文|雷達財經(jīng) 李亦輝
編輯|深海
曾經(jīng)一馬當先的蔚小理，銷量正在被趕超。
10月份新勢力交付量顯示，蔚來、理想的交付量均過萬輛，但環(huán)比9月份有所下滑；小鵬汽車則出現(xiàn)了49.68%的同比負增長，并連續(xù)3個月交付量未能破萬輛。
蔚小理銷量環(huán)比下滑，其他選手正在迎頭趕上。其中廣汽埃安、哪吒汽車、問界10月份交付量均在1.2萬輛以上，位居新勢力銷量榜單前三位。9月份沖進榜單第二位的零跑，10月份遭遇了交付“滑鐵盧”，環(huán)比下跌了35.35%。
目前，影響新勢力交付量的因素來自多方面。蔚來稱，生產(chǎn)基地受疫情影響比較嚴重。受疫情影響的，還有生產(chǎn)基地位于金華的零跑汽車。而小鵬新車G9剛剛上市，還有待產(chǎn)量爬坡和交付量提升。
江西新能源科技職業(yè)學院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔告訴雷達財經(jīng)，蔚小理的優(yōu)勢在于起步早、有先發(fā)優(yōu)勢，缺點是資金和技術(shù)積累不足；相比之下，傳統(tǒng)車企研發(fā)能力、營銷網(wǎng)絡(luò)較強，如果轉(zhuǎn)型新能源成功，沒有產(chǎn)能限制，后勁會非常充足。
“對于蔚小理來說，只能通過創(chuàng)新，充分發(fā)揮組織架構(gòu)靈活、效率高的優(yōu)勢，跑得更快。”張翔進一步指出，只有這樣，蔚小理才能競爭激烈的市場上繼續(xù)生存下去。
蔚小理銷量環(huán)比下滑
11月1日，多家造車新勢力公布了交付量。
先看蔚來，根據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，10月份蔚來汽車共交付10059輛，同比增長174.3%，環(huán)比下滑7.53%；2022年1-10月，蔚來交付新車92493臺，同比增長32.02%。
其中在10月份，蔚來交付了5979輛高端智能電動SUV，包括2814輛ES7；以及4080輛高端智能電動轎車，其中包括3050輛ET7及1030輛ET5。
上述車型中，ET7、ES7、ET5均誕生自NT2平臺，其中ET7與ES7分別作為蔚來現(xiàn)有轎車和SUV的旗艦車型，平均售價超過40萬元，交付量均接近3000輛大關(guān)，算得上成績可觀。
但是，蔚來2021年發(fā)布的中型智能電動轎跑ET5，在今年9月份剛剛開啟交付，10月份的交付成績?yōu)?030輛，被視為低于市場預(yù)期。
ET5目前是蔚來價格最低的車型，售價32.8萬元起步。如果采用電池租用方案，最低價格降至25.8萬。
據(jù)了解，該車型也是蔚來寄予厚望走量的車型。今年的成都車展上，蔚來總裁秦力洪曾表示，ET5的訂單量非常大，遠超預(yù)期?！皩汃R3系正常一個月的銷量大概在1.2萬輛-1.5萬輛，蔚來ET5的目標就是在此后的一年內(nèi)超過它?！?/p>
蔚來董事長、CEO李斌在二季度財報電話會議中也表示，接下來的每個月都會打破交付記錄，僅ET5一款車型在12月的單月交付就會過萬，有信心完成全年目標。
目前來看，ET5距離月交付過萬輛還有一段距離。而且隨著10月份交付數(shù)據(jù)出爐，蔚來想要實現(xiàn)2022年新車銷量15萬輛的目標壓力不小，目前尚有超過5萬輛的差距。
公告中，蔚來坦言，生產(chǎn)基地受疫情影響比較嚴重，影響了交付狀況。據(jù)媒體消息，近日受防疫要求，蔚來位于合肥的兩座工廠相繼停產(chǎn)，目前旗下車型的交付進度普遍延緩，蔚來汽車相關(guān)負責人確認消息屬實。
和蔚來一樣，理想憑借6月份新上市L9的熱銷，10月份的交付量繼續(xù)穩(wěn)定在1萬輛區(qū)間，達到10052輛，同比增長31.4%，環(huán)比下降12.8%。
L9售價45.98萬元，被理想創(chuàng)始人李想盛贊為“500萬以內(nèi)最好的家用旗艦SUV”，上市后訂單火爆，不到一周時間，訂單就破5萬臺，同時首月交付就破一萬輛。
最新公告中，理想汽車聯(lián)合創(chuàng)始人沈亞楠表示，L9的定單數(shù)量依舊保持強勁的增長態(tài)勢，用戶對產(chǎn)品滿意度超出預(yù)期。
另外，理想L8在9月底上市，價格分別為35.98萬和39.98萬元。根據(jù)李想在社交平臺上透露，理想L8即將開始交付，十月的大量生產(chǎn)相關(guān)準備也是為了理想L8而展開。
今年1-10月份，理想累計交付量為96976輛，同比增長54.13%。
而昔日新勢力銷冠小鵬汽車，10月份交付量進一步“掉隊”。10月份，小鵬汽車僅交付新車5101輛，同比下跌49.68%，環(huán)比9月份的8468輛下跌39.76%。
這是該品牌在6月份交付達到1.5萬輛之后，7、8、9月交付陸續(xù)走低之后的再次下滑。對于10月份的銷量驟降，小鵬汽車并沒有給出解釋。
具體車型方面，10月份小鵬P7交付 2104 輛、P5 交付 1665 輛、G3i 交付 709 輛。此前花旗在報告中預(yù)測，由于行業(yè)競爭的加劇，以及P5與G3定價缺乏競爭力，小鵬汽車Q4銷量將環(huán)比下降28%。
好消息是，小鵬 G9于10 月 27 日開啟交付，并在當月完成 623 輛的交付量，未來或可助力小鵬銷量回暖。公告表示，當前小鵬G9的物流運輸和交付整備工作已全面到位，11月起G9的產(chǎn)量將穩(wěn)定爬坡。
埃安、哪吒和問界崛起
隨著蔚小理的銷量不再強勢，給其他新能源汽車品牌帶來了超越的機會。
首當其沖的便是廣汽埃安。數(shù)據(jù)顯示，廣汽埃安10月銷量30063輛，同比增長149%，繼續(xù)領(lǐng)跑造車新勢力陣營。1-10月累計銷量212384輛，同比增長134%。
天眼查顯示，廣汽埃安成立于2017年，為廣汽集團控股子公司。
10月20日，廣汽集團公告稱，廣汽埃安在廣州產(chǎn)交所公開掛牌，實施增資擴股，完成A輪融資引戰(zhàn)，融入資金182.94億元，釋放17.72%股份，投資方有人保資本、南網(wǎng)能創(chuàng)、國調(diào)基金、深創(chuàng)投、中信金石等。
根據(jù)投資額及持股比例來看，廣汽埃安的投后估值為1032.39億元，據(jù)悉在2022年下半年還將開啟B輪戰(zhàn)投，并爭取2023年IPO。
廣汽埃安主要車型包括AION S、AION LX、AION V等，目前已經(jīng)連續(xù)兩個月實現(xiàn)銷量突破3萬輛。
在業(yè)內(nèi)看來，埃安能夠快速崛起，與依托廣汽集團多年的造車經(jīng)驗，在技術(shù)研發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、成本控制、營銷服務(wù)等方面的多重布局有關(guān)。
張翔表示，傳統(tǒng)車企已經(jīng)有很多工廠，只要對生產(chǎn)線做出轉(zhuǎn)型即可，時間周期相對較短，因此傳統(tǒng)車企的新能源產(chǎn)能一般比新勢力要多。
作為廣汽集團旗下的新能源品牌，10月份埃安第二智造中心已竣工投產(chǎn)，當前規(guī)劃產(chǎn)能已突破40萬輛。
哪吒汽車方面，今年10月，哪吒汽車U+V車型合計實現(xiàn)交付18016臺，同比增長122%；1-10月累計交付新車12.9萬臺，同比增長161%。
業(yè)內(nèi)人士認為，從累計銷量來看，哪吒基本鎖定了全年銷冠。目前哪吒領(lǐng)先蔚小理中累計銷量最多的小鵬汽車2.5萬輛，在距離年底2個月時間里，只要哪吒繼續(xù)保持銷量增速，小鵬汽車就很難反超。
值得注意的是，哪吒的在售車型價格和蔚小理并不在同一個區(qū)間。目前，哪吒U和哪吒V兩款車型售價均在20萬元以內(nèi)，主力車型售價為8萬-16萬元之間。
不過，經(jīng)濟型的新能源汽車，利潤空間有限。今年8月，哪吒S正式上市，價格上限超過30萬元，接近小鵬的主力車型P7，正面對決蔚小理。
哪吒之外，AITO問界系列成了另一匹“黑馬”，10月份交付量達12047輛，同比增長461.3%，環(huán)比增長18.5%，并在連續(xù)三個月交付量破萬后，排名僅次于廣汽埃安和哪吒汽車。
有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著市場加速洗牌，在華為的加持下，未來AITO汽車或成為蔚小理的最強競爭對手。
產(chǎn)能、供應(yīng)鏈成痛點
交付量不穩(wěn)定背后，蔚小理各有痛點。
其中，蔚來囿于產(chǎn)能問題，難以提升銷量。今年4月，蔚來曾因疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷而停產(chǎn)5天。
近期，又有媒體報道，受疫情防控要求影響，蔚來位于合肥的兩座工廠相繼停產(chǎn)，目前旗下車型的交付進度普遍延緩。
供應(yīng)鏈成為蔚來的另一大掣肘。蔚來在赴港上市的招股書中提到，公司的大部分零件都由單一供應(yīng)商提供，且公司并未尋找合格的替代供應(yīng)商。
背后的原因在于，蔚來的產(chǎn)品定位于高端，實際也很難找到合格的替代供應(yīng)商。再加上蔚來似乎沒有用流動資產(chǎn)備貨供應(yīng)鏈的預(yù)見性，從而導(dǎo)致其銷量大跌。
去年8月，因ST意法半導(dǎo)體生產(chǎn)的ESP芯片缺貨，蔚來的交付量跌到5000多輛。但彼時同樣采用ESP芯片的理想ONE交付量達9433輛，同比增長了248%。
相比蔚來，理想和小鵬則由于產(chǎn)品迭代較慢，新老車型青黃不接，進而帶來了銷量陣痛。今年8月份，理想僅交付4571輛，同比環(huán)比均“腰斬”，原因正是新老產(chǎn)品切換。
而銷量壓力最大的小鵬，據(jù)媒體報道在“雙11”減免3000元的基礎(chǔ)上，老車型還有尾款減免5000-10000元的優(yōu)惠活動，加大了促銷力度。
最新公告中，小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬表示，最近進行了公司的組織架構(gòu)調(diào)整，將在堅持創(chuàng)新驅(qū)動的智能化技術(shù)路線的同時，更貼近市場和用戶需求，為用戶打造出更好的智能電動汽車。
據(jù)悉，這次調(diào)整的背景是，小鵬汽車7、8、9月份連續(xù)交付量環(huán)比負增長，新推出的G9因產(chǎn)品配置凌亂、脫離用戶需求而飽受詬病。何小鵬希望推動公司構(gòu)架BU（business unit，業(yè)務(wù)單元）化，提高組織運行效率，進而扭轉(zhuǎn)目前銷量下滑的不利局面。
除此之外，蔚小理還要共同面對特斯拉揮舞的價格“屠刀”，尤其當降價后的Model Y、Model 3起售價低于30萬元，與幾乎同價位的小鵬G9、蔚來ET5形成了正面競爭。
內(nèi)外交困之下，在第四季度還剩下兩個月的時間里，各家的新品開始集中交付，檢驗蔚小理成色的時候到了。