文 | 最話FunTalk 任雪蕓
編輯 | 王芳潔
隨著華為問界生態(tài)汽車的正式公布，有關(guān)賽力斯是華為汽車代工廠的說法越來越盛，但恕我們直言，賽力斯并不是華為的汽車代工廠，至少此前不是。
因?yàn)闆]有任何一家代工廠，會(huì)甘愿承擔(dān)逐年擴(kuò)大的虧損，甚至通過大發(fā)債券，背上債務(wù)去為甲方做嫁衣。
根據(jù)賽力斯近幾年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其經(jīng)營性虧損逐年擴(kuò)大，2019年扣非凈利-8.84億元，2020年扣非凈利-23.08億元，2021年扣非凈利-27.93億元，若2022年扣非凈利以下限-38.5億元計(jì)，賽力斯累計(jì)也已虧損近百億元。
而被外界認(rèn)為委托于華為銷售的賽力斯，同時(shí)承擔(dān)著連年攀升的銷售費(fèi)用。2022年前三季度其銷售費(fèi)用超過了30億，和同期相比已然翻了4倍。
如果類比蔚來的代工廠江淮，賽力斯的“付出”顯然超出了一個(gè)代工廠的職責(zé)范疇。畢竟江淮通過給蔚來代工獲得的是一筆穩(wěn)定的收入來源。
僅是在2018年4月-2020年12月31日，蔚來就向江淮支付了超過12億元的代工相關(guān)費(fèi)用。2020年起，江淮利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正。而2020和2021年也是蔚來銷量快速增長的兩年。財(cái)報(bào)顯示，2021年江淮純電動(dòng)乘用車?yán)塾?jì)銷量13.4萬輛，同比增長169.12%。其中為蔚來代工的約9.3萬輛。
所以，在與華為展開合作之后，賽力斯顯然并沒有將自己定位為一個(gè)代工廠，而是想借力華為的東風(fēng)擠進(jìn)乘用車市場(chǎng)。
只是，當(dāng)賽力斯問界遭遇到了“成長的煩惱”時(shí)，這種合作關(guān)系能否持續(xù)到品牌“成年”的時(shí)候，未來就要考驗(yàn)雙方的耐心了。
01
在華為與賽力斯的這場(chǎng)合作中，根據(jù)公開報(bào)道顯示，智選模式下華為與整車生產(chǎn)廠家的分成大概是1:9。
若以一輛售價(jià)為25.98萬元的問界M5車型為例，每賣出一輛車，華為能夠拿到約2.6萬元的分成，其中2%是華為的技術(shù)授權(quán)費(fèi)用，8%是渠道的經(jīng)銷費(fèi)用。
由此可見，華為在賽力斯問界上獲得的收益，主要來源于資源的復(fù)用，包括一次性研發(fā)投入帶來的長期收益，以及既有的華為渠道的復(fù)用。
根據(jù)問界官網(wǎng)，與大多數(shù)新勢(shì)力類似，問界同樣也有體驗(yàn)中心和用戶中心，體驗(yàn)中心主要負(fù)責(zé)客戶體驗(yàn)和訂車等售前環(huán)節(jié)，用戶中心則多了交付和售后環(huán)節(jié)。其中體驗(yàn)中心分為華為授權(quán)店、華為智能生活館及AITO體驗(yàn)展廳3種，用戶中心則全部為AITO的授權(quán)用戶中心。
2022年末，搜狐汽車統(tǒng)計(jì)了問界官網(wǎng)中體現(xiàn)的全國31個(gè)省市中的網(wǎng)點(diǎn)，共有門店約965家，其中AITO自建的渠道（包括體驗(yàn)展廳及用戶中心）為243家，占比25.2%。其中很多西北地區(qū)及中小城市，主要是通過華為的門店覆蓋。
眾所周知，這種資源復(fù)用型的收入，其成本會(huì)隨著銷量的擴(kuò)大顯著攤薄，隨之盈利空間會(huì)增大。
但承擔(dān)著車輛制造成本的賽力斯卻面臨著另一種的現(xiàn)實(shí)，因?yàn)檎囍圃斐杀緞傂院軓?qiáng)。
根據(jù)三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，賽力斯的毛利率只有9.8%，其中汽車產(chǎn)品的毛利率更是只有2.14%。對(duì)比造車新勢(shì)力們，2022年理想汽車的車輛毛利率為19.1%，盡管是去年毛利率大幅走低的蔚來，也遠(yuǎn)超賽力斯，達(dá)到了13.7%。
當(dāng)然，一些費(fèi)用已經(jīng)提前作為銷售分成被劃走了，但即便是還原10%的銷售分成的影響，賽力斯的經(jīng)營利潤率應(yīng)仍低于很多車企。
并且，有關(guān)商品流通費(fèi)用對(duì)于整個(gè)經(jīng)營利潤的影響，本不是一家代工企業(yè)該考慮的，因?yàn)楫?dāng)代工合同簽訂時(shí)，相關(guān)產(chǎn)品的經(jīng)營利潤一般都會(huì)被鎖定在一定區(qū)間。
02
換個(gè)角度來看，賽力斯?fàn)奚舜罅康漠?dāng)期收益，其目標(biāo)當(dāng)然是為了換取一個(gè)更為廣大的盈利前景，它一度與華為這個(gè)金字招牌深度綁定，讓外界覺得，它距離這個(gè)盈利前景似乎并不遙遠(yuǎn)。
然而，現(xiàn)在對(duì)于賽力斯來說，一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)是，上述基于智選模式的綁定，已經(jīng)不再唯一了。
隨著華為與各方車企展開合作，曾經(jīng)華為裝載在賽力斯上的技術(shù)也不再唯一，極狐、魔方、阿維塔、幾何等品牌搭載了鴻蒙系統(tǒng)以外，渠道也在被共享，此前阿維塔在渠道方面與華為有進(jìn)一步的深度合作，阿維塔計(jì)劃上半年將入駐20+華為線下門店。
與此同時(shí)，就在不久之前，AITO（問界）汽車在多個(gè)平臺(tái)的宣傳文案中，一改一貫使用的“AITO問界”，開始使用“HUAWEI問界”，引發(fā)了外界的關(guān)注。
華為方面公開表示，問界乃華為生態(tài)汽車品牌。
通過查詢國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局商標(biāo)局中國商標(biāo)網(wǎng)，《最話》了解到，目前，AITO及其LOGO商標(biāo)屬于賽力斯旗下的重慶潽康企業(yè)管理咨詢有限公司，而問界的商標(biāo)則屬于北京永安世達(dá)科貿(mào)有限公司。
2021年2月份，北京永安世達(dá)科貿(mào)先申請(qǐng)了問界的12類、9類商標(biāo)，到目前已經(jīng)布局了17枚問界商標(biāo)。盡管北京永安世達(dá)科貿(mào)與華為、賽力斯的關(guān)聯(lián)并不明晰，但公開資料顯示，北京永安世達(dá)科貿(mào)與華為相關(guān)企業(yè)有過多次轉(zhuǎn)讓商標(biāo)的業(yè)務(wù)往來。
公開信息顯示，北京永安世達(dá)科貿(mào)曾向華為技術(shù)有限公司轉(zhuǎn)讓商標(biāo)48枚，向榮耀終端有限公司轉(zhuǎn)讓商標(biāo)11枚，向華為終端有限公司轉(zhuǎn)讓商標(biāo)3枚。
更加令人迷惑的是，AITO及其LOGO商標(biāo)的持有者，重慶潽康目前握有9個(gè)商標(biāo)，但全部是在2021年，從一家叫做正德電子的香港公司轉(zhuǎn)讓而來。
除了在2021年3月底申請(qǐng)了三枚AITO商標(biāo)，分別為7類機(jī)械設(shè)備、9類科學(xué)儀器、12類運(yùn)輸工具以外，2022年7月和12月，正德電子又分別兩次申請(qǐng)了AITO的12類商標(biāo)。
正德電子與華為的關(guān)系同樣撲朔迷離，其曾與從華為剝離出來的榮耀有過業(yè)務(wù)往來。2021年以來，正德電子曾申請(qǐng)“MAGIC”相關(guān)商標(biāo)共計(jì)27個(gè)，并將“MAGIC MOMENTS”35類、41類商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給了榮耀。
盡管AITO和問界商標(biāo)的實(shí)際歸屬并不明晰，但從華為將“AITO問界”更改為“HUAWEI問界”的動(dòng)作來看，賽力斯與華為之間的天秤已經(jīng)傾斜。
對(duì)于此時(shí)的賽力斯而言，已是騎虎難下。在即將陳列在華為門店的各種問界車型當(dāng)中，來自賽力斯的只是其中一部分。
03
2月，華為官宣了問界生態(tài)汽車聯(lián)盟，這個(gè)計(jì)劃的出臺(tái)背景是，問界銷量從山峰跌落谷底，今年1月份，問界整個(gè)品牌的總銷量只有4469輛，2月份僅為3000輛出頭，進(jìn)一步下滑。
因此，外界多有議論，認(rèn)為與賽力斯的合作撐不起整個(gè)華為汽車板塊的雄心，于是華為的汽車生態(tài)走向了開放。
這么看起來，在雙方的合作中，似乎話語權(quán)并不對(duì)等。對(duì)于賽力斯來說，華為具有唯一性，而對(duì)于華為來說，情況則恰恰相反。
但事實(shí)上，哪怕是對(duì)于賽力斯來說，這場(chǎng)合作也并非只有虧損。
因?yàn)?，若不與華為合作，這個(gè)品牌或許早就已經(jīng)消失在了乘用車的市場(chǎng)中。畢竟，在改名為賽力斯之前，其前身小康股份在乘用車領(lǐng)域毫無聲量。
這個(gè)成立于1986年的公司，最早做的是彈簧加工的業(yè)務(wù)，直到2001年，小康控股的創(chuàng)始人、董事長張興海才成立了重慶市渝安集團(tuán)有限公司，收購了力帆旗下的“新感覺”品牌摩托車板塊，進(jìn)軍摩托車行業(yè)。到了2003年，東風(fēng)汽車與渝安集團(tuán)正式簽署三方協(xié)議，成立東風(fēng)渝安車輛有限公司，小康股份又開始進(jìn)軍微型車市場(chǎng)。
在那個(gè)時(shí)期，東風(fēng)小康微型車通過8年時(shí)間突破了100萬輛的銷量，成為了微型車領(lǐng)域的龍頭，并在2016年完成了上市。
也是在這一年，小康股份才開始探索新的領(lǐng)域——新能源汽車。
根據(jù)公開資料顯示，2017年10月，小康股份獲得工信部核準(zhǔn)，成為了第9家獲得“雙資質(zhì)”的車企。在此之前，張興海甚至還不惜投入了近60億的資金去收購企業(yè)，只求掌握電動(dòng)車領(lǐng)域最為核心的“三電技術(shù)”。
但是當(dāng)其首款新能源汽車賽力斯SF5發(fā)布之后，小康股份便遭到了重?fù)簟?019年4月，賽力斯SF5正式上市。按照計(jì)劃，賽力斯SF5將在2019年三季度量產(chǎn)交付，但實(shí)際交付時(shí)間卻推遲到了2020年7月。
于是，2020年全年，賽力斯SF5僅實(shí)現(xiàn)了約1000輛的銷量。而這一時(shí)期的蔚小理已經(jīng)勢(shì)如破竹。所以，你很難在市場(chǎng)上看到賽力斯的身影，甚至對(duì)這個(gè)品牌一無所知。
當(dāng)一只腳邁入了新能源產(chǎn)業(yè)，這時(shí)的小康股份已經(jīng)沒有回頭路了。
此前，小康股份輪值董事長張正萍曾在信中曾透露，小康股份6年累計(jì)研發(fā)投入已經(jīng)超過了100億元。巨額的投資匹配的是低銷量和低收入，對(duì)于小康股份而言，如果這個(gè)局面繼續(xù)持續(xù)，被淘汰出市場(chǎng)或許只是時(shí)間的問題。
它迫切需要一個(gè)抓手，去激發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注度，然后獲得更高的銷量，用以支撐其下一步的研發(fā)。
所以，那時(shí)伸出“援助”之手的華為，是小康股份試圖彌補(bǔ)自身短板的唯一出路。雖然小康股份擁有著成熟的三電技術(shù)及增程技術(shù)，且具備整車研發(fā)制造能力，而華為卻擁有著ICT技術(shù)、知名度、以及小康所急需的銷售渠道等優(yōu)勢(shì)。
于是，盡管與比亞迪、長安、長城一樣，小康股份也是從燃油車企向新能源車企轉(zhuǎn)型，但不同的是，它最終還是選擇借助于華為的概念，利用華為的流量做營銷，試圖利用華為為自己按下轉(zhuǎn)型的加速鍵。
如果一切進(jìn)展順利，小康股份則可以在與華為合作的情況下，繼續(xù)走獨(dú)立造車路線。一方面借力華為能力從內(nèi)部煥新，另一方面則能基于問界系列車型的熱銷，去擴(kuò)大品牌的知名度，持續(xù)去開發(fā)更多品牌，實(shí)現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)型。
只不過，當(dāng)小康股份選擇與華為合作的那個(gè)瞬間，它自然有所預(yù)料，這必定會(huì)是一場(chǎng)輸贏各半的賭局，賭上的則是自己的主動(dòng)權(quán)。
當(dāng)然，華為也并非全然沒有下注。對(duì)于這類超大體量和超復(fù)雜組織的公司來說，沉沒成本往往決定了事情的走向。
而華為在賽力斯問界身上已經(jīng)花費(fèi)了三年時(shí)間。
于是，在官宣問界生態(tài)汽車聯(lián)盟的同時(shí)，今年2月底，華為與賽力斯表示會(huì)繼續(xù)牽手，在深圳簽署深化聯(lián)合業(yè)務(wù)協(xié)議，雙方將推出全新平臺(tái)并在后續(xù)陸續(xù)推出多款全新車型。
而且，這一次，雙方對(duì)于聯(lián)合業(yè)務(wù)的目標(biāo)更加明確，對(duì)外表示要在2026年實(shí)現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)銷100萬輛。
考慮到當(dāng)下賽力斯的毛利率，以及正在升級(jí)的新能源車價(jià)格戰(zhàn)，如果賽力斯問界真的實(shí)現(xiàn)了百萬銷量，對(duì)于這家公司來說，恐怕會(huì)是“甜蜜的負(fù)擔(dān)”。
從商業(yè)的角度來看，此刻，賽力斯倒不如真的去做華為的代工廠。