文|真探Alpha 陳文琦
自動(dòng)駕駛行業(yè)正在重走AI賽道的老路：從動(dòng)輒百億估值到泡沫出清，從天才崇拜到務(wù)實(shí)漸進(jìn)，從迷信成長(zhǎng)性到注重眼下的果實(shí)，從高大上的實(shí)驗(yàn)室走到田間地頭、倉(cāng)庫(kù)港口。
上周有則新消息，自動(dòng)駕駛公司文遠(yuǎn)知行WeRide宣布獲得汽車零部件供應(yīng)商博世的戰(zhàn)略投資，該公司在3月被傳完成新一輪超4億美元的融資，投后估值已達(dá)44億美元。
在官方口徑中，這次戰(zhàn)略合作的意義是“繼 L4 級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)和落地后，文遠(yuǎn)知行正式進(jìn)軍 L2-3 級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，與博世中國(guó)共同推進(jìn)車規(guī)級(jí)、可量產(chǎn)的高階智能駕駛。”
轉(zhuǎn)向很明顯。這家自動(dòng)駕駛明星公司從前的主要場(chǎng)景是L4，現(xiàn)在卻“降維”到L2-L3的量產(chǎn)，與此同時(shí)，投資人的背景也發(fā)生了變化，從風(fēng)投機(jī)構(gòu)，到現(xiàn)在開始積極擁抱產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略投資人。
文遠(yuǎn)知行的轉(zhuǎn)向是行業(yè)變遷的一個(gè)注腳。
“整個(gè)行業(yè)正從最開始講先進(jìn)技術(shù)、宏大概念、吸睛故事變成越來(lái)越注重眼前的訂單、合作伙伴，目的都是更快地提升商業(yè)落地程度。” 多維資本的合伙人曹芳寧告訴「真探」，多維是追勢(shì)科技等多個(gè)自動(dòng)駕駛項(xiàng)目的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
“自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司從單一的講故事、講概念，正走向build up（建立）行業(yè)的生態(tài)，或者把自己放到整個(gè)行業(yè)生態(tài)里思考問(wèn)題。對(duì)于生存和賺錢看的更重了，而不僅是技術(shù)性的定位?！彼窒淼馈?/p>
在資本環(huán)境遇冷、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益充分、產(chǎn)業(yè)鏈整合加速等原因疊加下，自動(dòng)駕駛從業(yè)者變了，“生存”、“賺錢”、“商業(yè)化”取代了“技術(shù)”成為了大家最關(guān)注的關(guān)鍵詞。
這些趨勢(shì)變化，早已在AI賽道上演過(guò)，此時(shí)，AI賽道的起起落落是個(gè)警示，也是希望。
資本不再崇拜天才
“自動(dòng)駕駛”概念與“行”相關(guān)，是AI技術(shù)規(guī)模最大的應(yīng)用分支之一，加上其自身的未來(lái)主義色彩，甫一出現(xiàn)就吸引著技術(shù)大牛和投資人們前赴后繼。
從1995年開始，咨詢公司Gartner每年都會(huì)公布技術(shù)成熟度曲線，一項(xiàng)新技術(shù)會(huì)經(jīng)歷5個(gè)階段：技術(shù)萌芽期、期望膨脹期、泡沫破滅低谷期、穩(wěn)步爬升期和生產(chǎn)成熟期。2010年，自動(dòng)駕駛汽車（Autonomous Vehicles）第一次出現(xiàn)這條曲線上，人才和熱錢隨之快速流入行業(yè)，進(jìn)入“期望膨脹期”。
2010年，自動(dòng)駕駛汽車（Autonomous Vehicles）第一次出現(xiàn)在Gartner曲線上 圖源：Gartner
2017年前后，自動(dòng)駕駛行業(yè)達(dá)到了第一波高潮。
彼時(shí)，一大波明星創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)成立，包括從Alphabet拆分獨(dú)立出來(lái)的Waymo、Aurora、Argo.AI，國(guó)內(nèi)的有小馬智行、Momenta、圖森未來(lái)、文遠(yuǎn)知行等，百度成立了Apollo，滴滴也開始緊鑼密鼓組建自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)。
這一階段，自動(dòng)駕駛概念無(wú)比“性感火熱”，業(yè)界星光璀璨，充斥著樂(lè)觀情緒，這一批由技術(shù)大牛執(zhí)掌的自動(dòng)駕駛公司野心勃勃，幾乎都“跨越式”地直奔L4/L5去，“取代人類司機(jī)”好像就是近在咫尺的事。
但是自動(dòng)駕駛的燒錢程度和落地難度，相較AI，有過(guò)之而無(wú)不及。
于是與商業(yè)邏輯相悖的現(xiàn)象出現(xiàn)了：一邊，是資本和媒體捧起各種概念和高估值，泡沫伴生，比如Waymo，2018年，摩根士丹利一度給Waymo的估值是1750億美元，其中Robotaxi業(yè)務(wù)800億美元、卡車物流業(yè)務(wù)900億美元、軟件業(yè)務(wù)70億美元；另一邊，是無(wú)底洞似的研發(fā)投入和技術(shù)落地遇到的種種坎坷，政策法規(guī)、復(fù)雜路況、安全事故等等。
自動(dòng)駕駛行業(yè)要解決兩個(gè)基本問(wèn)題，安全和成本，前者是生命線，后者是商業(yè)發(fā)展的根本。但在當(dāng)時(shí)，兩者都沒(méi)有合適的解決方案。
2018年3月，一輛Uber無(wú)人駕駛汽車在路測(cè)中撞到一名行人，致其身亡，這是全球首起無(wú)人駕駛汽車致死事故。這起悲劇發(fā)生后Uber路測(cè)暫停了9個(gè)月，事件的歸責(zé)至今都存在爭(zhēng)議，用血淚的代價(jià)戳破了自動(dòng)駕駛行業(yè)的泡沫。
2019年，摩根士丹利報(bào)告中將Waymo估值下調(diào)了40%至1050億美元，直接砍了700億，理由是“自動(dòng)駕駛行業(yè)整體商業(yè)化落地速度不如預(yù)期”。當(dāng)然，這仍然是個(gè)過(guò)于樂(lè)觀的數(shù)字。到了2020年，Waymo首次獲得22.5億美元的外部融資，據(jù)FT報(bào)道，這輪融資的估值僅為300億美元。而母公司Alphabet的2020年財(cái)報(bào)顯示，2020全年，其他投資部門（包括Waymo）支出高達(dá)45億美元。
眼看領(lǐng)頭羊Waymo的千億估值故事破滅，無(wú)人駕駛車卻遲遲無(wú)法上路，商業(yè)化更是遙遙無(wú)期，資本不再崇拜天才和夢(mèng)想，而是變得務(wù)實(shí)，關(guān)注落地場(chǎng)景和商業(yè)化可能。
資本的態(tài)度轉(zhuǎn)變是由多重因素疊加造成的。
首先，一二級(jí)市場(chǎng)嚴(yán)重的估值倒掛，引起對(duì)自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司估值體系的反思和調(diào)整。去年上市的兩家明星自動(dòng)駕駛公司圖森未來(lái)TuSimple和Aurora在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)可謂慘烈，兩者今年以來(lái)的跌幅都超過(guò)了70%。雖然這背后也有科技股整體疲軟以及美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策的影響，但二級(jí)市場(chǎng)不為自動(dòng)駕駛公司的巨額虧損買單才是核心原因。
而且，自動(dòng)駕駛行業(yè)基本已經(jīng)走過(guò)了風(fēng)險(xiǎn)投資的階段，現(xiàn)在看自動(dòng)駕駛項(xiàng)目的更多是PE，他們?cè)谧鲞x擇時(shí)更青睞有高確定性的公司。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司自身來(lái)說(shuō)，更務(wù)實(shí)也是必然選擇，尤其是2016年前后成立的那批公司，能存活至今的大多已經(jīng)歷多輪融資，商業(yè)化壓力倍增。
圖森未來(lái)TuSimple和Aurora今年以來(lái)股價(jià)走勢(shì)圖
同時(shí)，自動(dòng)駕駛行業(yè)發(fā)展的這十幾年間，整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈也在電動(dòng)化、智能化的浪潮中重塑。自動(dòng)駕駛作為智能化最具標(biāo)志性的技術(shù)，成為“必爭(zhēng)之地”。從上游芯片等重要部件、OEM主機(jī)廠、新能源車企、軟件平臺(tái)公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭都進(jìn)行了布局，自動(dòng)駕駛公司也在與戰(zhàn)略投資人的合作中，完成體系化的耕耘。
這一切都是為了讓技術(shù)落地。
自動(dòng)駕駛公司在一二級(jí)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)中遭遇的困境與AI公司有頗多相似之處：公司的高投入、高虧損與高估值共存，出現(xiàn)一二級(jí)市場(chǎng)估值倒掛的現(xiàn)象；在產(chǎn)業(yè)里，AI成為底層技術(shù)，創(chuàng)業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)變?nèi)酰虡I(yè)化、規(guī)?；璧K頗多。AI在經(jīng)歷寒冬、泡沫破碎之后進(jìn)入了穩(wěn)步成長(zhǎng)期，這對(duì)自動(dòng)駕駛行業(yè)而言，自然是個(gè)積極的啟示。
又見拐點(diǎn)？
近幾年，自動(dòng)駕駛的熱度明顯回歸，各家公司的商業(yè)化路徑也更加清晰。今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)好消息不少。
融資方面，延續(xù)了2021年的熱度，在資本大環(huán)境并不好的情況下融資頻頻，今年以來(lái)，已有20+家獲得新融資。其中，4月廣汽旗下如祺出行A輪融了10億，表示加速推進(jìn)Robotaxi；毫末智行A輪超過(guò)10億；ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）起家的縱目科技E輪超10億；文遠(yuǎn)知行D輪4億美元......屢現(xiàn)大手筆。
政策支持與無(wú)人駕駛落地情況，4月北京市發(fā)布了《北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)乘用車無(wú)人化道路測(cè)試與示范應(yīng)用管理實(shí)施細(xì)則》，百度的“方向盤后無(wú)人”車隊(duì)上路了。小馬智行宣布中標(biāo)廣州市南沙區(qū)2022年出租車運(yùn)力指標(biāo)，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)頒發(fā)給自動(dòng)駕駛企業(yè)的出租車經(jīng)營(yíng)許可。
車上的輔助駕駛也在進(jìn)階，據(jù)IDC《中國(guó)自動(dòng)駕駛乘用車市場(chǎng)數(shù)據(jù)追蹤報(bào)告》，2022年Q1國(guó)內(nèi)L2級(jí)自動(dòng)駕駛在乘用車市場(chǎng)的新車滲透率高達(dá)23.2%。
伴著一片欣欣向榮的景象，“拐點(diǎn)論”又出現(xiàn)了。
毫末智行董事長(zhǎng)張凱在公開演講中表示：“2022年將是自動(dòng)駕駛行業(yè)發(fā)展最為關(guān)鍵的一年，乘用車輔助駕駛領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)正式進(jìn)入下半場(chǎng)，其他場(chǎng)景的自動(dòng)駕駛也將正式進(jìn)入商業(yè)化元年。”
無(wú)獨(dú)有偶，4月，小馬智行CEO彭軍也提出“自動(dòng)駕駛的拐點(diǎn)即將到來(lái)”。輕舟智航創(chuàng)始人CEO于騫在5月品牌發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)發(fā)展的黃金拐點(diǎn)，政策法規(guī)愈加友好、技術(shù)算法越發(fā)強(qiáng)大、傳感器和計(jì)算在向車規(guī)級(jí)方向靠攏、行業(yè)擁護(hù)者越來(lái)越多。”
拐點(diǎn)真的來(lái)了嗎？
客觀條件上看，自動(dòng)駕駛技術(shù)的各個(gè)重要環(huán)節(jié)都在進(jìn)步，比如芯片算力、5G網(wǎng)聯(lián)、數(shù)據(jù)量、高精地圖、雷達(dá)等，成本也隨之下降。例如激光雷達(dá)，現(xiàn)在已經(jīng)從幾萬(wàn)美元下探到千元美元大關(guān)了，據(jù)ICVTank預(yù)測(cè)，2025年激光雷達(dá)價(jià)格將降至500美元/個(gè)，相比2018年降幅達(dá)97.5%。
政策端，各國(guó)法律法規(guī)逐漸完善，起到牽引作用，比如德國(guó)去年通過(guò)L4自動(dòng)駕駛法案，允許L4級(jí)別完全無(wú)人駕駛汽車于2022年出現(xiàn)在公共道路上。
產(chǎn)業(yè)整合、淘汰加速，市場(chǎng)也做出了選擇，將有技術(shù)、工程、商業(yè)實(shí)力的公司留在行業(yè)里。
“所謂的拐點(diǎn)其實(shí)是一個(gè)所謂的淘汰賽，排名次的洗牌階段?！辈芊紝幷f(shuō)，她認(rèn)為今明兩年，會(huì)有5-10家自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司陸續(xù)登陸二級(jí)市場(chǎng)，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域會(huì)形成更清晰的梯隊(duì)化陣營(yíng)。
最終能走進(jìn)窄門的公司，少之又少，而商業(yè)化是它們必備的武器。
如今自動(dòng)駕駛落地方向已經(jīng)展現(xiàn)比較清晰的圖譜，相比最初直奔L4的“無(wú)人車”，明顯更多元也更實(shí)際。按應(yīng)用場(chǎng)景分，自動(dòng)駕駛賽道分為商用車和乘用車兩大市場(chǎng)，前者落地于具體商業(yè)場(chǎng)景，是非載人級(jí)應(yīng)用；后者面向C端消費(fèi)者，是載人級(jí)應(yīng)用。受技術(shù)應(yīng)用難度和法律限制性影響，自動(dòng)駕駛商業(yè)化應(yīng)用通常遵循先載物后載人、先封閉后開放的原則，逐步落地展開。
自動(dòng)駕駛商業(yè)化落地 圖源：36氪研究院 《2021-2022年中國(guó)自動(dòng)駕駛行業(yè)研究報(bào)告》
在商用車和物流等領(lǐng)域，具體而言，干線（主干道路貨車遠(yuǎn)距離運(yùn)輸）、末端（連接終端用戶的短距離配送）物流，以及港口、礦區(qū)、倉(cāng)庫(kù)等封閉低速場(chǎng)景中，自動(dòng)駕駛在快速落地。比如，港口運(yùn)輸場(chǎng)景，據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2021年9月，我國(guó)大型港口貨運(yùn)車輛自動(dòng)駕駛應(yīng)用占比已經(jīng)達(dá)到50%。
在Robotaxi落地方面，這是市場(chǎng)空間最大的自動(dòng)駕駛場(chǎng)景之一，現(xiàn)在年年都有新牌照下發(fā)，路測(cè)和試運(yùn)營(yíng)的范圍在擴(kuò)大。其駕駛環(huán)境復(fù)雜，對(duì)技術(shù)要求高，商業(yè)化落地的難度更大。前提條件是，技術(shù)、政策的完善，安全員和硬件成本的下降。李彥宏給百度Robotaxi業(yè)務(wù)給出的盈利時(shí)間點(diǎn)是2025年，據(jù)公開資料，其2021年6月發(fā)布的無(wú)人車ApolloMoon的單車成本已經(jīng)下降到48萬(wàn)元。
科技公司做出來(lái)的Robotaxi賣的是服務(wù)，車企做自動(dòng)駕駛賣的是車。前者量產(chǎn)交付壓力小、且選擇跨越式發(fā)展路線，后者在制造、商業(yè)閉環(huán)上占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。
特斯拉、蔚小理等新能源車企對(duì)自動(dòng)駕駛的推崇較為激進(jìn)，紛紛在車上搭載可通過(guò)OTA升級(jí)的駕駛輔助系統(tǒng)，但也因過(guò)度營(yíng)銷包裝、混淆概念、技術(shù)不成熟出現(xiàn)多例事故。
傳統(tǒng)車企相對(duì)而言，受體量、價(jià)格體系、內(nèi)部體制等多重自身因素，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域顯得不那么“冒進(jìn)”，但是也在通過(guò)自研+投資的方式入局。其投資的對(duì)象多為技術(shù)立身的自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸。舉個(gè)例子，自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)公司Momenta，去年融了10億美元，關(guān)注度極高，其投資人中明顯多了傳統(tǒng)車企等產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的身影。通用更是在2016年就收購(gòu)了Cruise，并持續(xù)輸血保證其資金充足。
Momenta融資歷程 圖源：天眼查
傳統(tǒng)車企和自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸之間各取所需，互補(bǔ)短板。一方面，車企在加快更高級(jí)的輔助駕駛功能上車，亟需核心技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)基因；另一方面，自動(dòng)駕駛公司恰好需要落地場(chǎng)景以及大規(guī)模的商業(yè)化合作，技術(shù)若不與產(chǎn)業(yè)結(jié)合，只是空中樓閣。
自動(dòng)駕駛，終究不是一個(gè)很酷的公司改變世界的故事，技術(shù)天才們也要走出實(shí)驗(yàn)室，與復(fù)雜的路況、與工程力、與量產(chǎn)、與商業(yè)世界進(jìn)行角力。自動(dòng)駕駛的未來(lái)十年，關(guān)鍵詞是務(wù)實(shí)。