深交所12月13日向城發(fā)環(huán)境下發(fā)《關于城發(fā)環(huán)境股份有限公司申請向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的第二輪審核問詢函》。
報告期各期，公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-250,865.09萬元、-615,161.10萬元、-238,217.66萬元和-192,789.71萬元，主要為購建特許經(jīng)營權項目支付的現(xiàn)金等，該等業(yè)務對應確認為收入。截至2023年9月30日，公司資產(chǎn)負債率為70.58%，其中短期借款、長期借款及一年內(nèi)到期的非流動負債合計為140.79億元，公司有息負債規(guī)模較大。
深交所要求公司補充說明投資活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負且金額較大的原因及合理性，經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流劃分是否準確、合理，將確認為主營業(yè)務的收入對應現(xiàn)金流列報為投資活動流量是否準確，是否符合會計準則的要求；在投資活動現(xiàn)金流量持續(xù)為負的情況下，說明公司是否具備正常的現(xiàn)金流量及理由，是否符合《注冊辦法》第十三條的規(guī)定；結(jié)合本次募投項目資金缺口、未來重大資本性支出、有息負債情況、現(xiàn)金流情況、應收賬款回收、債務償還計劃等，說明公司是否存在較大的償債風險，公司就本次融資是否具備本息償付能力。
截至2023年9月30日，公司垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務應收賬款176,658.60萬元，報告期內(nèi)未就該款項計提壞賬準備；其他應收款余額為5,894.20萬元。公司通過垃圾焚燒獲得垃圾處理收入和發(fā)電收入，發(fā)電收入包括基礎電費收入和補貼電費收入。發(fā)行人本次募投項目鄭州市上街區(qū)第三污水處理廠工程目前尚未取得土地使用權證和節(jié)能審查意見。
深交所要求公司結(jié)合垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務各收入類別主要客戶的資信情況、對應的應收賬款金額、賬齡、期后回款及壞賬核銷情況，基礎電費和補貼電費收入的收款周期、報告期內(nèi)補貼電費的收取情況、同行業(yè)就補貼電費應收款計提壞賬準備情況等說明公司垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務應收賬款壞賬準備計提是否充分；結(jié)合污水處理廠項目相關前置程序目前的辦理進展，說明其建設與運營是否存在重大不確定性；進一步說明其他應收款的明細構(gòu)成，包括但不限于交易對手方、交易內(nèi)容、是否涉及資金占用或財務資助，并說明是否構(gòu)成財務性投資。