)的提升幅度只有3%左右，影響不大。
更具有市場殺傷力的，其實是前一天的公告。
4月9日周五下午，蔚來在其APP內(nèi)發(fā)布了近期生產(chǎn)與交付情況的說明：由于疫情的原因，蔚來整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。
李斌在置頂評論中表示，3月中旬有些零部件就已經(jīng)斷供，蔚來能撐到最近實屬不易。
緊接著，他更是投放了“原子彈”級別的信息：面臨暫停生產(chǎn)困境的并不止蔚來一家，很多廠商都有相似的情況。
來源：蔚來手機APP
這一信息直接引爆了周一的資本市場。
4月11日周一，剛宣布停產(chǎn)+漲價的蔚來股價開盤就急速下挫，截至收盤報收144.8港元，大跌11.44%。
不僅蔚來一家，受到李斌影射全行業(yè)困境的影響，當天新能源板塊大跌，小鵬汽車（09868.HK）和理想汽車（02015.HK）的股價亦分別下跌9.89%和8.11%。
4月11日“蔚小理”股價，來源：同花順iFind
昔日的霸主蔚來，遇到麻煩了。
01 “新勢力”格局恐生變
過去的一年內(nèi)，占據(jù)絕對優(yōu)勢的“蔚小理”，一直霸占著新能源造車“新勢力”的前三名。
它們在去年克服了芯片短缺、原材料漲價以及疫情等不利因素，在“新勢力”中出類拔萃，為國產(chǎn)電動化轉(zhuǎn)型做出了杰出貢獻。
2021年，蔚來的交付量為91429輛，同比增109.1%；理想汽車的交付量為90491輛，同比增177.4%；小鵬汽車的交付量為98155輛，同比增263%。
合計近十萬年交付量，“蔚小理”三雄鼎立的格局本已成型。 然而，隨著蔚來停產(chǎn)的消息一出，格局或恐生變。
其實3月份的銷售數(shù)據(jù)已隱現(xiàn)草蛇灰線。
根據(jù)4月11日乘聯(lián)會的最新數(shù)據(jù)，2022年3月，國內(nèi)乘用車市場零售達到157.9萬輛，同比下降10.5%，環(huán)比增長25.6%；1-3月累計零售491.5萬輛，同比下降4.5%，總體走勢低于預(yù)期。
在乘用車整體較為低迷的前提下，新能源乘用車3月的零售銷量繼續(xù)高歌猛進，達到44.5萬輛，同比增長137.6%，環(huán)比增長63.1%。
3月份，新能源乘用車單月滲透率已經(jīng)達到28.2%，創(chuàng)下歷史新高，新能源的趨勢再一次得到確認。
新能源造車“新勢力”方面，小鵬憑借15414輛的交付量拿下頭把交椅，緊隨其后的是哪吒12026輛，理想11034輛和零跑10059輛，蔚來只有9985輛排名第五。
前五名中也只有蔚來月交付量沒有過萬，并且前四家同比增長都是翻番起步，零跑更是同比增長9倍，而蔚來的增長只有區(qū)區(qū)37.6%。
很顯然，蔚來單月已經(jīng)被哪吒和零跑兩個新晉玩家超越。
來源：各公司公告，阿爾法工場研究院整理
“蔚小理”三雄鼎立的格局，遭遇了重新洗牌，演變成了“小哪理零蔚”五霸紛爭。
之所以有耳熟能詳?shù)摹拔敌±怼钡姆Q呼，就是因為這是按照最初的銷量排名而取。
現(xiàn)如今，蔚來已經(jīng)從榜首跌落到第五名，在“新勢力”們跑馬圈地的關(guān)鍵時刻，對于蔚來的發(fā)展無疑是一個極大的打擊。
02 列強環(huán)伺
為什么要單列出新能源造車“新勢力”這一細分類別呢？因為它們起步晚、成長快，互相參照，可以看出相對發(fā)展的快慢與好壞。
不過，新能源車企可不止國內(nèi)這些“新勢力”，橫亙前面的還有三座大山。
第一座大山就是特斯拉，作為電動車的國際化領(lǐng)頭羊，特斯拉在全球都有比較強的影響力。
4月2日，特斯拉披露，公司第一季度交付超過31萬輛汽車，其中Model S/X交付量為14724輛，Model 3/Y交付量為29.53萬輛。
也就是說，特斯拉今年一季度的交付量已經(jīng)超過了“蔚小理”去年的年交付量總和。
第二座大山是比亞迪，根據(jù)比亞迪公布的產(chǎn)銷快報顯示，3月比亞迪新能源汽車銷量為104878輛，同比增長333.06%；一季度累計銷量286329輛，增長422.97%。
來源：比亞迪公告
第三座大山是各傳統(tǒng)車企孵化或扶持的電動車新品牌，它們的力量也不可輕視。背靠傳統(tǒng)車企的技術(shù)、經(jīng)驗、供應(yīng)鏈以及工廠的優(yōu)勢，這些子品牌也都有各自主要的客戶群體，占有一定市場份額。
一個國際品牌龍頭，一個國內(nèi)品牌龍頭，再加上眾多新興子品牌，新能源汽車可謂是百花齊放，在競爭中擴大自身的市場份額。
按照乘聯(lián)會的統(tǒng)計口徑，3月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有13家（較去年同期增2家），其中：比亞迪104338輛、特斯拉中國65814輛、上汽通用五菱51157輛、奇瑞汽車21817輛，廣汽埃安20317輛，長安汽車15624輛，小鵬汽車15414輛，長城汽車15057輛，吉利汽車14166輛、哪吒汽車12026輛、理想汽車11034輛、上汽乘用車10880輛，零跑汽車10059輛。
位居“新勢力”月銷量第五位的蔚來，放到全域來對比，只能排在13名之后。
不同廠商的技術(shù)路徑不同，主要的客戶群體也不同，但是現(xiàn)階段這些都是“敲門磚”，當客戶群體足夠大的時候，贏者通吃的現(xiàn)象大概率會發(fā)生。
所以，前期儲備“量”的階段尤為重要，誰掌握了前期，就能在后期擁有巨大的先發(fā)優(yōu)勢。
誠然，造車“新勢力”與面前的三座大山還是有一定的差距，這是客觀事實，那么在“新勢力”內(nèi)部，蔚來與小鵬和理想的競爭中也盡顯疲態(tài)。
理想主打增程式電動車方案，暫時唯一的車型就是大型SUV理想ONE，主要聚焦家庭用車，可油可電，徹底解決里程焦慮，單月交付量11034輛，已然成為“新勢力”第一暢銷車。
理想期待再下一城，將在4月16日發(fā)布第二款車型理想L9，繼續(xù)完善自己的產(chǎn)品矩陣。
來源：理想官網(wǎng)
小鵬主要有三款產(chǎn)品在售，面對城市道路的緊湊型SUV小鵬G3i以及家庭轎車小鵬P5和P7，尤其是上市兩年的主打轎跑P7，單月交付量達到了9183輛，成為“新勢力”純電驅(qū)動第一暢銷車。
來源：小鵬官網(wǎng)
理想和小鵬分別在大型SUV和家庭轎車嶄露頭角，按照自身的劇本推進。蔚來也是看中了這兩條路徑。
先聚焦大型SUV，接連推出EC6,ES6和ES8三款車型；打開市場之后，準備繼續(xù)推出轎車。誰知本次停產(chǎn)，讓這個如意算盤落空。
原來的SUV市場有可能被理想替代，尚未交付的轎車市場可能被小鵬P7和P5替代，蔚來本來兩全其美的計劃，變成了“滿盤皆輸”的尷尬境地。
可謂：前有埋伏，后有追兵。 新能源車企們都不敢停歇，跑步前行，生怕掉隊。
然而如今的蔚來已經(jīng)開始原地踏步了，逆水行舟，不進則退。在新能源汽車大爆發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點，一步跟不上，可能就真的步步跟不上了。 若想突出重圍，近身肉搏看起來不可避免，但關(guān)鍵時刻掉鏈子，蔚來手里的“神兵”找不到了。
捉襟見肘的蔚來，如何面對未來刺刀見紅的競爭？
03 蔚來還有未來嗎？
蔚來曾稱霸一時，還是有很多優(yōu)勢。
例如它的換電，相比于其他電動車，只能有充電這一條路，蔚來打造出自己的品牌特色，電池可充可換，消費者可以根據(jù)自身需要，自由選擇補電方案。
尤其是在基礎(chǔ)設(shè)施較為發(fā)達的一線城市，蔚來的換電站網(wǎng)絡(luò)織得很密集，3-5分鐘的換電，幾乎完美地解決了市內(nèi)通勤的里程焦慮。
從可拆卸電池，又延伸出BaaS（Battery as a Service，電池即服務(wù)）金融租電方案，更是降低了消費者的購車首付門檻。
給消費者提供一個備選的方案，靈活度可謂是首屈一指。
在消費者心中，蔚來就是這些創(chuàng)新的先行者。 單次“月考“”只是一次小測驗，一次失利并不能否定它的全部。
并且，新貴哪吒和零跑銷量中，微型/小型電動車占比很大，無論從品牌影響力還是從科技含量，都還不能與“蔚小理”同臺競爭。
但是，見微知著，蔚來的短板，已經(jīng)在此次“黑天鵝”事件中得到了放大。
首先，過高的定價嚇退了不少感興趣的消費者，動輒三四十萬的售價，就注定它的目標群體就是高凈值客戶。
那么，高凈值客戶，尤其是對喜好變化的年輕消費者來說，已經(jīng)上市3、4年的老產(chǎn)品的吸引力正在加速下降，對新產(chǎn)品的期待熱度，在蔚來論壇里一直居高不下。
來源：蔚來手機APP
其次，蔚來一直缺席的轎車，ET7和ET5本是蔚來繼續(xù)攻城略地的新式重武器，然而它們的遲到，再次打破了計劃。
盡管ET7已發(fā)布一年多，有關(guān)ET7的消息也在持續(xù)發(fā)酵，但是市面上能看到現(xiàn)車的仍然是少數(shù)。
一位蔚來銷售上周興奮地通知筆者，ET7終于在北京頤堤港蔚來體驗店展覽，歡迎潛在消費者前去觀看。
當筆者進一步咨詢是否可以試駕，卻被告知因為車太少，只能展出不能試駕。
來源：蔚來官網(wǎng)
ET7和ET5的準車主為頻頻遲到的新車而憤憤不平，慕名而來的潛在車主也因為長時間不能試駕體驗而逐漸失去耐心，繼而轉(zhuǎn)投其它新能源陣營。 產(chǎn)能不足不僅影響老車型，更是失去了新車型重新圈定市場的機會。
未來的蔚來，將舉步維艱。
04 造車不是一件簡單的事
前有蘋果計劃造車，今有小米高調(diào)進軍造車，眾多造車“新勢力”如雨后春筍一般冒出來，大街上的汽車品牌逐漸豐富。
這就給人一種錯覺，造車是一件很容易的事。
更有人戲稱，電動車就是車殼子+大規(guī)模電池組，配上內(nèi)飾就成了。
不過，無論是燃油車還是新能源車，造車都是一個非常復(fù)雜流程。整車各個零部件或者工作區(qū)域之間都有很緊密的聯(lián)系，各層級供應(yīng)商組織井然有序，牽一發(fā)而動全身，并非夸張。
換句話說，造一輛車易，持續(xù)穩(wěn)定造車難。這其中，供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定尤為重要。
縱然有郭嘉、荀彧的運籌帷幄以及許褚、典韋的勇猛無敵，糧草依舊是最重要的，俗話說“巧婦難為無米之炊”，供應(yīng)鏈是一個車企最重要的參考指標。
盡管蔚來有諸多理由，供應(yīng)商“恰好”都位于疫情嚴重的地區(qū)，然而全局化的統(tǒng)籌，亦是考驗車企長久發(fā)展的“試金石”。
所有車企都面臨同樣的全國性的不利因素，但蔚來是第一個“爆雷”的。
若是蔚來整不明白，未來難有出路。