文|港股研究社
2021年最值得關(guān)注的賽道之一，新能源汽車一定榜上有名。
走過(guò)了跌宕起伏的2021，原以為能在2022年“大展拳腳”的新能源汽車們，開(kāi)年就遇到了一個(gè)難關(guān)——補(bǔ)貼退坡。
隨著最新補(bǔ)貼退坡政策的發(fā)布，新能源車企開(kāi)始以漲價(jià)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)：
· 2021年年底，特斯拉率先宣布了漲價(jià)的消息，目前其國(guó)產(chǎn)Model 3和Model Y的后輪驅(qū)動(dòng)版車型售價(jià)分別為26.57萬(wàn)元和30.18萬(wàn)元，分別上漲了1萬(wàn)元和2.1萬(wàn)元；
· 1月11日，小鵬正式公布了全系車型調(diào)整后的售價(jià)，小鵬P7上漲4300—5900元，小鵬P5全系上漲4800—5400元；
· 哪吒U 和哪吒V多款車型補(bǔ)貼后廠家指導(dǎo)價(jià)也被上調(diào)，其中哪吒U部分車型上調(diào)3000—5000元，哪吒V部分車型上調(diào)2000元；
· 理想汽車2月1日起將取消首任車主三電和增程系統(tǒng)終生質(zhì)保的權(quán)益，調(diào)整為8年或12萬(wàn)公里...
2021年的“雙碳”，讓整個(gè)新能源市場(chǎng)迎來(lái)指數(shù)型的增長(zhǎng)，而到了2022年，補(bǔ)貼退潮后的新能源車企們?cè)摵稳ズ螐模?/p>
新的拐點(diǎn)已至
2022年新年第一天，造車新勢(shì)力們迫不及待地發(fā)布了2021年12月及全年交付成績(jī)單。
小鵬汽車以全年總交付量98155輛，以超過(guò)第二名蔚來(lái)6000多輛的好成績(jī)，奪得了2021年造車新勢(shì)力的銷冠；
而之前一直跑在前的蔚來(lái)全年交付量91429輛，失掉了造車新勢(shì)力的“霸主地位”，排在了第二；
理想汽車1-12月交付量為90491輛，銷量排名第三；
緊隨其后的哪吒汽車、零跑汽車、威馬汽車，表現(xiàn)也都非常出色。從目前的趨勢(shì)來(lái)看，頭部車企呈現(xiàn)出齊頭并進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。
從各大車企發(fā)布的交付量來(lái)看，不少玩家的銷量都有了一個(gè)很大的提升。
2021年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出到2030年，當(dāng)年新增新能源、清潔能源動(dòng)力的交通工具比例達(dá)到40%左右。這一年，在“雙碳”的背景下，新能源車企作為交通領(lǐng)域碳達(dá)峰的排頭兵，可以用表現(xiàn)搶眼四字來(lái)形容。
而2022年伊始，工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布了新能源國(guó)家補(bǔ)貼退坡30%的通知，到2023年12月31日后上牌的新能源汽車，將不再給予國(guó)家補(bǔ)貼。 這一消息出來(lái)，對(duì)新能源汽車的玩家們來(lái)說(shuō)算是一個(gè)大的考驗(yàn)。
補(bǔ)貼退坡之后，處在價(jià)格高出的造車新勢(shì)力品牌，似乎從年初開(kāi)始，就迎來(lái)了一個(gè)新的拐點(diǎn)，一個(gè)不進(jìn)則退的岔路口。在探討2022年的展望時(shí)，我們不妨看看新能源汽車廠商們?cè)?021年都在忙什么？
2021：欣欣向榮，三“箭”齊發(fā)
回望整個(gè)2021年，新能源汽車銷量在“雙碳”的基調(diào)下，逆勢(shì)上揚(yáng)。尤其是以“蔚小理”為代表的車企們，全都展現(xiàn)出欣欣向榮的態(tài)勢(shì)。
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年1-11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量已超過(guò)300萬(wàn)輛，銷量接近300萬(wàn)輛，新能源汽車市場(chǎng)滲透率上升至17.8%，預(yù)計(jì)全年銷量達(dá)到340萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。
銷量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)背后，頭部玩家們都把重心放在了哪里？
一、“沉”下來(lái)
2021年，在新能源汽車這個(gè)全新的賽道，新勢(shì)力們憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)打開(kāi)高端市場(chǎng)后，開(kāi)始下沉尋求爆款走量車型。
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)付炳鋒介紹，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年1~11月，我國(guó)新能源下鄉(xiāng)車型累計(jì)銷售92.7萬(wàn)輛，較同期增長(zhǎng)1.9倍。
似乎對(duì)于新造車勢(shì)力們來(lái)說(shuō)，下沉市場(chǎng)有著巨大的吸引力，“蔚小理”們前仆后繼，原來(lái)定位中高端的車企也在逐漸“平價(jià)化”。
蔚來(lái)推出豪華車品牌的入門級(jí)新車型ET5，同步啟動(dòng)面向大眾市場(chǎng)的子品牌“Gemini”；小鵬P5擁有“全球首款量產(chǎn)激光雷達(dá)智能車”標(biāo)簽，補(bǔ)貼后售價(jià)15.79萬(wàn)-22.39萬(wàn)元。P7更新磷酸鐵鋰版，對(duì)標(biāo)大眾市場(chǎng)...
另一方面，新勢(shì)力們對(duì)于在三四線城市布局充電樁和門店等基礎(chǔ)設(shè)施有著別樣的熱情。
公開(kāi)資料顯示，小鵬汽車的體驗(yàn)中心也已經(jīng)拓展至柳州、洛陽(yáng)、濰坊、臨沂、鹽城、南通等多個(gè)城市。哪吒的免費(fèi)充電城市也涵蓋了大連、蕪湖、中山、蚌埠、荊門等地...特斯拉之后，越來(lái)越多的新能源車企也在逐漸下沉，向更多增量空間進(jìn)發(fā)。
二、“走”出去
如果說(shuō)“下沉”是2021年造車新勢(shì)力們的動(dòng)作標(biāo)簽之一，那么出海，就是另一個(gè)大動(dòng)作。
· 2021年5月6日，蔚來(lái)宣布正式進(jìn)入挪威市場(chǎng)，并構(gòu)建完整的運(yùn)營(yíng)體系。7月20日，蔚來(lái)首批ES8量產(chǎn)車正式發(fā)運(yùn)挪威；
· 2021年8月25日，小鵬P7開(kāi)始出口挪威。10月25日，小鵬P7在挪威市場(chǎng)正式上市；
· 2021年9月發(fā)布哪吒V右舵版的同時(shí)，也正式宣布“出海”，進(jìn)軍東盟市場(chǎng)。此外，哪吒S在今年上市后也將進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)...
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年1-11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量已超過(guò)300萬(wàn)輛，銷量接近300萬(wàn)輛，新能源汽車市場(chǎng)滲透率上升至17.8%，預(yù)計(jì)全年銷量達(dá)到340萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。
對(duì)于這些成立之初就熱衷于建立品牌的新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，他們成為全球化品牌的野心“昭然若揭”。不約而同的，多數(shù)的新能源車企們走出去的目的地都是歐洲，尤其是挪威。
大家似乎是約定好了一樣，將這個(gè)沒(méi)有本土汽車品牌、只依賴進(jìn)口的國(guó)家作為品牌出海的第一個(gè)陣地，或許是為了練手，或許是為了降低難度，但無(wú)論是因?yàn)槟膫€(gè)原因，“出海”這個(gè)詞，當(dāng)之無(wú)愧的成為了2021新能源車企們的“年度關(guān)鍵詞”。
三、“富”起來(lái)
徒手造車不是一件簡(jiǎn)單的事情，撇去前期以億為單位的投資不說(shuō)，生產(chǎn)周期長(zhǎng)、迭代速度慢也是行業(yè)固有短板。
翻開(kāi)最近兩年的成績(jī)單，“蔚小理”的成果是值得肯定的，當(dāng)初沒(méi)錢造車，所以李斌自掏腰包注資蔚來(lái)9500萬(wàn)美元，何小鵬也前后投資小鵬汽車超過(guò)3億美金。
到了現(xiàn)在，他們的交付量名列造車新勢(shì)力前三甲，甚至超過(guò)很多傳統(tǒng)車企的銷量。可以說(shuō)，他們已經(jīng)逐漸走出了“窮”的困境。2021年，他們也慢慢向“富”靠攏，當(dāng)然，這里的“富”，更多地體現(xiàn)在產(chǎn)能這條線上。
一是量產(chǎn)：
· 2021年4月29日，蔚來(lái)位于合肥的NeoPark新橋智能電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)正式開(kāi)工，投產(chǎn)后蔚來(lái)的年產(chǎn)能將達(dá)到100萬(wàn)輛/年；
· 2021年10月，理想在北京順義的第二工廠開(kāi)始建設(shè)，滿產(chǎn)后理想的合計(jì)總產(chǎn)能達(dá)50萬(wàn)輛。
2021年，隨著銷量的增長(zhǎng)，“蔚小理”們對(duì)于品牌的未來(lái)規(guī)劃都有了一定程度的調(diào)整。自建工廠、拓展代工模式等調(diào)整，產(chǎn)品品質(zhì)得到把控的同時(shí)，高效的量產(chǎn)也進(jìn)一步助推銷量。
二是拓型：
· 2021“蔚來(lái)日”上，蔚來(lái)發(fā)布新車型—ET5，還規(guī)劃了ET7、ES6、EC6、ES7等產(chǎn)品序列，從高端向中端市場(chǎng)布局；
· 小鵬為滿足更多消費(fèi)者同時(shí)開(kāi)發(fā)了David和Edward兩種平臺(tái)，分別用于生產(chǎn)SUV和轎車車型，目前在售車型已有3款；
· 根據(jù)理想港股招股書的披露的信息，理想將在2022年推出X平臺(tái)的首款增程式電動(dòng)車型，另外自2023年起，理想每年會(huì)推出兩款純電動(dòng)車型。
擴(kuò)大產(chǎn)品矩陣之后，帶來(lái)的是更廣闊的消費(fèi)者市場(chǎng)。但接下來(lái)的2022年，對(duì)于造車新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，卻也不是坦途。當(dāng)新能源汽車行業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，國(guó)補(bǔ)完成歷史使命，將一步步退出舞臺(tái)，2022年或許是新的一輪過(guò)渡期。
2022：后補(bǔ)貼時(shí)代，車企“上坡”難？
補(bǔ)貼退潮如約而至，新能源汽車在一路高歌猛進(jìn)之后，火力不足的短板也逐漸顯現(xiàn)。新能源汽車行業(yè)在踱步進(jìn)入成年期的同時(shí)，也將面臨更多挑戰(zhàn)。
2022年，汽車業(yè)“電動(dòng)化”的潮流愈發(fā)明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將愈發(fā)激烈，補(bǔ)貼退坡、原材料成本增加、芯片短缺等或許也將持續(xù)困擾整個(gè)行業(yè)。
2021年以來(lái)，新能源車企與動(dòng)力電池行業(yè)的供需矛盾便已產(chǎn)生，一方面是市場(chǎng)繼續(xù)增加的需求量，一方面是市場(chǎng)供給量不充裕的事實(shí)。
作為新能源汽車的核心部件，動(dòng)力電池需求成倍增長(zhǎng)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)2022年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量超450GWh，但是供給端承壓，上游鋰礦資源短缺，各類材料、部件持續(xù)漲價(jià)等，讓行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈更為脆弱，在這樣的情形下，形容2022年為新能源汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)深水區(qū)也不為過(guò)。
同時(shí)，雖然我們說(shuō)新能源汽車智能化已是必然趨勢(shì)，但芯片、人工智能、軟件等也成為了新的“卡脖子”領(lǐng)域。
另一方面，隨著越來(lái)越多傳統(tǒng)車企走向電氣化、智能化，由此導(dǎo)致的結(jié)果必然是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇。
2021年下半年以來(lái)，威馬、哪吒、零跑先后傳出正在準(zhǔn)備IPO。零跑完成45億元的Pre-IPO輪融資，哪吒獲得40億元的D輪融資，威馬有望拿到超5億美元的D+輪融資。
燃油車的守門員大眾、現(xiàn)代、本田、豐田等等，都在積極備戰(zhàn)電氣化，轉(zhuǎn)移陣線搞新能源車，以這些傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型為代表的第二波造車新勢(shì)力的吸睛能力完全不遜色第一批“選手”。
除了老玩家，更多入局者也在涌現(xiàn)。公開(kāi)報(bào)道顯示，2021年3月，小米宣布造車，9月1日小米汽車公司正式成立，計(jì)劃將在2024年上半年推出首款車型。12月15日，牛創(chuàng)新能源科技有限公司創(chuàng)始人李一男發(fā)布汽車品牌“自游家”，正式進(jìn)軍造車領(lǐng)域。
新能源市場(chǎng)在快速發(fā)展，可以預(yù)見(jiàn)到的是2022年，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局也將進(jìn)一步打開(kāi)。
最后，當(dāng)政策驅(qū)動(dòng)變成市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)之后，新能源車企們的肉搏戰(zhàn)或許會(huì)更加激烈。
顯而易見(jiàn)，雖然蔚來(lái)、小鵬等推出了限時(shí)保價(jià)策略來(lái)暫緩補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的影響，但多家新能源車企已經(jīng)宣布調(diào)整新車在2022年的售價(jià)，補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的成本增加最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上。
同時(shí)，目前市面上多數(shù)的高銷量新能源車型，依舊需要搭配高性能的充電樁設(shè)備，而正常的家用電壓難以撐起如此高的功率，即使多數(shù)新能源車企們持續(xù)在想辦法優(yōu)化車型提升技術(shù)，但這個(gè)難關(guān)卻也難以輕易攻破。
因此補(bǔ)貼之后，誰(shuí)也不知道還會(huì)有多少消費(fèi)者愿意當(dāng)一個(gè)忠實(shí)玩家。
結(jié)語(yǔ)
優(yōu)勝劣汰，是自然的準(zhǔn)則，對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也是如此。新能源市場(chǎng)有著持續(xù)增長(zhǎng)的潛力，而補(bǔ)貼退坡，或許就是印證新能源汽車發(fā)展的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
未來(lái)新能源車企如想長(zhǎng)久發(fā)展，勢(shì)必將涉獵更多車型，去拓展更為廣闊的市場(chǎng)空間，而當(dāng)政策的驅(qū)動(dòng)能力被融化，產(chǎn)品成為車企間的競(jìng)爭(zhēng)核心，或許隨著技術(shù)、產(chǎn)能、渠道等體現(xiàn)的布局完善，2022年的新能源市場(chǎng)能夠走向一條新的“康莊大道”。