文|盒飯財經(jīng) 趙晉杰
編輯|王靖
正在加速新能源轉(zhuǎn)型的吉利,仍然沒有放松對燃油車的投入,上半年燃油車銷量實現(xiàn)逆勢增長。
根據(jù)近期吉利發(fā)布的2023上半年財報,旗下燃油車銷量較去年同比上升6%。與之相比,中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2023上半年,燃油車市場延續(xù)下跌態(tài)勢,銷量約752.1萬輛,同比下降3%。
在爆發(fā)的燃油車銷量助推下,吉利汽車上半年總銷量達(dá)到69.4萬輛,同比增長13.1%,收入達(dá)到731.8億元,同比增長25.8%,但凈利潤只有15.7億元,同比微增1%。
導(dǎo)致吉利凈利潤增幅落后于汽車銷量和收入的一大原因,來自公司對新能源汽車投入的增加。
2023上半年,吉利新能源汽車銷量15.8萬輛,同比增長43.9%,占比達(dá)到22.7%??焖僭鲩L的另一面是,虧損也在進一步放大。吉利極氪銷量從去年上半年的1.9萬輛,提升至今年上半年的4.26萬輛,同比增長124%,與此同時,虧損額也在增加,從去年同期的7.6億元增加至8.1億元。
幫助極氪銷量大賣的線下直營門店建設(shè)費用,也隨之水漲船高。2023上半年,吉利銷售費用達(dá)到47.7億元,同比上漲 44%,高出市場預(yù)期的43.6億元。
據(jù)億歐汽車爆料,一直堅持直營的極氪,正在醞釀一場新的渠道網(wǎng)絡(luò)變革,計劃在不改變直營模式的前提下,通過大規(guī)模招募經(jīng)銷商來擴充銷售網(wǎng)絡(luò),但在經(jīng)營和管理上,依然由極氪負(fù)責(zé)。這種新型合作模式,被極氪內(nèi)部稱之為托管直營。
不過,億歐汽車的上述爆料隨即遭到極氪的否認(rèn)。極氪法務(wù)部發(fā)文警告“億歐汽車”,要求立即永久刪除《獨家 | 極氪直營大改革》的文章,認(rèn)為其內(nèi)容嚴(yán)重失實,存在造謠污蔑。
被爆出為門店建設(shè)成本減負(fù)的同時,極氪上市計劃再次提上日程。據(jù)財聯(lián)社報道,極氪擬于8月底開啟新一輪和投資人的試水會議,并計劃在未來的IPO中募集10億美元左右的資金。
除了受極氪拖累之外,吉利凈利潤增幅近乎停滯的另一原因來自領(lǐng)克。進入2023年,喊出“全面停止燃油車投入”的領(lǐng)克,開始加碼新能源轉(zhuǎn)型,并由此造成領(lǐng)克上半年由盈轉(zhuǎn)虧,從去年同期盈利2億元,轉(zhuǎn)為虧損6.6億元,
對于吉利更大考驗還在后面。隨著與百度合作的控股品牌極越即將在10月份上市,吉利將要承擔(dān)的虧損額有望進一步放大。
當(dāng)前面向新能源轉(zhuǎn)型的一切虧損,都需要依靠燃油車輸血。對于吉利而言,確保燃油車業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定盈利,無疑成為與加速新能源轉(zhuǎn)型同等重要的事。相比比亞迪王傳福徹底關(guān)停燃油車業(yè)務(wù)的狠勁,李書福想狠也狠不起來。
01
造車新勢力們蹚過的虧損路,吉利也躲不過。
極氪仍然處在賣一輛虧一輛的階段。今年上半年,極氪收入212.8億元,同比增長141%;凈虧損8.1億元,同比擴大6.6%。
但隨著銷量規(guī)模的增長,極氪單車凈虧損正在縮減,從去年同期單車虧損4萬元,縮小至今年上半年的1.9萬元。
截至目前,極氪共推出三款車型,分別是豪華獵裝轎跑——極氪001、豪華純電MPV——極氪009,以及新型豪華多功能SUV——極氪X,三款車型累計交付量超過12萬輛。
財報溝通會上,極氪CEO安聰慧表示,從極氪001上市至今,整車毛利率一直保持為正?!?022年整車毛利率為5%,今年上半年達(dá)到兩位數(shù),高于行業(yè)水平?!?/p>
導(dǎo)致極氪仍然深陷虧損泥潭的原因之一,離不開背后高昂的門店建設(shè)成本。截至今年上半年,極氪以平均每兩天建成一家店的速度,將直營門店擴建到了全國75個城市,數(shù)量超過300家,具體包括18家極氪中心、219家極氪空間、40家極氪家及29家交付中心。
在轉(zhuǎn)型新能源早期,為了節(jié)省成本,吉利一度采取新能源相關(guān)車型的銷售渠道與現(xiàn)有燃油車銷售渠道共享的策略,但造成的后果就是,消費者很容易將同名但價格更低的燃油車作為競品,且更傾向于選擇價格更低的燃油車車型。
意識到上述問題的吉利,著手推進渠道改革,開始為新品牌吉利銀河、吉利極氪等,構(gòu)建全新銷售渠道。
在承擔(dān)極氪運維費用的同時,原本尚能創(chuàng)造利潤的領(lǐng)克,在“全面停止燃油車投入,加速新能源轉(zhuǎn)型步伐”的策略指引下,也開始出現(xiàn)虧損。
今年上半年,領(lǐng)克銷量從7.7萬輛提升至8.2萬輛,同比增長6.2%,收入124.6億元,基本與去年同期持平,但凈利潤卻由盈轉(zhuǎn)虧,虧損額高達(dá)6.6億元。
官方將領(lǐng)克的虧損解釋為,開拓海外市場和新能源轉(zhuǎn)型加大所致。吉利汽車CFO戴慶坦言,領(lǐng)克處于較為困難的時期,“一方面在做全方面電動化轉(zhuǎn)型,前期有較大資產(chǎn)投入,另一方面領(lǐng)克也在對過去燃油車資產(chǎn)做相應(yīng)折舊攤銷?!?/p>
02
處于全面電動化轉(zhuǎn)型中的吉利,所面對的新能源汽車競爭壓力,有增無減。
按照極氪上半年4.26萬輛銷量計算,想要繼續(xù)完成全年14萬輛預(yù)定目標(biāo),就意味在接下來五個月內(nèi),需要達(dá)成月均1.7萬輛的銷量成績,這對極氪而言將是一個艱巨的任務(wù)。
承擔(dān)極氪銷量重任的極氪001,去年12月銷量一度達(dá)到1.13萬輛,但進入2023年,1-6月份銷量分別為3116輛、4839輛、4517輛、6463輛、6223輛、6147輛,始終未能重回月銷萬輛門檻。
更糟糕的是,車企新一輪價格戰(zhàn)再次開啟。進入8月份,上汽、長城、奇瑞、蔚來等10多家車企陸續(xù)出臺降價措施。特斯拉中國更是將這輪降價推向高潮,對旗下Model Y車型降價1.4萬元,其長續(xù)航版起售價從31.39萬元調(diào)整為29.99萬元,進一步擠壓極氪001發(fā)展空間。
年初還宣稱不會跟風(fēng)調(diào)價的極氪,這次也坐不住了。8月中旬,極氪001官宣降價3萬-3.7萬元,入門款車型售價調(diào)低至26.9萬元。
極氪智能科技副總裁林金文還特意發(fā)文解釋,稱極氪001的降價并不是因為訂單差,而是要通過降價來加速擴大市場規(guī)模。
既要降價搶市場,又不想因此增添成本的極氪,在降價促銷上也沒能真的狠下心來,其3萬-3.7萬元的直降活動,噱頭大過實際。
7月份,極氪曾通過對2023款極氪001限時購車權(quán)益升級的方式進行過一波變相降價,贈送2.8萬元選裝基金+20萬元兩年0息貸款,活動時間為7月1日-9月30日。
8月份的直降活動時間則是8月11日-12月31日,兩者并不同享。這也意味著,潛在車主只能二選一,有極氪銷售直言,“如果消費者對車輛選裝要求不高,選擇最新降價政策沒有前一個政策實惠?!?/p>
03
在電動化方面奮起直追的吉利,還在迎接一場更加耗費資源的大戰(zhàn),即智能化。
今年,被行業(yè)稱之為城市NOA(導(dǎo)航輔助駕駛)元年。各大車企和供應(yīng)商紛紛開足馬力,華為計劃把城市NOA推廣到45個城市,小鵬則是50個,理想更為激進,打算將其鋪進100個城市。
對于城市NOA在中高端市場的競爭必要性,理想CEO李想形容為,“就像你買了一個二三十層的樓房,它是有沒有電梯的差別?!?/p>
但同樣主打高端的極氪,卻才剛剛走到計劃將NOA開放給部分車主測試這一步。2022年極氪上市之初,高速/城市NOA功能曾被標(biāo)價3.5萬元,作為“極氪AD完全智能輔助駕駛系統(tǒng)”的一大宣傳亮點。但直到新車交付后的今天,極氪高速NOA功能才慢慢對少部分用戶開放測試。
根據(jù)車主收到的推送信息,極氪001和極氪009車主預(yù)計會在今年第三季度收到推送,但僅限于上海和杭州,且僅限于高速和高架道路。極氪表示,“今年年內(nèi)可能會擴展到其他城市,因為還需要更多測試。”
在造車新勢力們已經(jīng)開始忙著為城市NOA攻城略地之際,極氪還在為低一檔的高速NOA逐步擴建試點城市中,雙方在智能化方面的研發(fā)進度,無形中又留給了吉利被迫追趕的差距。
2021年11月,吉利汽車CEO淦家閱發(fā)布“智能吉利2025”戰(zhàn)略,以及全面推進“智能吉利2025”實施的“九大龍灣行動”,其中之一就包括實現(xiàn)自動駕駛的全棧自研,加快實現(xiàn)智能出行“零事故、零傷亡”的愿景。吉利給自己劃定了一個目標(biāo):到2025年,實現(xiàn)L4級自動駕駛的商業(yè)化,完全掌握L5級自動駕駛。
如今,面對在智能化方面走在前面的車企,追趕的吉利無疑需要投入更大資源。今年上半年的研發(fā)支出已經(jīng)部分顯現(xiàn)了這種苗頭。2022年,吉利全年研發(fā)投入68億元,這一數(shù)字還不及造車新勢力的蔚來(108億元)和理想(67.8億元)。但到了今年上半年,吉利研發(fā)投入同比增長62.8%,達(dá)到59.1億元,已經(jīng)超過理想的42.8億元。
不論是持續(xù)增長的研發(fā)經(jīng)費,還是仍在虧錢發(fā)展的極氪,以及新近陷入虧損的領(lǐng)克,都需要吉利燃油車持續(xù)不斷的輸血。對李書福來說,這將是一場速度、規(guī)模與利潤的平衡大挑戰(zhàn)。
參考文章:
《燒不起了,極氪直營大掉頭》億歐網(wǎng)
《千億汽車巨頭回應(yīng)“價格戰(zhàn)”!》中國基金報
《極氪“食言”,大幅降價!新能源成吉利之“殤”》國際金融報
《數(shù)學(xué)不好,別買中國車》虎嗅
《開城!開城!中國車企自動駕駛最激進的時刻》晚點LatePost