記者 | 曾仰琳
停牌9個(gè)月后，中國華融（02799.HK）于1月5日正式復(fù)牌。
復(fù)牌首日，中國華融收盤價(jià)報(bào)0.51港元/股，較停牌前的1.02港元/股大跌50%，市值409.26億港元，較停牌前的818.52億港元下跌50%。
2021年4月1日，中國華融發(fā)布停牌公告稱，于當(dāng)天上午9時(shí)起暫停買賣，同時(shí)還宣布，延遲刊發(fā)2020年度業(yè)績，因公司相關(guān)交易尚待確定，審計(jì)師需要更多資料和時(shí)間以完成有關(guān)2020年度業(yè)績的審核程序。
在隨后的9個(gè)月里，中國華融持續(xù)推進(jìn)“瘦身”、回歸主業(yè)的進(jìn)程，開展多家金融牌照子公司股權(quán)重組或股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作，涉及華融消費(fèi)金融公司、華融信托、華融證券、華融湘江銀行、華融金融租賃、華融融達(dá)期貨等。停牌150天后，中國華融交出了凈虧損1062.74億元的年度業(yè)績答卷。（詳見報(bào)道【深度】“爽約”150天后華融交出千億虧損業(yè)績答卷，靴子落地了嗎？ ）
不久前，中國華融宣布完成了引戰(zhàn)增資工作，募集資金420億元，用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。中信集團(tuán)、中保融信基金一躍成為中國華融第二大、第三大股東。
“中國華融將在復(fù)牌后以新的形象步入市場。未來，將進(jìn)一步專注主業(yè)發(fā)展，集中資源鞏固不良資產(chǎn)主業(yè)核心競爭力?！睆?fù)牌當(dāng)天，在中國華融引戰(zhàn)增資新聞發(fā)布會(huì)上，中國華融副總裁王文杰指出。
王文杰表示，通過本次引戰(zhàn)增資，中國華融有效補(bǔ)充了核心一級(jí)資本，改善了資本監(jiān)管指標(biāo)和股東結(jié)構(gòu)，大幅提升了風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，鞏固了可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。本次引入的戰(zhàn)略投資者均為各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場領(lǐng)先者，充分表明了投資者對(duì)中國華融、對(duì)不良資產(chǎn)行業(yè)未來發(fā)展的長期看好，也為公司股票復(fù)牌后穩(wěn)定市值創(chuàng)造了有利條件。
對(duì)于中國華融復(fù)牌后的股價(jià)，中國華融董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)人表示：“公司本次引戰(zhàn)增資的發(fā)行價(jià)格為人民幣1.02元/股，對(duì)于復(fù)牌后公司股價(jià)具有積極的意義。”
該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，從每股凈資產(chǎn)看，增發(fā)后的公司每股凈資產(chǎn)將由人民幣0.46元提高至0.75元，增幅超過60%，增厚了股東權(quán)益，充分說明了投資者認(rèn)可公司的投資價(jià)值，看好公司的長期發(fā)展；從股價(jià)看，停牌前公司股價(jià)為1.02港元/股，按照本次發(fā)行價(jià)格計(jì)算，溢價(jià)超過20%，維護(hù)了全體投資者特別是中小投資者利益；從估值看，近段時(shí)間金融機(jī)構(gòu)估值是偏低，甚至低于凈資產(chǎn)，而本次公司實(shí)現(xiàn)溢價(jià)發(fā)行，估值較復(fù)牌前將有較大改善，有利于提升公司投資價(jià)值。
在穩(wěn)定股價(jià)措施方面，上述負(fù)責(zé)人指出，中國華融管理層始終高度重視和關(guān)注公司在資本市場的表現(xiàn)，但二級(jí)市場公司股價(jià)既取決于公司經(jīng)營業(yè)績等內(nèi)在因素，也取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢、市場情緒等外在因素。
“對(duì)中國華融而言，目前公司首要任務(wù)是努力做好經(jīng)營，努力提升業(yè)績，并堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作，確保公司健康可持續(xù)發(fā)展，從而為廣大投資者創(chuàng)造價(jià)值。公司后續(xù)如有相關(guān)計(jì)劃，會(huì)及時(shí)做好信息披露工作?！痹撠?fù)責(zé)人表示。
對(duì)于未來做強(qiáng)做精主業(yè)的具體規(guī)劃，中國華融副總裁徐勇力提出，本次引戰(zhàn)增資翻開了華融發(fā)展新篇章，進(jìn)入了發(fā)展新階段。未來，中國華融將堅(jiān)決落實(shí)中央金融工作部署，在大股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，立足金融資產(chǎn)管理公司功能定位，持續(xù)做強(qiáng)做精主責(zé)主業(yè)，不斷增強(qiáng)“問題資產(chǎn)處置”“問題項(xiàng)目盤活”“問題企業(yè)重組”“危機(jī)機(jī)構(gòu)救助”四大業(yè)務(wù)功能，強(qiáng)化主業(yè)核心競爭力。
對(duì)于戰(zhàn)略投資者未來將如何參與和支持華融公司發(fā)展，作為戰(zhàn)投的代表，中信集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理徐偉和中保融信基金總經(jīng)理、中保投資有限責(zé)任公司投資團(tuán)隊(duì)高級(jí)執(zhí)行董事羅以弘回應(yīng)了上述問題。
徐偉指出，中信集團(tuán)將持續(xù)推動(dòng)五大業(yè)務(wù)板塊與華融公司的協(xié)同合作。“十四五”時(shí)期，中信集團(tuán)深耕綜合金融服務(wù)、先進(jìn)智造、先進(jìn)材料、新消費(fèi)、新型城鎮(zhèn)化五大業(yè)務(wù)板塊，將進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同的抓手作用，充分利用好現(xiàn)有業(yè)務(wù)能力與資源，重點(diǎn)在項(xiàng)目拓展、投資、融資及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面建立與華融的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)中信各板塊與中國華融的信息聯(lián)動(dòng)和共贏合作，助力華融提升不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)綜合競爭能力。
羅以弘表示，本次中保投資公司作為保險(xiǎn)行業(yè)投資平臺(tái)，發(fā)起設(shè)立融信基金，募集18家機(jī)構(gòu)資金參與中國華融增資。此前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)管理方面與中國華融等資產(chǎn)管理公司具有良好的合作基礎(chǔ)。隨著本次增資完成，未來中保投資公司將在合法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下進(jìn)一步拓寬與中國華融合作的空間，積極探索在資產(chǎn)重組、市場化債轉(zhuǎn)股等方面的合作機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、業(yè)務(wù)協(xié)同、經(jīng)驗(yàn)共享，更好推動(dòng)中國華融回歸本源、專注主業(yè)，共同支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。