記者 | 彭新

7月14日，臺(tái)積電發(fā)布二季度財(cái)報(bào)并召開(kāi)法人說(shuō)明會(huì)。財(cái)報(bào)顯示，二季度其凈營(yíng)收5341.4億元新臺(tái)幣（約合178.6億美元），同比增長(zhǎng)100%；凈利潤(rùn)2370億元新臺(tái)幣（合79.5億美元），同比增長(zhǎng)44.4%，毛利率59.1%，利潤(rùn)營(yíng)收雙雙超預(yù)期。

其中來(lái)自智能手機(jī)領(lǐng)域的收入較前一季度增長(zhǎng)3%，而來(lái)自高性能計(jì)算領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)13%。臺(tái)積電總裁魏哲家稱(chēng)，第三季5納米及7納米制程需求持續(xù)增長(zhǎng)，雖然手機(jī)、PC及消費(fèi)性電子等應(yīng)用趨緩，但車(chē)用、高性能計(jì)算需求續(xù)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。

按地區(qū)營(yíng)收來(lái)源看，臺(tái)積電來(lái)自北美客戶(hù)的收入占二季度總收入的64%，與一季度基本相當(dāng)，而來(lái)自國(guó)內(nèi)的收入所占比例升至13%，相比之下前一季度為11%。

匯率變動(dòng)對(duì)臺(tái)積電業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。臺(tái)積電財(cái)務(wù)長(zhǎng)黃仁昭稱(chēng)，由于匯率有利，加上成本改善、產(chǎn)品組合等因素，推升第二季毛利率超標(biāo)、優(yōu)于預(yù)期。

在通脹、俄烏沖突以及消費(fèi)疲軟等沖擊下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)興起砍單潮，投資人關(guān)注芯片需求變動(dòng)是否傳導(dǎo)至臺(tái)積電。對(duì)此，魏哲家稱(chēng)，預(yù)計(jì)2023年半導(dǎo)體庫(kù)存修正需要數(shù)個(gè)季度，但可達(dá)成15%-20%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

他指出，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫(kù)存過(guò)高的現(xiàn)象，需幾季時(shí)間重新平衡至較健康水平，預(yù)計(jì)庫(kù)存調(diào)整可能會(huì)持續(xù)到明年上半年。

魏哲家還稱(chēng)“未看見(jiàn)高端手機(jī)庫(kù)存調(diào)整”、“該領(lǐng)域沒(méi)有庫(kù)存攀高”，2023年將出現(xiàn)一個(gè)典型的芯片需求下滑周期，而不是2008年的大下降周期。黃仁昭補(bǔ)充稱(chēng)，預(yù)計(jì)芯片設(shè)計(jì)公司的DOI（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）在今年下半年會(huì)顯著下滑，目前談?wù)?納米制程的營(yíng)收貢獻(xiàn)占比言之過(guò)早。

不過(guò)，魏哲家強(qiáng)調(diào)，目前臺(tái)積電擁有技術(shù)領(lǐng)先及差異化、高效運(yùn)算的強(qiáng)大產(chǎn)品組合，及與客戶(hù)的策略伙伴關(guān)系等三大關(guān)鍵因素，推動(dòng)結(jié)構(gòu)性需求強(qiáng)勁成長(zhǎng)。特別是在技術(shù)方面，魏哲家說(shuō)，相較過(guò)去幾年，臺(tái)積電目前地位更穩(wěn)固，隨著5納米、4納米及3納米等技術(shù)陸續(xù)量產(chǎn)，將擴(kuò)大客戶(hù)產(chǎn)品組合與潛在市場(chǎng)。

對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)，臺(tái)積電原預(yù)計(jì)年內(nèi)資本支出達(dá)到400億-440億美元的歷史新高，但魏哲家稱(chēng)，由于供應(yīng)鏈不順，臺(tái)積電將把2022年的部分資本支出推遲到2023年。黃仁昭則表示，預(yù)計(jì)今年資本支出規(guī)模接近先前預(yù)估的400億元較低檔。

展望三季度，臺(tái)積電稱(chēng)客戶(hù)需求繼續(xù)超過(guò)供應(yīng)能力，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)區(qū)間為198億美元至206億美元，增長(zhǎng)30%左右，毛利率則為57.5%-59.5%。