以下為金曉龍先生演講實(shí)錄。

謝謝界面新消費(fèi)論壇給我這樣一個(gè)匯報(bào)的機(jī)會(huì)。我匯報(bào)的題目是“新金融讓小微企業(yè)都能趕上新零售”。剛才郭總的致辭講了論壇主題——新消費(fèi)，是從消費(fèi)的角度來(lái)看的，如果從商家角度來(lái)看就是新金融。阿里集團(tuán)的馬云總在16年提出了“五新”的戰(zhàn)略，就是“新零售、新制造、新金融、新技術(shù)、新能源”，排的第一個(gè)就是新零售。

我在想為什么把新零售排在“五新”的第一呢？實(shí)際上也就是一個(gè)內(nèi)需驅(qū)動(dòng)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，這是第一層意思；第二層意思應(yīng)該是“以人為本”，以人的終端消費(fèi)需求來(lái)拉動(dòng)新制造。其它的新技術(shù)、新能源、新金融，都是圍繞新零售和新制造這兩點(diǎn)作為一個(gè)中臺(tái)和后臺(tái)的支撐，這是我一個(gè)淺顯的理解。所以新零售是排在第一位的。

新零售換個(gè)角度，從消費(fèi)者角度來(lái)看就是新消費(fèi)。所以我今天匯報(bào)的主題，就是在新消費(fèi)或者說(shuō)新零售背景下，金融該怎么做？金融怎么樣和新零售、新消費(fèi)無(wú)縫的銜接？

首先把網(wǎng)商銀行的情況匯報(bào)一下

網(wǎng)商銀行是2015年6月25號(hào)由螞蟻金服作為主發(fā)起方，設(shè)立的一家民營(yíng)銀行。這家銀行唯一的宗旨就是服務(wù)于小微和三農(nóng)，所以在我們的資產(chǎn)負(fù)債表里面，按照銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，我們大概95%的資產(chǎn)全部投向于普惠金融。應(yīng)該說(shuō)我們是國(guó)內(nèi)唯一一家專(zhuān)門(mén)以普惠金融為使命，以小微和三農(nóng)客群為投向的銀行，同時(shí)也是一家互聯(lián)網(wǎng)銀行。我們的核心系統(tǒng)架構(gòu)在金融云上，這也是國(guó)內(nèi)第一家。

網(wǎng)商銀行最大的特色就是“310”——客戶(hù)信貸的體驗(yàn)：3分鐘申請(qǐng)，1秒鐘放貸，0人工干預(yù)。這不僅是我們這家銀行的標(biāo)準(zhǔn)，也越來(lái)越多的成為追求互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)的所有金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)類(lèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。像這樣的體驗(yàn)，實(shí)際上給終端的工商企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者帶來(lái)非常大的便利。

跟大家匯報(bào)一個(gè)成績(jī)單。到今年（2018年）6月25號(hào)網(wǎng)商銀行成立3周年的時(shí)候，已經(jīng)服務(wù)了1000萬(wàn)家的小微企業(yè)。這個(gè)服務(wù)不是說(shuō)提供帳戶(hù)服務(wù)、支付服務(wù)、理財(cái)服務(wù)，而是有1000萬(wàn)個(gè)小微商家在網(wǎng)商銀行享受到貸款支持。這個(gè)是非常嚴(yán)格的口徑，就是已經(jīng)得到我們信貸服務(wù)的商家，在6月25號(hào)超過(guò)1000萬(wàn)。我們服務(wù)的主要對(duì)象就是網(wǎng)商、碼商和農(nóng)村客戶(hù)。網(wǎng)商就是在線上阿里生態(tài)里和非阿里生態(tài)類(lèi)的網(wǎng)上做生意的商家；碼商就是線下的以二維碼作為收單工具的小微商家；農(nóng)村客戶(hù)不是農(nóng)村的普通消費(fèi)者，而是在農(nóng)村進(jìn)行種植經(jīng)營(yíng)、養(yǎng)殖經(jīng)營(yíng)以及一些小供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，即新型經(jīng)營(yíng)主體。

截至上個(gè)月（2018年7月），網(wǎng)商銀行累計(jì)發(fā)放貸款1042萬(wàn)筆，其中涉農(nóng)經(jīng)營(yíng)者390萬(wàn)筆，戶(hù)均貸款余額3萬(wàn)元左右。累計(jì)放款1.88萬(wàn)億元，到8月（2018年8月）已經(jīng)超過(guò)2萬(wàn)億元。一個(gè)作為對(duì)照的數(shù)字，就是普惠金融在世界范圍內(nèi)的最早創(chuàng)始人，格萊美銀行，在將近40年內(nèi)累計(jì)發(fā)放貸款165億美元，一千億多點(diǎn)的人民幣。而網(wǎng)商銀行在三年時(shí)間已經(jīng)放了兩萬(wàn)億人民幣。

所以借助現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)科技，傳統(tǒng)金融是能夠彎道超車(chē)的。國(guó)際文化基金和世界銀行都在把這種方式向全球的從事普惠金融的金融機(jī)構(gòu)去做推廣。

再講一個(gè)天貓商家的案例，品牌叫Amii，是一個(gè)新零售客戶(hù)。為什么舉這個(gè)例子呢？這是我們線上風(fēng)險(xiǎn)控制和線下合作伙伴——廣州銀行一起做的案例。這個(gè)客戶(hù)從十年前借助小額貸款迅速成長(zhǎng)，快速成為 SKA 商家。品牌從去年開(kāi)始布局新零售，需要的信貸金額比較大。我們等于是把客群打開(kāi)，和線下銀行一起來(lái)給它提供相對(duì)大金額的信用貸款支持。從阿里生態(tài)來(lái)說(shuō)，這是一種開(kāi)放的態(tài)度，也是一個(gè)線上、線下，金融跟新零售結(jié)合的點(diǎn)。

新零售的“人貨場(chǎng)”重構(gòu)

講到新零售一定會(huì)講到“人貨場(chǎng)”。按照我個(gè)人的理解，過(guò)去是“貨場(chǎng)人”。廠家有一個(gè)價(jià)廉物美的貨物，通過(guò)什么場(chǎng)合呢？通過(guò)線上的場(chǎng)合、線下的場(chǎng)合，通過(guò)各種連鎖或者直營(yíng)、加盟的渠道，把貨品送到消費(fèi)者手中。但在新零售時(shí)代，我個(gè)人理解應(yīng)該是“人場(chǎng)貨”。首先從“人”出發(fā)，從消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的對(duì)美好生活的需要出發(fā)，而且越來(lái)越需要個(gè)性化、定制化的服務(wù)。人的需求怎樣被搜集呢？應(yīng)該通過(guò)場(chǎng)來(lái)搜集。今天看到很多阿里（生態(tài)）商家和阿里很緊密的合作，在我們的調(diào)研當(dāng)中，他們覺(jué)得和阿里合作很重要的一個(gè)點(diǎn)，并不僅僅是通過(guò)阿里的場(chǎng)子賣(mài)多少東西，更重要的是通過(guò)阿里的智能化數(shù)據(jù)服務(wù)，使它能夠了解它所服務(wù)的這些顧客，是什么樣的人群，什么樣的畫(huà)像。

比如我們國(guó)內(nèi)有個(gè)非常知名的酒品牌。它知道自己的銷(xiāo)量，也了解銷(xiāo)售渠道，但終端喝他酒的人是什么樣的人群，終端消費(fèi)者人群畫(huà)像卻并不是很清楚。阿里提出新零售“場(chǎng)”，其中很重要的就是通過(guò)數(shù)據(jù)化分析，使商家了解到，終端消費(fèi)者人群畫(huà)像。

所以“人”在新零售里面是在第一位的，“人”是社群化、精準(zhǔn)化、個(gè)性化的。“場(chǎng)”是全場(chǎng)所、全場(chǎng)景的。“貨”是柔性化、定制化和泛內(nèi)容化的。“貨”這個(gè)概念，在新零售背景下，賦予了傳統(tǒng)模式下完全不同的內(nèi)容和定義。因?yàn)檫@個(gè)“貨”，不僅僅是貨品，從我們現(xiàn)在和新零售的協(xié)同來(lái)看，這個(gè)“貨”更指的是柔性的供應(yīng)鏈。就是說(shuō)怎么把你前端人群的個(gè)性化需求搜集到、整理到，把數(shù)據(jù)整合好后，怎樣能夠提供定制化的服務(wù)。怎么通過(guò)柔性、彈性的供應(yīng)鏈，更迅捷、成本更低、效率更高的送到消費(fèi)者手中。所以我們也試著提出一個(gè)概念，就是：人貨場(chǎng)重構(gòu)。以消費(fèi)者為核心的全網(wǎng)、全渠道融合，實(shí)現(xiàn)人貨場(chǎng)的在線化、重構(gòu)和高效精準(zhǔn)連接，超越時(shí)間、空間的限制。

新零售下的新金融服務(wù)會(huì)發(fā)生什么改變呢？

第一是場(chǎng)景化。從跟隨到嵌入，金融服務(wù)與場(chǎng)景/交易無(wú)縫融合、觸手可及，成為場(chǎng)景/交易鏈條。過(guò)去商業(yè)和金融是相對(duì)分離的東西，商業(yè)的概念更多通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)抽離總結(jié)概括出來(lái)后，根據(jù)企業(yè)階段性的金融需求，如資金缺口、現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)，為未來(lái)三個(gè)月或者六個(gè)月做出資金安排。這是過(guò)去企業(yè)的常規(guī)財(cái)務(wù)和金融安排。而在未來(lái)新零售當(dāng)中，金融應(yīng)該在商業(yè)的環(huán)節(jié)，在流轉(zhuǎn)當(dāng)中嵌進(jìn)去，成為無(wú)縫銜接的一部分，實(shí)現(xiàn)唾手可得的程度。

第二個(gè)是個(gè)性化。新金融需要個(gè)性化、場(chǎng)景化定制，需要實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)響應(yīng)，而且最好有智能識(shí)別和精準(zhǔn)預(yù)測(cè)匹配。

第三是碎片化。如果實(shí)現(xiàn)了場(chǎng)景化、個(gè)性化，那么新金融一定是碎片化的。比如說(shuō)網(wǎng)商銀行提供“310”的信貸服務(wù)體驗(yàn)，讓客戶(hù)在一個(gè)額度內(nèi)隨借隨還。很多客戶(hù)貸一天的款，第二天又回來(lái)了。如果不是碎片化，按照傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一般貸半年一年，如果提前還貸款，還有一些違約的限制，這個(gè)實(shí)際上在無(wú)形當(dāng)中增加了客戶(hù)的資金成本。我們算了一下，網(wǎng)商銀行的客戶(hù)一年當(dāng)中平均在網(wǎng)商銀行提款9.2次，總共使用時(shí)長(zhǎng)在90多天的時(shí)間。如果按天計(jì)息，實(shí)際利率負(fù)擔(dān)就只有2.5%-2.6%，非常低。所以碎片化不僅是新金融的能力體現(xiàn)，也是客戶(hù)的真實(shí)需求。

金融賦能“人貨場(chǎng)”

從“人貨場(chǎng)”大的角度來(lái)看，對(duì)于螞蟻金服、網(wǎng)商銀行，整體上的安排是，針對(duì)人-消費(fèi)端，場(chǎng)-新零售商家端，貨-供應(yīng)端，我們分別提供了一系列金融產(chǎn)品，并把這些產(chǎn)品和商家的內(nèi)容打通。C端消費(fèi)信貸的金融支持，成為中間商家的還款來(lái)源；中間端的支持又成為上游供應(yīng)商貨款的還款來(lái)源，像血液一樣在整個(gè)新零售鏈條當(dāng)中流動(dòng)。我覺(jué)得這樣的新金融才是鮮活的金融，才是場(chǎng)景金融，也是我們新零售和新消費(fèi)所需要的金融。

在消費(fèi)端，新金融提升了C端銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化：我們有花唄、芝麻信用、小額信貸，是對(duì)小額高頻場(chǎng)景實(shí)施的。

在供應(yīng)端，以貨為支點(diǎn)打通全鏈路服務(wù)：主要是供應(yīng)鏈的概念。我們會(huì)看到線上商家供應(yīng)鏈的概念，同時(shí)因?yàn)樾铝闶劬€上、線下一盤(pán)棋，把線下門(mén)店和線上訂單流量相結(jié)合，所以供應(yīng)鏈也延伸到線下的新零售門(mén)店里面。同時(shí)把線下門(mén)店的數(shù)據(jù)，線上經(jīng)銷(xiāo)商的數(shù)據(jù)同時(shí)歸攏到品牌商的名下，看看在品牌商名下到底多大的銷(xiāo)售動(dòng)能。整體的銷(xiāo)售經(jīng)濟(jì)動(dòng)能上面，需要整體資金量怎么安排，在線下商家和線上門(mén)店之間如何分配。

和傳統(tǒng)金融不太一樣的是，依托阿里系的電商場(chǎng)景，我們還能夠?qū)?dòng)態(tài)中的消費(fèi)品進(jìn)行估值和控制。這個(gè)是比較難的，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更多針對(duì)大宗商品，相對(duì)大額和靜態(tài)的貨物監(jiān)管下面做融資。而且賣(mài)的時(shí)候必須先把錢(qián)給我，我再打款出去。但是在阿里體系下，消費(fèi)品從廠家到在途，再到前端倉(cāng)、到我們商家的貨架，實(shí)際上是完全動(dòng)態(tài)流動(dòng)的概念，而且商品種類(lèi)琳瑯滿(mǎn)目。這對(duì)我們的估值系統(tǒng)和整個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)提出非常大的挑戰(zhàn)。非常高興我們把這個(gè)事情做成了。

除了線上部分，對(duì)上游、下游，對(duì)現(xiàn)在的應(yīng)收帳款和未來(lái)銷(xiāo)售應(yīng)收，都做了安排，目的就是讓供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)都能享受到高效的金融服務(wù)。讓客戶(hù)感知到的，是最便捷、無(wú)感、簡(jiǎn)單，一點(diǎn)擊錢(qián)就到帳。實(shí)際上我們自己知道簡(jiǎn)單的背后，有很多艱苦的努力，我們把復(fù)雜的留到中后臺(tái)，留在數(shù)據(jù)化風(fēng)控過(guò)程當(dāng)中。

在場(chǎng)景端，新金融主要基于數(shù)據(jù)為商家提供綜合金融服務(wù)。除了信貸服務(wù)，在新零售場(chǎng)景中，在人和貨之間，新金融起到非常重要的銜接作用。為什么呢？前面講以人作為出發(fā)點(diǎn)，人的數(shù)據(jù)為背后供應(yīng)鏈體系所感知、服務(wù)。中間最關(guān)鍵的，就是“場(chǎng)”這個(gè)地方做了很好的銜接。一方面把貨送到客戶(hù)手中，另一方面把客戶(hù)畫(huà)像、客戶(hù)的現(xiàn)實(shí)需求和客戶(hù)的潛在需求搜集整理出來(lái)以后，給到供應(yīng)鏈的廠家。

所以“場(chǎng)”很重要。比如說(shuō)人臉識(shí)別、消費(fèi)端的收款記錄，過(guò)去現(xiàn)金交易我們不知道誰(shuí)付的款，但今天不管是POS機(jī)也好、二維碼也好，我們瞬間就知道消費(fèi)者是誰(shuí)、消費(fèi)者需求是什么。消費(fèi)人群的集合特征是什么，哪些特征可以抽離出來(lái)，像這些因素分析，可以讓背后的商家更精準(zhǔn)的對(duì)前端客戶(hù)群進(jìn)行畫(huà)像。

去年（2017年）雙11，我們有160萬(wàn)小微商家貸款支用，累計(jì)為其發(fā)放1470億資金。2018年的雙11，我們剛剛做了新聞發(fā)布，聯(lián)合50家金融機(jī)構(gòu)共同為雙11備戰(zhàn)的小微商家提供兩千億的資金支持。

新零售，新金融還有新玩法

針對(duì)今年（2018年）的雙11，我們有一些針對(duì)性的支持方法。第一個(gè)，線上線下的商家，根據(jù)銷(xiāo)售信息和銷(xiāo)售需要，都可以獲得授信額度。第二個(gè)，我們會(huì)和線下金融機(jī)構(gòu)一起，為就近的智慧門(mén)店提供信貸服務(wù)。有時(shí)候線上的數(shù)據(jù)，只是商家數(shù)據(jù)的一部分。根據(jù)線上數(shù)據(jù)這一部分，給商家提供的信貸額度，有時(shí)候還不能夠完全滿(mǎn)足商家需要。在這個(gè)時(shí)候會(huì)把線下的商家推給就近的金融機(jī)構(gòu)，讓它線下調(diào)查以后，給到更大的授信額度支持。

今年雙11，還對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制模型做了進(jìn)一步的優(yōu)化。除了像充值卡券、機(jī)票等虛擬類(lèi)目的商家（因?yàn)楝F(xiàn)金即時(shí)到帳，不存在墊款環(huán)節(jié)），其余類(lèi)目的商家，99%的淘寶和天貓商家都進(jìn)入我們的授信服務(wù)范圍，這個(gè)也是開(kāi)放非常高的。我們思考的是，怎么樣在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，讓更多商家進(jìn)入我們的服務(wù)范圍。

今年（2018年）雙11，超過(guò)50%的商家可以獲得提額。可能大家會(huì)問(wèn)，你們是不是只依賴(lài)阿里體系的數(shù)據(jù)？今年我們有很大一部分客群，實(shí)際上不是阿里體系的商家，我們根據(jù)它的稅后發(fā)票數(shù)據(jù)一樣可以貸款，而且不良率低于0.5%。所以今年通過(guò)與全國(guó)越來(lái)越多的省市國(guó)稅局合作，我們就可以更精準(zhǔn)的識(shí)別商家，可以提供更大額的貸款。

同時(shí)新金融也能幫助降低小微企業(yè)貸款利率。2017年整個(gè)金融市場(chǎng)的資金成本平均上升了一百個(gè)BP，在這樣的背景下，我們?nèi)ツ隇榭蛻?hù)提供的平均貸款利率降了一百個(gè)BP。之所以做到2%的利差壓縮空間，第一個(gè)原則就是要讓利于消費(fèi)商家，第二個(gè)原則就是盡量從風(fēng)險(xiǎn)成本和運(yùn)營(yíng)成本降低上面實(shí)現(xiàn)。我們今年在去年降的基礎(chǔ)上目標(biāo)是再降一個(gè)百分點(diǎn)。

還有一些特定行業(yè)的服務(wù)。比如在汽車(chē)金融領(lǐng)域，我們今年會(huì)跟更多商家、銀行合作，把銀行資金引進(jìn)來(lái)，共同服務(wù)汽車(chē)新零售。同時(shí)今年雙11，也把金融擴(kuò)展到進(jìn)口貿(mào)易領(lǐng)域。大家知道，現(xiàn)在追求美好生活，人民對(duì)進(jìn)口商品的需求也越來(lái)越強(qiáng)。事實(shí)上從數(shù)據(jù)來(lái)看，天貓國(guó)際的進(jìn)口數(shù)據(jù)，消費(fèi)品進(jìn)口越來(lái)越多了。在消費(fèi)品進(jìn)口背后的供應(yīng)鏈當(dāng)中，實(shí)際上很多境外商家也會(huì)有融資的問(wèn)題。我們?cè)诮鉀Q國(guó)內(nèi)商家資金困難的同時(shí)，也正在為一些境外消費(fèi)商家提供資金的解決方法。

大家可能覺(jué)得就是中國(guó)的小微企業(yè)融資難，其實(shí)真的不是，我們?cè)跇I(yè)務(wù)當(dāng)中有切身體會(huì)。所謂融資難、融資貴是全球性問(wèn)題。我們的阿里巴巴網(wǎng)站，是做中國(guó)B2B小額出口的，美國(guó)的買(mǎi)家也是小批發(fā)商。從阿里巴巴網(wǎng)站上進(jìn)了一些東西，然后在美國(guó)的商場(chǎng)等線下渠道再去賣(mài)。美國(guó)這些小商家有時(shí)候進(jìn)貨也沒(méi)錢(qián)，我們現(xiàn)在聯(lián)合美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，為美國(guó)小進(jìn)口商提供金融服務(wù)。美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，我們也希望它提供“310”的服務(wù)，我們提供數(shù)據(jù)風(fēng)控的支持。但是它的資金進(jìn)入市場(chǎng)，結(jié)果給我們開(kāi)出來(lái)的貸款利率區(qū)間，是12%到30%。我們做了一段時(shí)間以后均值是16%點(diǎn)多，這是美元計(jì)價(jià)。這是美國(guó)本土機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)企業(yè)的貸款利率，而且是有數(shù)據(jù)支撐的，在實(shí)體貿(mào)易里面采購(gòu)環(huán)節(jié)的小額貸款，也做到16%的均價(jià)利率。而且美元的基準(zhǔn)利率比人民幣還便宜很多。所以小微企業(yè)融資難、融資貴是全球性的問(wèn)題。所以新金融的推動(dòng)，還是應(yīng)該有使命感，盡可能的為一些存在的問(wèn)題做努力與創(chuàng)新。

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