極端行情下策略適應(yīng)不良？幻方：已收緊整體風(fēng)控，持續(xù)優(yōu)化模型

頂尖量化私募幻方近日發(fā)布產(chǎn)品運(yùn)作說(shuō)明稱，近期幻方產(chǎn)品超額回撤較大，主要原因是面對(duì)不同環(huán)境策略應(yīng)對(duì)不理想，在面對(duì)短期極端市場(chǎng)未表現(xiàn)出較好的適應(yīng)性，基于全市場(chǎng)選股構(gòu)造的投資組合與指數(shù)差距較大，形成了明顯的超額回撤?；爻繁┞冻霾呗栽谝蜃拥L(fēng)控管理等方面尚需優(yōu)化。為此，該公司在春節(jié)前一周已收緊了整體風(fēng)控，防止小市值股票出現(xiàn)極端流動(dòng)性危機(jī)時(shí)對(duì)于投資組合的沖擊，并在每個(gè)交易日分析模型表現(xiàn)，持續(xù)進(jìn)行優(yōu)化，相信市場(chǎng)會(huì)逐步回到正常的軌道，策略模型也會(huì)恢復(fù)正常。（財(cái)聯(lián)社 沈述紅）