文|侃見(jiàn)財(cái)經(jīng)
美國(guó)銀行業(yè)的危機(jī)還在蔓延。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日，美國(guó)西太平洋合眾銀行大跌超過(guò)了50%，股價(jià)腰斬。
實(shí)際上，自美銀行股危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，這家區(qū)域性的銀行就備受關(guān)注，知情人士稱(chēng)，該銀行一直在權(quán)衡一系列戰(zhàn)略選擇，其中就包括出售。
但無(wú)奈的是，并沒(méi)有多少潛在的買(mǎi)家對(duì)這家銀行的資產(chǎn)感興趣。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，該銀行在全美擁有大約70個(gè)分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)規(guī)模約為440億美元。
早前，伯克希爾哈撒韋副董事長(zhǎng)芒格對(duì)美國(guó)目前銀行業(yè)的危機(jī)曾發(fā)出了警告稱(chēng)，美國(guó)銀行業(yè)堆滿(mǎn)了“地產(chǎn)壞賬”。而越來(lái)越多的華爾街大行也警告稱(chēng)，未來(lái)美商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)可能是繼銀行業(yè)危機(jī)之后下一個(gè)要暴雷的行業(yè)。
對(duì)于銀行業(yè)，巴菲特曾很早就做出了反應(yīng)，早在去年巴菲特就對(duì)伯克希爾持有的銀行股做了不同程度的減持或者清倉(cāng)，并且不斷的買(mǎi)入了能源股。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Snyder指出，今年迄今為止美國(guó)銀行業(yè)倒閉的規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2008年金融危機(jī)期間全年的水平。
由此可見(jiàn)，美國(guó)銀行業(yè)的危機(jī)短期內(nèi)有可能還會(huì)繼續(xù)發(fā)酵。受此影響，一些美國(guó)的大銀行也開(kāi)始著手應(yīng)對(duì)未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)的更大的危機(jī)。
根據(jù)CNN消息，摩根士丹利銀行計(jì)劃在今年二季度裁員約3000人，而去年的12月，該銀行曾宣布裁員2%，涉及人數(shù)約為1600人。
根據(jù)相關(guān)媒體透露，本次摩根士丹利裁員的范圍去除了財(cái)富管理部門(mén)，投資銀行部門(mén)以及證券部門(mén)的影響應(yīng)該相對(duì)較大一些。對(duì)于此次的裁員的原因，摩根士丹利給出的理由是，成本控制。
資料顯示，摩根士丹利在全球擁有員工總數(shù)約為75000人。作為全球領(lǐng)先的金融服務(wù)公司，摩根士丹利的一些做法已經(jīng)說(shuō)明了一些問(wèn)題。當(dāng)然對(duì)比之前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的裁員，摩根士丹利的裁員規(guī)模并不算大。
侃見(jiàn)財(cái)經(jīng)認(rèn)為，目前美股銀行業(yè)危機(jī)何時(shí)結(jié)束并不確定，且還有隱約繼續(xù)向大銀行蔓延的趨勢(shì)。
根據(jù)此前摩根士丹利發(fā)布的2023年Q1財(cái)報(bào)顯示，摩根士丹利Q1營(yíng)收為145.2億美元，同比下降1.9%；Q1凈利潤(rùn)為29.8億美元，同比下降19%。從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，摩根士丹利已經(jīng)感受到了行業(yè)的“寒冷”了。
具體分析來(lái)看，摩根士丹利之所以?xún)衾麧?rùn)降幅會(huì)如此大，一方面是因?yàn)橥缎袠I(yè)務(wù)低迷，導(dǎo)致了其投行收入下降了24%。另外一方面則是因?yàn)?，承銷(xiāo)和并購(gòu)活動(dòng)一直比較低迷，拖累了銀行的整體收入水平。
當(dāng)然，這并非是摩根士丹利一家的問(wèn)題，而是整個(gè)行業(yè)面臨的問(wèn)題。而在此前的一月份高盛則宣布裁員3200人，這也是該銀行自2008年金融危機(jī)以來(lái)，首次較大規(guī)模的裁員。此外裁員的還有花旗銀行等。
綜合而言，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)程的持續(xù)以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，銀行業(yè)的危機(jī)有可能會(huì)持續(xù)蔓延，從之前的硅谷銀行到第一共和銀行，再到目前的西太平洋合眾銀行，不斷暴雷的中小銀行已經(jīng)說(shuō)明了一些問(wèn)題了。
在市場(chǎng)還不明朗的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)并未明確表示加息周期何時(shí)結(jié)束，這也對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)預(yù)期產(chǎn)生了一些影響。因此侃見(jiàn)財(cái)經(jīng)認(rèn)為，隨著風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)釋放，有可能美國(guó)中小銀行還會(huì)持續(xù)性的產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，而美國(guó)大銀行的裁員估計(jì)也會(huì)持續(xù)。至于什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)，大概率可能到加息周期的結(jié)束，至于芒格以及華爾街擔(dān)心的商業(yè)地產(chǎn)的問(wèn)題，我們認(rèn)為當(dāng)下的環(huán)境，大規(guī)模暴雷可能性較小。