文|慢放
“跑貨拉拉格局要大，要慢慢研究市場客戶需求和訂單熱力圖，剛開始接不到單很正常，不要灰心，不要氣餒，堅持下去，時間久了自然就賣車了?！倍兑羝脚_許多貨拉拉司機視頻評論區(qū)中流傳著這樣一個“段子”，揶揄的語氣流露著許多貨運司機的無奈。
而正是被諸多貨運司機揶揄的平臺貨拉拉，自2021年傳出秘密提交IPO申請文件后，近期正式向港交所正式遞交招股說明書，申請主板上市。據(jù)招股書顯示，貨拉拉于2022年按經(jīng)調(diào)整基準首次盈利，并實現(xiàn)經(jīng)調(diào)整利潤(非國際財務(wù)報告準則計量)5320萬美元。
此時，作為同城貨運行業(yè)競爭對手的快狗打車，雖然去年6月已在港股上市，但目前依然處于虧損之中。4月25日，快狗打車發(fā)布的2022財年年報顯示，歸屬母公司凈虧損12.05億元，虧損同比擴大38.10%。
誠然，相比于依然虧損的競爭對手，貨拉拉在硝煙彌漫的貨運戰(zhàn)場中實現(xiàn)首次盈利實屬不易，而這主要也來自于平臺在降本與增效兩個層面的提升。
01 降本值得肯定，“增效”有待商榷
招股書顯示，2020年貨拉拉經(jīng)調(diào)整凈虧損為1.55億美元，2021年這一數(shù)據(jù)上升至6.31億美元，而在2022年，貨拉拉經(jīng)調(diào)整凈利潤為5323萬美元。從虧損6億多美元到首次盈利，貨拉拉的盈利之道主要源于“降本”。
圖片來源：貨拉拉招股書
2020年滴滴貨運上線加入戰(zhàn)局，2021年美團推出了自己的貨運物流平臺“卓鹿”，順豐、京東同樣圍繞賽道進行布局。早期在網(wǎng)約車市場就以補貼登陸全國城市的滴滴，在貨運領(lǐng)域也扛起了補貼“大旗”。
在激烈的市場競爭下，貨拉拉也未能幸免，2021年銷售及營銷開支高企；而隨著2022年滴滴貨運裁員，市場逐步“冷靜”，貨拉拉極大降低了銷售及營銷開支。
招股書顯示，貨拉拉2020年、2021年的銷售及營銷開支分別為2.39億美元、6.73億美元，而在2022年，這一數(shù)據(jù)降到1.98億美元，同比下降達70.57%，一舉降低了大量的成本。
圖片來源：貨拉拉招股書
除了降本之外，貨拉拉也在不斷地增效。2022年，貨拉拉GTV（總交易額）和營收也大幅增長：全球GTV由2020年的37.32億美元增加至2022年的73.07億美元，收入由2020年的5.29億美元增至2022年的10.36億美元。
但在“增效”部分值得注意的是，貨拉拉的境內(nèi)營收來源主要分為貨運平臺服務(wù)、多元化物流服務(wù)和增值服務(wù)三部分，2022年貨運平臺服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比高達54.7%?？梢?，貨運平臺服務(wù)是貨拉拉的核心業(yè)務(wù)，而其變現(xiàn)方式則是向司機收取會員費和傭金。
據(jù)貨拉拉在招股書業(yè)務(wù)部分的說明，“截至2022年12月31日，我們在產(chǎn)生貨運平臺服務(wù)收入的所有中國內(nèi)地城市均采用混合變現(xiàn)模式”。即“在中國內(nèi)地各個城市，我們通過結(jié)合司機會員費及傭金產(chǎn)生收入。貨運平臺服務(wù)變現(xiàn)率由2021年的7.6%及2020年的8.0%增加至2022年的 9.7%。”
據(jù)晚點LatePost報道，貨拉拉會員制已經(jīng)歷三次調(diào)整。2016年推出時，貨拉拉尚未對會員抽取傭金，會對一二級會員的接單進行不同程度限制；2019年會員制調(diào)整，一級會員次單起15%抽傭，二級會員五單后15%抽傭，三級會員不抽傭；2021年開始對不同等級的會員均抽取不同層次的傭金。
圖片來源：貨拉拉招股書
由此可見，自2019年開始，貨拉拉在每個月向司機收取會員費的同時，還增了對訂單不同比例的抽傭；且只有司機會員費交的更高，抽傭比例才會隨之降低。貨拉拉招股書顯示，以深圳若干車型的會員為例，一級、二級和三級會員費用分別為189元、489元和739元，享有的傭金折扣分別為14%、11%和8%。
若司機不買會員，抽傭比例高達18%，如一個訂單為100元，貨拉拉就會抽走18元。這一規(guī)則，應(yīng)該會讓會員費非?！昂檬铡?。
02 平臺在盈利，司機掙錢難?
為了吸引司機的加入，“貨拉拉-招募司機”的宣傳中寫著“大平臺貨源充足，回城空返少”“海量單子任你挑”。但實際上，近幾年貨運司機數(shù)量大幅增長，增速高于商戶數(shù)量和訂單數(shù)量增速，導致司機平均獲單量下降。
招股書顯示，貨拉拉全球平均月活司機的復合年增長率為34%，平均月活商戶的復合年增長率為25%，已完成貨運訂單的復合年增長率為28%?！嘎拧垢鶕?jù)已完成貨運訂單和平均月活司機的比值計算，2022年平均每個司機每年分配的訂單量約440個。
圖片來源：貨拉拉招股書
同時，公開信息顯示，貨拉拉平臺保證金1000元，滿6個月才能退還，申退成功后會在15個工作日內(nèi)退還到司機錢包。但對于評分差、經(jīng)常取消訂單的貨拉拉司機就會封號，甚至不返還保證金。
這就意味著貨拉拉司機的成本由保證金、會員費、抽傭、車貸/租車費、油費/充電、高速費等開支構(gòu)成。以貨拉拉的義烏司機阿峰為例，他在2022年4月共172單，平臺毛收入9916元，14次加油2883元，鉆石會員609元，車輛維修、保養(yǎng)395元，算下來當月不算購車均攤成本及車險等其他成本的凈收入為6029元。
作為僅此于廣州、發(fā)貨量位于全國第二位的義烏，阿峰較高的凈收入月均五六千，而據(jù)他的分享，2021年剛加入貨拉拉平臺時，月度毛收入不超過2000元，“如果不是1000元的保證金沒有辦法退回，當時可能就已放棄不干了”。
阿峰通過堅持實現(xiàn)了“生存目標”，但對其他城市的部分司機來說則是“每況愈下”。“我每個月4000元租車費，平臺會員費699元，貨車充電一天50-60元、每月大約1500元。如果算上租房每月1000元、吃飯900元，需要每月收入達到8000元以上才能生存?！?/p>
在抖音“網(wǎng)約車觀察員”采訪中，一位2019年7月就加入貨拉拉的上海司機分享道，“根據(jù)平臺收費標準，小面包車30元/5公里，6公里及以上按3元/公里收費。但現(xiàn)在平臺推行的多因素訂單，根據(jù)天氣情況、路面擁堵以等方面的情況計算價格，訂單價格比之前低了不少，而且現(xiàn)在訂單越來越少，能不能堅持下去，只能再觀望一下了。”
03 貨運司機：翻不完的“浪浪山”
據(jù)連線出行報道，貨拉拉在去年6月推出多因素訂單后，當時還只是少量，比如司機接10單中，會有1-2單多因素訂單；到了10-11月，多因素訂單的數(shù)量大幅上漲，甚至一些司機接到的訂單中每單都是多因素訂單。而如果一個訂單少幾十元、上百元，一天10個訂單就少幾百元甚至上千元，顯然很多司機都無法接受。
此外，貨拉拉推出去年3月推出的微面車型和多因子訂單等新的計費方式，雖然可以吸引更多的貨主以更低的價格下單，但也讓司機非常不滿。微面車型載重量更小，收費更低，貨拉拉這一規(guī)則讓大部分“小面”司機都會收到“微面”的訂單，而由于“微面”價格比“小面”低6元左右，會讓司機損失不少收益。
圖片來源：貨拉拉微博
會員費、抽傭、多因素訂單、小面變微面……成為了貨拉拉“老司機”們一道道翻不完的浪浪山，也讓本應(yīng)是“衣食父母”的平臺，變成了“抗議對象”。
公開信息顯示，去年11月，廣州、浙江等地的貨拉拉司機紛紛停止接單、選擇停工，以表達對貨拉拉制定和修改費用規(guī)則的抗議；據(jù)一些司機反映，當時很多貨拉拉司機停止接單，甚至直接退出貨拉拉平臺。
《柳州晚報》當時也就貨拉拉柳州分公司門前的抗議進行過報道，文中一位貨拉拉司機無奈地說：“一份運費20多元的訂單，運費扣除8%信息費和油費，只剩約16元。等于入行時宣傳月收入過萬，加入后才發(fā)現(xiàn)，跑一趟只賺一份快餐錢?！?/p>
眾所周知，貨車司機是一個非常辛苦的行業(yè)，同城的訂單價格相對較低，而價格高的訂單如需跨城運送，動輒往返就要一天。不僅如此，貨運司機還可能涉及到搬運，很多人因訂單難搶、接單少，每天只舍得花二三十元吃飯……種種艱辛，都應(yīng)該得到平臺的重視。
圖片來源：貨拉拉微博
行業(yè)的問題得到監(jiān)管部分充分的關(guān)注。4月7日，貨拉拉剛遞交完招股書，交通運輸新業(yè)態(tài)協(xié)同監(jiān)管部際聯(lián)席會議辦公室就對其進行了約談。
據(jù)交通運輸部消息，此次約談指出了貨拉拉存在的突出問題，并要求平臺深刻反思，舉一反三，深入查擺，認真整改。其中，亦重點提出“持續(xù)落實‘陽光行動’要求，進一步研究降低本平臺過高的抽成比例或會員費，杜絕惡意壓價競爭，保障從業(yè)人員合理勞動報酬水平”。
司機兄弟們抬著貨拉拉沖向了港交所，貨拉拉可不要反過來讓兄弟們寒了心。
參考資料：
1.中國經(jīng)營網(wǎng)丨貨拉拉在港提交招股書 2022年扭虧為盈
2.瑞恩資本RyanBenCapital丨貨拉拉Lalamove，遞交招股書，擬香港IPO上市
3.鞭牛士丨盈利的貨拉拉，該考慮貨車司機的利益了
4.每日財報網(wǎng)丨貨拉拉的盈利焦慮：既賺商戶的錢，也賺司機的錢
5.連線出行丨貨拉拉“竭澤而漁”，司機停運反抗，一場“雙輸”的對峙
6.柳州晚報丨跑一趟只夠吃頓快餐？“貨拉拉”出新規(guī)，柳州司機坐不住了……
7.法治網(wǎng)丨貨拉拉被約談，滴滴等三平臺被提醒