文｜WEMONEY研究室  姜林燕

“汽車(chē)公司要在保險(xiǎn)行業(yè)取得成功，難度堪比保險(xiǎn)公司造車(chē)”。

這是彼時(shí)特斯拉進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，股神巴菲特對(duì)于特斯拉進(jìn)軍車(chē)險(xiǎn)行業(yè)的看法。

近期，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)巨頭比亞迪進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，再次引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)車(chē)企進(jìn)入新能源汽車(chē)保險(xiǎn)的討論。

5月9日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布《關(guān)于易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更股東的批復(fù)》，監(jiān)管同意比亞迪汽車(chē)工業(yè)有限公司受讓易安財(cái)險(xiǎn)10億股股份，持股比例為100%；銀之杰等原持股的7名股東不再持股。至此，比亞迪以36億元的價(jià)格將易安財(cái)險(xiǎn)收入囊中。

值得注意的是，比亞迪也成為國(guó)內(nèi)首家獲批全資控股財(cái)險(xiǎn)公司的車(chē)企。有聲音認(rèn)為，比亞迪入局車(chē)險(xiǎn)，會(huì)給保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)顛覆性的改變。

01、新能源車(chē)險(xiǎn)或成為互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企的“心頭好”

易安財(cái)險(xiǎn)此前為“明天系”旗下險(xiǎn)企，2020年7月17日，易安財(cái)險(xiǎn)因償付能力不達(dá)標(biāo)等原因被監(jiān)管部門(mén)實(shí)施接管；2022年7月，銀保監(jiān)會(huì)原則同意易安財(cái)險(xiǎn)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

比亞迪汽車(chē)工業(yè)有限公司是比亞迪旗下的全資子公司，完成此次收購(gòu)，也意味著“明天系”保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接管如期完成。

易安財(cái)險(xiǎn)是經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)內(nèi)四家專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一，2016年2月16日獲批開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本金10億元。

自易安財(cái)險(xiǎn)2020年進(jìn)入接管期之后，未再披露年度信息報(bào)告。此前，2018年至2019年連續(xù)兩年大幅虧損，凈利潤(rùn)分別為-1.99億元、-1.67億元。2020年一季度，易安財(cái)險(xiǎn)虧損擴(kuò)大至2.62億元。2020年7月，易安財(cái)險(xiǎn)因償付能力不達(dá)標(biāo)等原因被銀保監(jiān)會(huì)實(shí)施接管、監(jiān)管。2022年7月，銀保監(jiān)會(huì)原則上同意了易安財(cái)險(xiǎn)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

不僅是易安財(cái)險(xiǎn)過(guò)得不盡如意，另一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司安心財(cái)險(xiǎn)，亦由于償付能力不達(dá)標(biāo)等原因2021年1月被銀保監(jiān)會(huì)實(shí)施監(jiān)管。數(shù)據(jù)顯示，2021年安心財(cái)險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約3.73億元，同比下降78.75%，保費(fèi)規(guī)模繼續(xù)大幅度下滑。其中車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為1608.74萬(wàn)元，同比下降89.59%。

2015年，作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一，泰康集團(tuán)在財(cái)險(xiǎn)版塊布局，泰康在線(xiàn)成立。數(shù)據(jù)顯示，2022年泰康在線(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為100.13億元，同比增長(zhǎng)40.2%；凈利潤(rùn)為1.85億元，同比增長(zhǎng)445%。具體來(lái)看保險(xiǎn)收入，2022年其第一大險(xiǎn)種健康險(xiǎn)保險(xiǎn)收入為57.57億元，同比增長(zhǎng)35.4%，占總保費(fèi)收入57.5%。第二大險(xiǎn)種是商業(yè)車(chē)險(xiǎn)保險(xiǎn)收入為10.16億元，同比增加35.65%，占總保費(fèi)收入的10.15%。

眾安在專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)陣營(yíng)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，也是唯一一家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。財(cái)報(bào)顯示，2022年其全年總保費(fèi)收入236.51億元，同比增長(zhǎng)16.1%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)-13.56億元，而其2021年歸母凈利潤(rùn)為11.65億元。險(xiǎn)種收入來(lái)看，2022年其第一大險(xiǎn)種是健康險(xiǎn)，保費(fèi)收入89.8億元，同比增長(zhǎng)16.8%，占比總保費(fèi)收入的37.9%。汽車(chē)為其第四大險(xiǎn)種，2022年保費(fèi)收入為12.67億元，同比增長(zhǎng)33.9%，占比總保費(fèi)收入的5.4%。

有證券公司預(yù)測(cè)，2030年新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)4541億元。面對(duì)超4000億元的大市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司如何分得這塊蛋糕？

泰康在線(xiàn)某負(fù)責(zé)人表示，目前泰康在線(xiàn)涉足的新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)并不多，各家保險(xiǎn)公司都把新能源車(chē)險(xiǎn)作為一個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。

02、車(chē)企紛紛踏足保險(xiǎn)領(lǐng)域，比亞迪攪動(dòng)一池春水

2021年12月，新能源汽車(chē)專(zhuān)屬保險(xiǎn)正式上線(xiàn)。目前，中國(guó)已有20余家財(cái)險(xiǎn)公司加入新能源汽車(chē)專(zhuān)屬車(chē)險(xiǎn)銷(xiāo)售，首家批掛牌12家財(cái)險(xiǎn)公司的新能源汽車(chē)專(zhuān)屬保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別為中國(guó)人保、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、中華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、大地保險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、太平產(chǎn)險(xiǎn)、天安產(chǎn)險(xiǎn)、眾誠(chéng)保險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)、三星財(cái)險(xiǎn)。除了首批12家參與的保險(xiǎn)公司之外，利寶保險(xiǎn)、華農(nóng)保險(xiǎn)、京東安聯(lián)、永誠(chéng)保險(xiǎn)、鼎和保險(xiǎn)、安盛保險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)、浙商保險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、紫金保險(xiǎn)等中小型財(cái)險(xiǎn)公司也逐漸加入新能源車(chē)險(xiǎn)銷(xiāo)售市場(chǎng)。

2023年1月份的承保數(shù)據(jù)顯示，人保、平安、太保等財(cái)險(xiǎn)“老三家”的新能源車(chē)保費(fèi)份額占比依舊高達(dá)73.0%，較2022年末72.0%的市場(chǎng)份額，再度提升1個(gè)百分點(diǎn)。

巴菲特并不看好特斯拉布局車(chē)險(xiǎn)領(lǐng)域，依然擋不住國(guó)內(nèi)車(chē)企紛紛踏足。從布局保險(xiǎn)代理公司到收購(gòu)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，再到此次接盤(pán)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，各路車(chē)企在車(chē)險(xiǎn)領(lǐng)域或即將展開(kāi)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

比亞迪收購(gòu)易安財(cái)險(xiǎn)則意味著直接將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照收入囊中，實(shí)則比亞迪早就開(kāi)始布局籌謀大局布局保險(xiǎn)領(lǐng)域。

2021年比亞迪全資控股的貴陽(yáng)比亞迪盛世新景汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司成立，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。2022年3月初，比亞迪成立了比亞迪保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。

目前加入新能源汽車(chē)保險(xiǎn)的車(chē)企有，小鵬、蔚來(lái)、理想等“造車(chē)新勢(shì)力”紛紛以成立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)或代理公司方式“涉險(xiǎn)”。傳統(tǒng)車(chē)企則通過(guò)入股保險(xiǎn)公司方式入局。如廣汽集團(tuán)入股眾誠(chéng)保險(xiǎn)，一汽參股鑫安保險(xiǎn)，吉利控股集團(tuán)入股合眾財(cái)險(xiǎn)等。

市場(chǎng)認(rèn)為，對(duì)于新能源汽車(chē)保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，最大的痛點(diǎn)是高賠付率、保費(fèi)偏高。比亞迪的入局有望顛覆傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)定價(jià)模式。

專(zhuān)家表示，車(chē)企與保險(xiǎn)公司結(jié)成緊密的合作關(guān)系，有利于降低車(chē)險(xiǎn)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用與管理成本，促使車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)下降。