文|深途 黎明
編輯|魏佳
“蔚小理”的2月銷(xiāo)量，比往常來(lái)的更晚一些，也要更少一些。
3月1日，直到下午港股收盤(pán)，蔚來(lái)、理想、小鵬才集中在這個(gè)時(shí)候，發(fā)布了2月的成績(jī)單——蔚來(lái)6131臺(tái)，小鵬6225臺(tái)，理想8414臺(tái)。
這個(gè)成績(jī)，同比去年2月是增長(zhǎng)的，但環(huán)比上個(gè)月下跌幅度很大。尤其是小鵬，環(huán)比1月下滑52%，而在去年12月，小鵬剛創(chuàng)下16000臺(tái)的月度交付紀(jì)錄。蔚來(lái)更是延續(xù)過(guò)去4個(gè)月以來(lái)的跌勢(shì)，繼續(xù)墊底。
當(dāng)然，這并不是因?yàn)檫@三家公司的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了什么大的問(wèn)題。一季度本來(lái)就是汽車(chē)銷(xiāo)售的淡季，2月還有一個(gè)春節(jié)假期，而且2022年新能源車(chē)補(bǔ)貼退坡的影響，真正開(kāi)始發(fā)揮作用也是在2月。再加上各種缺芯缺電池，產(chǎn)能跟不上，2月交付量下滑就可以理解了。
值得研究的是蔚小理的交付量排位變化。為什么是理想拿下第一？蔚來(lái)還能重回老大位置嗎？小鵬的勢(shì)能還能持續(xù)多久？
蔚來(lái)急需新車(chē)型“救場(chǎng)”
過(guò)去半年以來(lái)，單看月度交付量，蔚來(lái)一直在“被趕超”。先是2021年7月，首次被小鵬反超，然后是8月，又被理想反超。從11月開(kāi)始的連續(xù)4個(gè)月，小鵬、理想的成績(jī)都要比蔚來(lái)好。
這當(dāng)然有車(chē)型定價(jià)的原因，也有小鵬和理想發(fā)力較猛的原因，但更多還是蔚來(lái)自身的原因。
蔚來(lái)已經(jīng)交付的車(chē)型有三款——ES8、ES6、EC6，ES8從2018年一直賣(mài)到現(xiàn)在，最“年輕”的EC6，也在2021年之前就開(kāi)賣(mài)了。過(guò)去近兩年時(shí)間，蔚來(lái)一直沒(méi)有交付新車(chē)型。
這三款車(chē)型的硬件配置不算差，能滿(mǎn)足OTA的需求，也實(shí)現(xiàn)了NOP領(lǐng)航輔助功能，但肯定不是最先進(jìn)的。
以自動(dòng)駕駛功能為例，ES8、ES6、EC6都是基于蔚來(lái)NT1.0，搭載的是Mobileye EyeQ4芯片，在上下高速匝道、自動(dòng)變道、自動(dòng)泊車(chē)等場(chǎng)景下的表現(xiàn)略有不足。Mobileye EyeQ4芯片的算力是2.5 TOPS，而小鵬P7搭載的英偉達(dá)Xavier芯片，算力為30 TOPS，2021款理想ONE搭載的“地平線征程3”芯片，算力也有5TOPS。
而且更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在大部分車(chē)型都已經(jīng)或正在從Mobileye平臺(tái)切換到英偉達(dá)，基于Mobileye架構(gòu)的蔚來(lái)“老三樣”，難以保持長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)力。
蔚來(lái)急需新車(chē)型來(lái)“救場(chǎng)”。
很多車(chē)主在等——基于蔚來(lái)NT2.0技術(shù)平臺(tái)打造，硬件配置拉滿(mǎn)，功能更強(qiáng)大的旗艦轎車(chē)ET7，早在一年多以前就發(fā)布了，如今終于要在3月28日開(kāi)始交付。對(duì)于蔚來(lái)而言，2月算是新舊車(chē)型的一個(gè)過(guò)渡。ET7的交付，或能在一定程度上扭轉(zhuǎn)蔚來(lái)的不利局面。
還有同樣基于蔚來(lái)NT2.0平臺(tái)，但售價(jià)更便宜的新車(chē)型ET5，已經(jīng)開(kāi)啟預(yù)售，將在下半年開(kāi)始交付。這款車(chē)對(duì)于很多看重性?xún)r(jià)比的車(chē)主而言，將是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
另外，蔚來(lái)還有一款全新的SUV車(chē)型正在路上，定位在蔚來(lái)ES8和蔚來(lái)ES6之間，對(duì)標(biāo)寶馬X5L的ES7，也將在下半年開(kāi)始交付。
這三款車(chē)相比老三款，在軟硬件上都有很大的升級(jí)，它們的交付將為蔚來(lái)帶來(lái)一波新的增量，決定蔚來(lái)接下來(lái)的成績(jī)單。不過(guò)在那之前，蔚來(lái)還得再撐一會(huì)。
產(chǎn)能開(kāi)始成為小鵬的煩惱
愛(ài)搞事情的小鵬，從來(lái)不缺新聞，另外似乎也不缺訂單。
就在最近，不少車(chē)主發(fā)起了集體維權(quán)。他們?nèi)ツ昃皖A(yù)定了小鵬P5，等了好幾個(gè)月，小鵬一拖再拖，交不了車(chē)。
P5是小鵬去年開(kāi)始交付的新車(chē)型，最大的亮點(diǎn)是搭載了激光雷達(dá)，號(hào)稱(chēng)是全球第一個(gè)量產(chǎn)。這波缺產(chǎn)能，主要缺的是搭載了磷酸鐵鋰電池的便宜車(chē)型。電池供應(yīng)緊張，價(jià)格一直在漲，限制了小鵬P5的交付。2月，P5僅交付了2059臺(tái)，而1月是4029臺(tái)。
另外，工廠改造也在一定程度上耽誤了小鵬的新車(chē)交付。在1月底至2月春節(jié)假期期間，小鵬對(duì)肇慶基地進(jìn)行了技術(shù)改造，2月中才全面恢復(fù)生產(chǎn)。隨著改造完的工廠投入使用，小鵬的交付量有望在3月回到正常水平。
小鵬是去年的新勢(shì)力年度銷(xiāo)冠，銷(xiāo)量爆發(fā)集中在去年下半年。自從去年9月首次交付過(guò)萬(wàn)后，連續(xù)5個(gè)月交付量都在一萬(wàn)以上，其中4個(gè)月都領(lǐng)先于蔚來(lái)和理想，只是到了今年2月才又掉下來(lái)。
在去年下半年那幾波嚴(yán)重的缺芯潮中，小鵬沒(méi)有像理想和蔚來(lái)那樣受影響嚴(yán)重，但最終在今年2月還是受到了供應(yīng)鏈的影響。
小鵬的這波勢(shì)能，是由P7和P5這兩款新車(chē)帶起來(lái)的。這兩款車(chē)搭載了英偉達(dá)Xavier芯片，在自動(dòng)輔助駕駛功能方面實(shí)現(xiàn)了暫時(shí)領(lǐng)先。小鵬的自動(dòng)泊車(chē)功能目前在新勢(shì)力中體驗(yàn)最好，而且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了高速NGP領(lǐng)航輔助功能，今年有望率先正式落地城市NGP。
這些帶有強(qiáng)烈智能化標(biāo)簽的要素，給小鵬的銷(xiāo)量添了一把火，也拉高了用戶(hù)預(yù)期。雖然2月交付量不敵理想，但小鵬的增長(zhǎng)勢(shì)頭還在繼續(xù)。只不過(guò)，接下來(lái)小鵬或許需要更加關(guān)注供應(yīng)鏈和產(chǎn)能。在從月交付量1萬(wàn)到2萬(wàn)的過(guò)程中，小鵬要做的功課還很多。
理想需要補(bǔ)齊智能化短板
理想拿下了“蔚小理”2月交付冠軍，跟蔚來(lái)和小鵬拉開(kāi)了2000多臺(tái)的差距。這是理想第三次排第一，前兩次分別是去年7月和8月。
跟蔚來(lái)和小鵬不同的是，理想只有一款車(chē)——理想ONE。若論單車(chē)銷(xiāo)量，理想在過(guò)去大部分時(shí)間里，都排在蔚來(lái)和小鵬之前。
理想的銷(xiāo)量爆發(fā)開(kāi)始于去年6月，當(dāng)時(shí)有一個(gè)節(jié)點(diǎn)——理想ONE在5月進(jìn)行了中期改款，發(fā)布了2021款理想ONE。除了自動(dòng)駕駛芯片升級(jí)，理想還增加了4個(gè)毫米波雷達(dá)，然后漲價(jià)1萬(wàn)元。
這次改款促進(jìn)了銷(xiāo)量，但也導(dǎo)致在去年9月受到了產(chǎn)能限制——毫米波雷達(dá)短缺。后來(lái)理想通過(guò)減配、延遲交付等方式熬過(guò)來(lái)了，交付量重回正軌。從2月數(shù)據(jù)來(lái)看，理想的供應(yīng)鏈問(wèn)題得到了一定程度的解決。
理想ONE似乎也不缺訂單。去年底理想創(chuàng)始人李想說(shuō)，當(dāng)時(shí)消費(fèi)者提車(chē)需要等8周的時(shí)間，理想不需要再進(jìn)行促銷(xiāo)。深途根據(jù)理想發(fā)布的2021年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)推算，2021年底的時(shí)候，理想的未交付訂單是2052臺(tái)。
理想汽車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人沈亞楠說(shuō)，年前理想的工廠每個(gè)月可以生產(chǎn)14000臺(tái)汽車(chē)，年后的月產(chǎn)量將超過(guò)15000臺(tái)。這樣來(lái)看的話，短期內(nèi)理想的月交付應(yīng)該是有保障的，所以在2月，理想的交付量是蔚小理中下滑最少的。
現(xiàn)在理想正在發(fā)力智能化，試圖將過(guò)去的技術(shù)短板補(bǔ)齊。去年12月，理想向車(chē)主推送了OTA3.0，2021款理想ONE實(shí)現(xiàn)了導(dǎo)航輔助駕駛（NOA）和視覺(jué)融合自動(dòng)緊急制動(dòng)（AEB）。雖然比蔚來(lái)和小鵬晚了一拍，但總算沒(méi)有缺席。
將于二季度發(fā)布、三季度交付的理想X01，是理想的下一代車(chē)型。這款車(chē)在智能化程度上將比理想ONE更高一個(gè)層次，也將是拉動(dòng)理想銷(xiāo)量的新引擎。
不過(guò)在接下來(lái)幾個(gè)月，理想還是得憑借理想ONE這一款車(chē)，去跟蔚來(lái)、小鵬對(duì)打。短期內(nèi)決定交付量的，還是訂單和產(chǎn)能。