文|億邦動力網(wǎng) 周昕怡
編輯|何洋
某種程度上，獨角獸SHEIN的輝煌刺激了更多資本進入跨境電商領(lǐng)域。
2021年，SHEIN估值達到1000億美元的頂峰時，也恰恰是有史以來跨境電商融資數(shù)量和總額最高的一年——全年77起融資共“吸金”207億元。
歷經(jīng)2022年的市場出清后，一些并不深耕這個行業(yè)的投資機構(gòu)陸續(xù)退出。相應(yīng)地，融資數(shù)量和金額的減少，也肉眼可見。
2023上半年，全行業(yè)金額最大的一筆融資依然來自于SHEIN，其在最新一輪融資中籌集了20億美元，然而，投后估值為660億美元，較一年前的1000億美元縮水超三分之一。與此同時，整個跨境電商領(lǐng)域的投融資也回歸到相對“保守”的狀態(tài)。
據(jù)億邦動力不完全統(tǒng)計，2023上半年，共35家跨境電商相關(guān)企業(yè)完成融資。在這35家企業(yè)中，有29家在A輪及A輪以下，C輪后的融資寥寥無幾，初創(chuàng)公司占據(jù)絕對比例。從公布的融資金額來看，有近七成為億元以下，大額融資較少。其中，千萬元以下有2家，數(shù)千萬級有20家，億元級有10家。
一級市場持續(xù)保持“謹慎”態(tài)度的同時，二級市場則出現(xiàn)不少好消息：年營收均超50億元的跨境大賣家致歐科技、賽維時代相繼上市，三態(tài)股份、Ugreen綠聯(lián)、reolink睿聯(lián)等企業(yè)也即將迎來曙光……
“2023年，市場決策回歸價值投資策略，判斷指標(biāo)包括清晰的退出時間和渠道、可預(yù)見的健康盈利能力、抗周期的增長表現(xiàn)。”某投資人總結(jié)道。
那么，2023上半年，哪些跨境電商企業(yè)受到資本青睞？相關(guān)投融資行為又呈現(xiàn)出怎樣的特點？
01 出海品牌：投早、投小，機器人、E-bike是重頭戲
今年前6個月，跨境電商賽道共發(fā)生19起品牌融資事件，涉及快時尚、消費電子、戶外機器人、電動自行車、寵物服務(wù)等多領(lǐng)域。其中，6起融資事件為種子輪或天使輪、7起融資事件為A輪，融資金額僅一起超十億元，其余多數(shù)處在千萬級和億級，投資整體呈現(xiàn)投早、投小的特點。
機器人依舊是備受關(guān)注的一條熱門賽道。在出海領(lǐng)域，越來越多資本注入泳池機器人、割草機器人等細分品類。
事實上，在疫情催化作用后，海外庭院用品消費潛力進一步釋放，庭院經(jīng)濟展現(xiàn)出較大的拓展空間和溢價可能性。不少企業(yè)瞄準(zhǔn)庭院、戶外場景，試水做差異化、智能化的庭院用品。
跨境電商賽道的融資案例當(dāng)中，長曜創(chuàng)新、星邁創(chuàng)新、Novabot都是與庭院及戶外機器人有關(guān)的初創(chuàng)企業(yè)。其中，Novabot 在今年已推出AI無人駕駛免布線割草機器人，長曜創(chuàng)新預(yù)計今年下半年推出首款產(chǎn)品——全流程割草機器人，星邁創(chuàng)新則計劃于2024年推出首款產(chǎn)品——泳池智能清潔機器人。
在一眾戶外機器人當(dāng)中，做泳池清潔機器人的企業(yè)活躍度不斷增高，如初創(chuàng)公司星邁創(chuàng)新就獲得近2億元的天使輪融資，追覓科技也宣布將面向海外市場推出兩款定位中高端的智能泳池清潔機器人。
據(jù)Maytronics報告數(shù)據(jù)，2022年全球泳池存量為3000萬個，年復(fù)合增長率為6%，市場空間穩(wěn)定增長。而泳池清潔機器人在泳池家庭的覆蓋率逐年上漲，目前已經(jīng)達到21%。同時，2022年全球泳池清潔機器人市場規(guī)模已超過73億人民幣。
環(huán)境機器人公司眾清科技創(chuàng)始人兼CEO趙飛表示，泳池清潔機器人行業(yè)正在經(jīng)歷由智能路徑規(guī)劃加多傳感器建模，來替代隨機碰撞的迭代，“國外傳統(tǒng)頭部企業(yè)包括Maytronics、Polaris等，推出的產(chǎn)品普遍以有線為主，清潔過程大多為隨機碰撞或簡單的慣性導(dǎo)航，成本高而且效率低，新玩家的加入或?qū)⒏淖兙置?。?/p>
上半年同樣受到資本青睞的，還有已經(jīng)很“卷”的E-bike賽道。今年上半年，有3家新興電動自行車品牌融資。其中，VELOTRIC主攻入門級E-bike，帶來性價比產(chǎn)品，自2022年5月份上線獨立站后，在7個月銷售額超過1500萬美元；Onemile則通過差異化的小輪徑、折疊車產(chǎn)品切入市場，在歐洲市場布局了超200家線下店渠道；而TENWAYS是頭部創(chuàng)投青睞的企業(yè)，已實現(xiàn)品牌、產(chǎn)品、渠道等多維度拓張。
相較海外本土品牌，中國出海的E-bike品牌基于國內(nèi)成熟的制造基礎(chǔ)和完善的供應(yīng)鏈體系，擁有著成本優(yōu)勢。研究機構(gòu)Markets and Markets數(shù)據(jù)顯示，2022年E-bike市場規(guī)模達到497億美元，出貨總量為5125萬輛，預(yù)計會以10.2%的年復(fù)合增率迅速擴張。
在海外需求井噴下，全球共有300多家品牌涌入E- bike賽道。各路中國玩家卷入，除了創(chuàng)業(yè)企業(yè)身影，還有摩拳擦掌的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭，如小米、大疆等都押注賽道，騰訊則入股頭部企業(yè)TENWAYS，加速賽道的“內(nèi)卷”。
此外，今年4月，倍思科技完成數(shù)億元人民幣的A輪融資，又讓市場目光再次聚焦到擁擠的消費電子賽道。這也是自倍思科技從2011年創(chuàng)立以來，首次進行外部市場融資，融資金額達數(shù)億元。
疊溪科技、FreeYond則是另外兩家在今年前6個月分別完成種子輪和天使輪融資的消費電子企業(yè)，都聚焦關(guān)注于新興市場。由原金立集團全球副總裁俞雷創(chuàng)立的FreeYond，在今年獲得馬來西亞財團的近億元天使輪融資，目前推出了2款智能手機產(chǎn)品和1款TWS耳機，銷售地區(qū)主要涉及拉丁美洲、非洲、東南亞、中東歐等地。
而疊溪科技則專注中國與東非間的貿(mào)易，選擇以3C品類展開測試，在國內(nèi)依托自有供應(yīng)鏈提供配套零配件的同時，在東非國家建設(shè)本地工廠裝配。疊溪科技表示，還會在當(dāng)?shù)貒L試建設(shè)類似國美的集合店作為創(chuàng)新測試。
02 跨境服務(wù)：SaaS降溫，物流供應(yīng)鏈穩(wěn)定吸金
2023年上半年，跨境電商賽道共發(fā)生16起服務(wù)商融資事件，其中，僅一起融資金額過億、一家融資企業(yè)是A輪以后。
ChatGPT席卷全球后，大模型沖擊SaaS領(lǐng)域。今年前6個月完成融資的SaaS公司僅有2家，分別是一站式跨境營銷平臺快牛智營和跨境出海企業(yè)智能客服平臺及時語，二者都初步實現(xiàn)了大模型的商業(yè)應(yīng)用，解決此前存在的一些產(chǎn)品痛點。
其中，成立于2021年底的快牛智營，通過人工智能聊天機器人和大語言模型相結(jié)合，發(fā)布了面向跨境獨立站客群的大模型導(dǎo)購機器人，以大模型賦能出海品牌營銷和客服環(huán)節(jié)，如機器人可以在幾分鐘內(nèi)根據(jù)品牌介紹、售后政策、商品信息等進行訓(xùn)練，并即時上線，為客戶提供售前答疑、商品推薦、售后服務(wù)、物流查詢等服務(wù)。
今年上半年完成數(shù)千萬Pre-A輪融資的及時語，在5月推出了結(jié)合ChatGPT的新功能版本的AI客服機器人。及時語通過生成式AI模型，解決了過去智能回答僵化和不靈活的問題，并在新的大型語言模型基礎(chǔ)上開發(fā)了包括郵件內(nèi)容自動生成、多輪對話、智能質(zhì)檢、智能知識庫等多個新功能，完成了產(chǎn)品的迭代和升級。
源數(shù)創(chuàng)投投資負責(zé)人沈棟梁表示：“從商品出海、品牌出海到軟件出海，中國企業(yè)都展現(xiàn)出了非凡的競爭力。大模型賦能下的知識抽取、AI聊天機器人和生成式AI能力，將在消費者個性化運營中發(fā)揮重要作用?！?/p>
值得一提的是，曾在2019年一年吸金50億元的跨境電商物流圈在也急速降溫，回歸正常水平。上半年，包含物流在內(nèi)的供應(yīng)鏈賽道，發(fā)生8起融資事件，均在B輪以下，總?cè)谫Y金額累計超億元。
不過，行業(yè)玩家仍保有積極的信心。如驛瑪科技就表示，目前跨境賣家利潤回歸合理水平，供應(yīng)鏈精細化運營將成為核心“擰毛巾”增效點，充分利好提效服務(wù)的企業(yè)，“跨境供應(yīng)鏈?zhǔn)乔|美金級的拐點市場，物流整合未來仍然是最大的toB整合機會”。
跨境物流領(lǐng)域中，專注中歐跨境物流的Easysent拿下上半年最高融資，融資金額達上億元。目前，Easysent搭建中歐跨境物流服務(wù)平臺，并建立起面向幾大重點行業(yè)的垂直品類專線，包括新能源的專線建設(shè)、高貨值電子產(chǎn)品、家具家電等。
Easyent集團創(chuàng)始人、CEO嚴松青指出，當(dāng)前歐洲成為中國各種優(yōu)勢供應(yīng)鏈出海的主要方向，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)。這次融資將幫助Easysent集團在橫向上快速拓展本地化物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，在縱向上快速加強數(shù)字化、專業(yè)化的物流服務(wù)能力建設(shè)。
上半年，相比于物流領(lǐng)域有一些初創(chuàng)企業(yè)獲得融資，支付賽道僅尋匯完成了D輪融資。事實上，經(jīng)過多年發(fā)展，跨境支付行業(yè)集中度開始出現(xiàn)，市場飽和度較高，連連國際、PingPong、Payoneer等企業(yè)都處在第一梯隊，還有匯付天下、易寶支付機構(gòu)等深耕支付出海之路，瓜分大頭市場。在這樣的競爭格局下，跨境支付費率水平較低，在1%以下。故而，新玩家都是“大廠”入局。
今年，騰訊、義烏小商品城都推出了跨境支付平臺。2月，騰訊金融科技推出企業(yè)跨境支付平臺“智匯鵝”，提供全球收款、付款、匯兌等一站式解決方案，支持20多種主流幣種交易，提現(xiàn)手續(xù)費千三封頂，最低可達0.05%。而繼去年拿下近4.5億元拿下一張支付牌照后，義烏小商品城也在今年正式推出了義支付。目前，義支付已與全球400多家銀行達成跨境支付合作，業(yè)務(wù)覆蓋100多個國家和地區(qū)。
此外，圍繞TikTok生態(tài)的服務(wù)商成為一股冉冉升起的新生力軍，如EchoTik、嘀嗒狗分別完成了數(shù)千萬元的天使輪融資和Pre-A輪融資。二者均為TikTok數(shù)據(jù)服務(wù)商。
03 從“機會成長”轉(zhuǎn)向“戰(zhàn)略成長”，增速放緩背后是更大的市場重構(gòu)機遇
2023年，跨境電商已進入到新的競爭階段，在紅海里搶賽道、在藍海里填補市場空白，成為眾多玩家的真實心聲。
一方面，亞馬遜穩(wěn)定發(fā)揮，“出海四小龍”（TikTok、SHEIN、Temu、速賣通）都在用更高效的“全托管”模式攪動市場；另一方面，東南亞、拉美、中東等新興市場增速不容小覷。開發(fā)新渠道、布局新興市場，成為大家尋找增長的共識。
而投資人的邏輯則是一致地看向未來，用確定性來應(yīng)對不確定性。
正如堅果資本創(chuàng)始合伙人孫鴻達所言，中國的跨境電商發(fā)展到現(xiàn)在階段，其實已進入全球零售階段，不只是跨境，也不只是電商。所謂跨境，只是說把中國的貨品賣到海外，但現(xiàn)在企業(yè)有可能同時做海外市場和國內(nèi)市場；所謂電商，只是走線上to C渠道，但現(xiàn)在更多的是線上、線下、to B、to C全渠道布局。
無屆創(chuàng)新資本創(chuàng)始合伙人蔡景鐘則指出，接下來，出海的發(fā)展趨勢會是中國的供應(yīng)鏈和數(shù)字化共同出海，出海模式不只是把中國產(chǎn)品、中國的供應(yīng)鏈賣出去，而是把過去中國發(fā)展起來的數(shù)字化工具、線上平臺和各種數(shù)據(jù)系統(tǒng)一起出海。
峰瑞資本創(chuàng)始人李豐認為，會有越來越多以國內(nèi)供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的中國跨境電商平臺，向更多國家蔓延?！耙劳兄袊a(chǎn)業(yè)帶優(yōu)勢的‘出海四小龍’，有望在全球許多國家變成亞馬遜強大的競爭對手?！?/p>
與此同時，中國正涌現(xiàn)一大批高附加值的全球品牌。據(jù)億邦智庫的數(shù)據(jù)測算，2022年超過5000萬元以上的出口商品品牌超過230家。嘉御資本創(chuàng)始人兼董事長衛(wèi)哲也預(yù)判，中國的資本市場會迎來一個跨境電商出海品牌的板塊，這個春天很快就來了。
“參與全球化競爭，要挑選中國有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品和服務(wù)，也需要在各個海外市場做對應(yīng)的本地化調(diào)整?！痹Z資本合伙人王琦曾表示，成功打造一款出海產(chǎn)品，需要具備三個因素：海外市場的需求洞察，中國深度研發(fā)和成本可控的生產(chǎn)，海外本土的品牌營銷和渠道團隊。
“尤其在中國需求小但歐美需求大的細分產(chǎn)品上，更容易建立比較優(yōu)勢。如果能深度結(jié)合中國的供應(yīng)鏈優(yōu)勢形成自己的研發(fā)護城河，對創(chuàng)業(yè)者來說會是誘人的機會。”他談道。
安賜資本合伙人顏偉華表示，企業(yè)要在變化的環(huán)境中抓住核心邏輯和關(guān)鍵變量，要學(xué)會從“機會成長”轉(zhuǎn)向“戰(zhàn)略成長”。過去很多企業(yè)由于遇到行業(yè)發(fā)展的階段性紅利、流量紅利或者疫情催化，獲得了“機會成長”，但是這種成長很難可持續(xù)發(fā)展，一定要轉(zhuǎn)變?yōu)椤皯?zhàn)略成長”，專注于價值創(chuàng)造和可持續(xù)。高效率、高效益、高質(zhì)量的公司，才能夠真正可持續(xù)的、長期的發(fā)展。
復(fù)星銳正資本合伙人劉方未也在接受媒體采訪時給出出海創(chuàng)業(yè)的建議：不能迷信“時光穿梭機”理論，認為在歐美和國內(nèi)市場驗證成功的模式，可以復(fù)制到新興市場中去。在許多新興市場，現(xiàn)代化的驅(qū)動力“三化”—— 城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化，不是循序漸進，很多時候是同時進行，共同驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展。因此，在對當(dāng)?shù)厥袌龅纳钊肜斫庀拢M行商業(yè)模式?jīng)Q策和創(chuàng)新，并實踐本地化運作是至關(guān)重要的。
“跨境賽道發(fā)生巨大變化，表象是品牌賣家增長放緩，費用上升，但背后蘊含更大的市場重構(gòu)機遇，行業(yè)核心戰(zhàn)場也從流量側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)移。尤其是專注做供應(yīng)鏈效率革命的科技驅(qū)動型企業(yè)，將在未來幾年內(nèi)迎來逆勢增長紅利?！敝笖?shù)資本董事總經(jīng)理段若暢表示。