文|網(wǎng)經(jīng)社 王添蓉

近日，跨境電商上市公司中，跨境通（002640.SZ）、安克創(chuàng)新（300866.SZ）、聯(lián)絡(luò)互動（002280.SZ）、有棵樹（300209.SZ）、華鼎股份（601113.SH）、星徽股份（300464.SZ）等11家公司紛紛發(fā)布2022年財報。對此，網(wǎng)經(jīng)社對這11家公司財報進(jìn)行分析解讀。

跨境電商定義：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過跨境物流將商品送達(dá)消費者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商（B2B和B2C)和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉、支付、金融等服務(wù)商。

據(jù)網(wǎng)經(jīng)社跨境電商臺（CBEC.100EC.CN）獲悉，2022年，11家跨境電商上市公司總營收603.95億元，與2021年8家跨境電商上市公司總營收569.29億元，同比增長6.09%。凈利潤方面，2022年總盈利達(dá)3.9億元，同比2021年凈虧損35.52億元增長110.98%。

一、十一家公司總營收超603.95，兩家實現(xiàn)百億營收

跨境通營收72.54億元，凈利潤1784.23萬元

4月28日，跨境通發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年跨境通營收72.54億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1784.23萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益凈虧損6979.42萬元。

報告期內(nèi)，公司跨境進(jìn)口電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入 670,620.85 萬元，占總營業(yè)收入的 92.44%，2021 年度跨境進(jìn)口電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入612,202.90 萬元，同比增長9.54%，該部分業(yè)務(wù)收入來自優(yōu)壹電商。公司跨境出口電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入49,100.13萬元，占總營業(yè)收入的6.77%，2021年度跨境出口實現(xiàn)營業(yè)收入267,950.38萬元，同比下降 81.68%，該部分業(yè)務(wù)收入主要來自于颯騰。

其中自營網(wǎng)站（含移動端）實現(xiàn)營業(yè)收入 26,783.22 萬元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入 60,916.94 萬元，同比下降 56.03%；第三方平臺實現(xiàn)營業(yè)收入 22,316.91 萬元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入 207,033.44 萬元，同比下降 89.22%。變動較大原因為去年同期合并環(huán)球易購 1-11 月份和帕拓遜 1-4 月份數(shù)據(jù)導(dǎo)致。

安克創(chuàng)新營收142.51億元，同比增長13.33%

4月19日，安克創(chuàng)新發(fā)布2022年財報。報告顯示，安克創(chuàng)新在2022年嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟形勢之下仍然維持了兩位數(shù)級別的增長率：全年錄得營收共計142.51億人民幣，同比增長13.33%；歸屬于上市公司股東的凈利潤11.43億，同比增長16.43%。

從分地區(qū)收入情況來看，北美地區(qū)以72.53億人民幣的營收持續(xù)成為營收貢獻(xiàn)最大的區(qū)域，同比增長14.39%；歐洲地區(qū)實現(xiàn)營收29.28億元，增長11.27%；日本和中東兩大主要市場則分別實現(xiàn)了17.95億元和7.62億元，分別同比增長3.67%和35.71%；中國大陸地區(qū)實現(xiàn)5.21億營收，同比增長24.21%。

從渠道看，線上渠道實現(xiàn)營收94.53億元，同比增長18.17%。其中亞馬遜渠道營收79.73億元，增長16.01%；其他平臺渠道營收8.03億元，同比增長9.66%；而獨立站作為近兩年安克創(chuàng)新的重點投入的新渠道，實現(xiàn)收入6.76億，大幅增長71.75%。

聯(lián)絡(luò)互動營收125.7億元，同比減少24.05%

4月26日，聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年聯(lián)絡(luò)互動實現(xiàn)營業(yè)收入125.7億元，同比減少24.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-9.363億元，上年同期-3.955億元，同比虧損增加。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-36,685,179.84元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)750,209,735.58元。

報告期內(nèi)，公司聚焦電商主營，保持傳媒業(yè)務(wù)市場地位，繼續(xù)精簡三費支出。2022年公司電商業(yè)務(wù)營業(yè)收入115.71億元，毛利14.57億元，在深耕主營電商業(yè)務(wù)的同時大力發(fā)展物流等增值服務(wù)，提高運營效率。

2022年公司廣告?zhèn)髅綐I(yè)務(wù)由于機場出行人流處于低位，業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮，公司在頂住壓力的同時，仍保證各大主流機場資源的占有率，為未來行業(yè)復(fù)蘇打下基礎(chǔ)；2022年公司對組織架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，精簡人員，提高辦事效率，同時公司本身通過開源節(jié)流的方式，加強精細(xì)化管理，有效降低公司各項成本費用。

有棵樹營收7.74億元，同比下降56.11%

4月26日，有棵樹發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年有棵樹營收7.74億元，同比下降56.11%;歸屬于上市公司股東的凈虧損3.67億元，同比虧損收窄;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損3.64億元，同比虧損收窄；基本每股虧損0.87元。

營業(yè)收入下滑及虧損主要原因在于：受全球宏觀經(jīng)濟增速放緩、海外核心消費市場受挫、跨境電商行業(yè)競爭加劇等不利因素影響，公司本年度跨境電商主業(yè)營收同比下滑60.11%；公司報告期內(nèi)相應(yīng)收縮業(yè)務(wù)規(guī)模、推行穩(wěn)健運營的經(jīng)營策略，雖仍產(chǎn)生經(jīng)營虧損0.85億元，但虧幅已相對收窄。

報告期內(nèi)，在跨境電商領(lǐng)域，公司來自于線上渠道的收入為 6.25 億元，占跨境電商業(yè)務(wù)收入比重為98.79%。

華鼎股份營收65.48億元，同比下降24.33%

4月28日，華鼎股份發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年華鼎股份營收65.48億元，同比下降24.33%；歸母凈利潤為4.29億元，同比增長170.58%；扣非歸母凈利潤為-3.43億元，同比增長57.7%；基本每股收益0.38元/股。

其中2022年第四季度，公司單季度主營收入16.68億元，同比下降3.53%；單季度歸母凈利潤5935.28萬元，同比上升107.03%；單季度扣非凈利潤-7465.1萬元，同比上升91.91%；負(fù)債率29.52%，投資收益-149.74萬元，財務(wù)費用-2124.21萬元，毛利率18.09%。

截止報告期末公司凈資產(chǎn)為39.48億元，與去年同期相比增長5.49%，資產(chǎn)負(fù)債率為29.52%。經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.77億元、-1.96億元、-1.18億元，同比下降17.42%、下降1.06%、增長50.76%。

星徽股份營收23.51億元，同比下降35.77%

4月24日，星徽股份發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年星徽股份實現(xiàn)營業(yè)收入23.51億元，同比下降35.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.60億元，上年同期為虧損15.24億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-2.33億元，上年同期為虧損15.80億元。

截止報告期末公司凈資產(chǎn)為1.71億元，與去年同期相比下降64.55%，資產(chǎn)負(fù)債率為92.52%。經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.44億元、-4334.21萬元、-1.28億元，同比下降31.24%、增長59.78%、增長37.31%。

從地區(qū)收入來看，公司跨境電商業(yè)務(wù)各類產(chǎn)品遠(yuǎn)銷北美、歐洲、日本和中東等全球主要國家和地區(qū)。公司2022年在北美收入7.93億元，同比下降53.84%；其他地區(qū)收入4.36億元，同比下降49.31%。

蘭亭集勢營收5.036億美元，同比增長12.9%

3月20日，蘭亭集勢(LITB.US)公布了2022年第四季度及全年財務(wù)業(yè)績。財報顯示，2022年公司總營收為5.036億美元，上年同期為4.461億美元，同比增長12.9%。其中，服裝收入增長45.7%，達(dá)到3.995億美元，而2021年為2.742億美元。

此外，2022年公司總收入成本為2.285億美元，而2021年為2.394億美元。毛利為2.751億美元，而2021年為2.067億美元。毛利率為54.6%，而2021年為46.3%。凈虧損為5660萬美元，而2021年的凈利潤為1350萬美元。調(diào)整后的EBITDA為負(fù)950萬美元，而2021年的收入為2790萬美元。

數(shù)據(jù)顯示，蘭亭集勢Q4總營收為1.564億美元，同比增長38.2%。凈虧損為4830萬美元，上年同期凈利潤870萬美元。每ADS虧損為0.43美元，上年同期每ADS收益為0.08美元。其中，服裝類營收同比增長59.2%至1.239億美元。服裝營收占總營收的79.3%。

華凱易佰營收44.17億元，同比增長112.88%

4月20日，華凱易佰發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年華凱易佰實現(xiàn)營業(yè)收入44.17億元，同比增長112.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.16億元，上年同期為虧損8740.38萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.99億元，上年同期為虧損9939.1萬元。

報告期內(nèi)，華凱易佰總資產(chǎn)為31.28億元，比本報告期初增長5.37%；基本每股收益為0.738元，上年同期為-0.429元。

2022年，易佰網(wǎng)絡(luò)泛品業(yè)務(wù)持續(xù)深耕亞馬遜平臺，充分發(fā)揮了中國商品的高性價比優(yōu)勢，并積極拓展新興地區(qū)，通過數(shù)據(jù)化管理和自研信息化系統(tǒng)實現(xiàn)高效、精準(zhǔn)鋪貨，同時精品業(yè)務(wù)和億邁生態(tài)平臺業(yè)務(wù)均實現(xiàn)良好增長，易佰網(wǎng)絡(luò)的毛利率及凈利率較2021年下半年有明顯改善。

易點天下營收23.06億元，同比下降32.68%

4月28日，易點天下發(fā)布2022年財報。財報顯示，2022年易點天下營收23.06億元，同比下降32.68%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.62億元，同比增長1.38%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.29億元，同比下降8.57%;基本每股收益0.62元。

據(jù)介紹，易點天下作為企業(yè)國際化智能營銷服務(wù)商，致力于為客戶提供全球營銷推廣服務(wù)，幫助其高效地獲取用戶、提升品牌知名度、實現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)。目前，公司的主營業(yè)務(wù)包括效果廣告服務(wù)和頭部媒體賬戶管理服務(wù)。

2022年，在互聯(lián)網(wǎng)媒體資源方面，公司與 Google、Meta、TikTok For Business、巨量引擎、磁力引擎、Kwai for Business、Microsoft 廣告、Apple Ads 等在內(nèi)的全球頭部媒體及當(dāng)?shù)靥厣髁抠Y源保持著長期穩(wěn)定且良好的合作伙伴關(guān)系。

大健云倉營收4.9億美元，凈利潤2397萬美元

3月17日，大健云倉發(fā)布2022年第四季度及全年業(yè)績財報。財報顯示，大健云倉2022年實現(xiàn)收入4.90億美元，營業(yè)利潤4184萬美元，其中四季度1519萬美元，同比增長35%；全年凈利潤(Netprofit)2397萬美元，其中四季度1248萬美元，同比增長34%;全年運營現(xiàn)金凈流入同比增長高達(dá)480%，增速遠(yuǎn)超預(yù)期。

從具體產(chǎn)品來看，2022財年中3P seller的GMV同比去年增長了64%，達(dá)到了2.58億美元。GigaCloud同比去年增長了25%，達(dá)到了5.18億美元；其中交易用戶也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，2022年活躍買家同比去年增長了17%，達(dá)到了4,156家，2022年的活躍賣家同比增長了47%，達(dá)到了560家。

總體來看，大健云倉憑借技術(shù)與規(guī)模效應(yīng)，已經(jīng)在大件外貿(mào)行業(yè)中形成了一定的品牌效應(yīng)。2022全年,活躍Seller560家，同比增長47%;活躍Buyer4156家，平均每家年采購量達(dá)12.5萬美元。其中3P seller的業(yè)績表現(xiàn)最為亮眼，不僅總成交金額同比去年有顯著的變化，第四季度的交易額還首次達(dá)到了平臺總GMV的50%。呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢。

子不語營收30.66億元，同比增長30.7%

3月27日，子不語(02420.HK)發(fā)布了截至2022年12月31日止的全年財務(wù)業(yè)績。財報顯示，2022年子不語的收入實現(xiàn)持續(xù)增長，同比增長約30.7%，達(dá)到30.66億元，在全球經(jīng)濟普遍下滑的情況下，收入再創(chuàng)歷史新高。毛利同比增長33.0%，達(dá)到 23.48億元。

財報顯示，公司股東應(yīng)占年度利潤及全面收益總額約為人民幣1.11億元，同比下降約44.8%;每股基本及攤薄盈利0.24元，董事會建議就截至2022年12月31日止年度派發(fā)末期股息每股0.05港元。

截至2022年12月31日止，子不語通過第三方電商平臺的收入約為 29.39 億元，較去年同期增長約 43.2%，其中，亞馬遜平臺是主要收入來源。公司在亞馬遜平臺上的鞋履品類銷售較去年同比逾1.5倍的增長速度。

二、東南亞電商市場成中國跨境電商玩家必爭之地

對于11家跨境電商上市公司2022年財報，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部高級分析師張周平表示，營收方面，2022年有兩家跨境電商上市公司營收超過百億元，其中安克創(chuàng)新位居首位，其次為聯(lián)絡(luò)互動，11家上市公司平均營收達(dá)54.9億元。過去一年，受供應(yīng)鏈、高通脹等因素影響，全球消費電子科技市場疲軟。

然而，依托數(shù)碼設(shè)備充電行業(yè)的安克創(chuàng)新營收仍然維持兩位數(shù)增長，打造了由Anker、soundcore、eufy、Nebula、Ankerwork、AnkerMake等六大品牌組成的全球化品牌矩陣。充電類是安克創(chuàng)新收入核心來源，且是增速最快的產(chǎn)品線。聯(lián)絡(luò)互動因旗下Newegg新蛋跨境電商業(yè)務(wù)及公司多元化經(jīng)營在營收上占據(jù)優(yōu)勢，跨境電商業(yè)務(wù)已成為公司核心業(yè)務(wù)，占比超過九成。

張周平稱，增長率方面，總體呈現(xiàn)“五正六負(fù)”，華凱易佰增速最快，為112.88%，之后依次為子不語、大健云倉、安克創(chuàng)新、蘭亭集勢，其余六家公司均實現(xiàn)了不同程度的下降，下降幅度最大的是有棵樹，下降超五成。2021年華凱易佰僅合并易佰網(wǎng)絡(luò)7-12月財務(wù)數(shù)據(jù)。2022年，易佰網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)營業(yè)收入43.83億元，實現(xiàn)凈利潤2.81億元元，促使公司整體經(jīng)營業(yè)績大幅度增長。有棵樹2022年受不利因素影響，公司本年度跨境電商主業(yè)營收同比下滑60.11%。

凈利潤方面，2022年11家跨境電商上市公司凈利潤呈現(xiàn)“七正四負(fù)”，安克創(chuàng)新凈利潤規(guī)模排名第一，其次為華鼎股份、易點天下、華凱易佰、大健云倉、子不語、跨境通。2022年華鼎股份凈利潤為4.29億元，主要系錦綸板塊原控股股東資金占用問題解決后，沖回相應(yīng)的信用減值損失及確認(rèn)業(yè)績承諾補償股份回購注銷收益。在凈利潤增速方面，實現(xiàn)了“六正五負(fù)”，增長最快的是華凱易佰，其次是華鼎股份和易點天下。除以上三家公司外，其余跨境電商上市公司凈利潤增速均未超100%，張周平表示。

張周平表示，2022年跨境出口電商行業(yè)面臨的外部環(huán)境明顯改善，亞馬遜放寬庫容限制、海運價格大幅回落、行業(yè)去庫存接近尾聲等。華凱易佰的精品業(yè)務(wù)和億邁生態(tài)平臺業(yè)務(wù)均實現(xiàn)良好增長，易佰網(wǎng)絡(luò)的毛利率及凈利率較2021年下半年有明顯改善。2022年華鼎股份錦綸行業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)，但跨境電商則持續(xù)受全球經(jīng)濟下行需求萎縮及亞馬遜事件、平臺代扣代繳VAT政策影響，同時疊加Paypal事件。2022年易點天下憑借穩(wěn)健的經(jīng)營策略，展現(xiàn)出了較強的抗經(jīng)濟周期性風(fēng)險的能力，凈利潤逆勢增長2.62億元，同比增長1.38%，資產(chǎn)總額接近50億元，進(jìn)一步打造全球綜合性廣告服務(wù)商地位。

2022年東南亞市場成為中國跨境電商玩家的必爭之地，數(shù)據(jù)顯示，2022年東南亞的數(shù)字經(jīng)濟總交易額預(yù)計可增長20%；到2025年該地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模預(yù)計達(dá)3300億美元。在東南亞被視為投資“熱土”之前，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭早早就盯上了這一市場。從2013年起，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)先后來到東南亞，成為第一批到東南亞“掘金”的投資者，張周平稱。

張周平表示，最早是因為東南亞地區(qū)有巨大的人口紅利以及相對較低的數(shù)字化普及率。此外，勞動力成本和市場需求也是電商企業(yè)考慮的因素。東南亞地區(qū)人口眾多，消費者的購買力和消費意愿也在增強，被認(rèn)為是潛力巨大的市場。中國電商企業(yè)進(jìn)入東南亞可以拓展市場規(guī)模，增加銷售額和利潤。其次，相對發(fā)達(dá)國家，東南亞地區(qū)的人力成本和生產(chǎn)成本較低，這降低了中國電商企業(yè)進(jìn)入東南亞市場的門檻，可提高競爭力。國內(nèi)電商日趨激烈的競爭環(huán)境成為不少電商企業(yè)轉(zhuǎn)投東南亞市場的誘因。東南亞無疑是眾多中國跨境電商們眼中的香餑餑，但該市場的競爭日趨白熱化。