文 | 觀潮新消費(fèi) 王叁
編輯 | 杜仲
綠色出行的市場(chǎng)上，兩股平行的勢(shì)力相互穿插，內(nèi)卷的極至是外卷，當(dāng)他們都想成為彼此的替代品，必然相會(huì)在某個(gè)交叉路口。
隨著國(guó)潮進(jìn)入下半場(chǎng)，各行各業(yè)迎來(lái)更加審慎的目光。衣食住行中潛藏的千億風(fēng)口被逐一挖掘，終于發(fā)現(xiàn)出行市場(chǎng)上還有個(gè)被忽視的領(lǐng)域，因?yàn)樗钦嬲膭傂?，從?lái)不需要對(duì)資本講故事。
幾乎所有打工人都深刻體會(huì)過(guò)——堵車(chē)時(shí)，電動(dòng)自行車(chē)所帶來(lái)的幸福感會(huì)達(dá)到峰值。
01 新國(guó)標(biāo)，新增量
20世紀(jì)80年代，上海自行車(chē)廠的一個(gè)分廠自立門(mén)戶，成立了上海自行車(chē)二廠，在分家時(shí)，二廠帶走了電瓶車(chē)項(xiàng)目。
1985年，上海自行車(chē)二廠推出了永久DX-130型電動(dòng)自行車(chē)。這款電動(dòng)自行車(chē)拿到了上海市公安局的批準(zhǔn)文書(shū)，可以上牌、上路行駛，由此成為我國(guó)第一款電動(dòng)兩輪車(chē)。
這款車(chē)型配有2塊12V鉛酸蓄電池，整車(chē)的重量約達(dá)100斤，據(jù)說(shuō)充電一次可以行駛60千米。
不過(guò)，這款車(chē)在市場(chǎng)普及艱難，并不完全是因?yàn)楫a(chǎn)品本身的性能。20世紀(jì)80年代，“三轉(zhuǎn)一響”是結(jié)婚標(biāo)配，當(dāng)時(shí)一輛永久牌自行車(chē)的售價(jià)約160元，普通城鎮(zhèn)工人的月薪約30元，而電動(dòng)自行車(chē)作為最尖端的科技產(chǎn)品，售價(jià)超過(guò)300元。
“貧窮”是想象力的最大限制，但它不能成為阻礙。
1995年，清華大學(xué)成功研制出我國(guó)第一輛輕型電動(dòng)車(chē)。隨后的5年間，電機(jī)、蓄電池、充電器、控制器等“電器四大件”的關(guān)鍵技術(shù)接連突破，車(chē)輛載重、爬坡、續(xù)航等能力大幅提升，電動(dòng)自行車(chē)逐漸從實(shí)驗(yàn)室走向民用市場(chǎng)，成為自行車(chē)和摩托車(chē)的替代品。
2004年，我國(guó)電動(dòng)自行車(chē)總產(chǎn)量達(dá)到676萬(wàn)輛，并初步形成了天津、江蘇、浙江三大產(chǎn)業(yè)聚集地。
天津是中國(guó)自行車(chē)產(chǎn)業(yè)的搖籃，憑借自行車(chē)產(chǎn)業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)切入電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)，主要生產(chǎn)簡(jiǎn)易款的電動(dòng)自行車(chē)；江蘇和浙江的優(yōu)勢(shì)是摩托車(chē)產(chǎn)業(yè)配套集群，主要切入電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)的高端地帶，也就是行業(yè)內(nèi)所說(shuō)的“南豪華、北簡(jiǎn)易”格局。
同年，《道路交通安全法》將電動(dòng)自行車(chē)確定為非機(jī)動(dòng)車(chē)的合法車(chē)型，電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展的階段。據(jù)中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2005年，我國(guó)電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)量為1211萬(wàn)輛，2013年達(dá)到3695萬(wàn)臺(tái)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.96%。
2004年至今，在不到二十年的時(shí)間里，電動(dòng)自行車(chē)成為老百姓短途出行的首選，天津、江蘇、浙江三地成為集物流、配套、研發(fā)、制造為基礎(chǔ)的三大輻射中心，我國(guó)成為全球最大的電動(dòng)自行車(chē)生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國(guó)。
不過(guò)，我國(guó)電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)在2017年步入成熟期，不但出現(xiàn)了多個(gè)全國(guó)性品牌，還有數(shù)以萬(wàn)計(jì)的小品牌通過(guò)以?xún)r(jià)換量的方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)。身處“價(jià)格戰(zhàn)”的企業(yè)苦不堪言，卻只能被動(dòng)向前，愈發(fā)平價(jià)的產(chǎn)品也讓市場(chǎng)容量迅速見(jiàn)頂。
直到新國(guó)標(biāo)出臺(tái)，才強(qiáng)行矯正了群魔亂舞的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)局面，同時(shí)釋放出億級(jí)的換車(chē)需求，讓紅海重新成為藍(lán)海。
2019年4月，電動(dòng)車(chē)新國(guó)標(biāo)開(kāi)始實(shí)施，對(duì)2019年4月15日前購(gòu)買(mǎi)的不符合新國(guó)標(biāo)的電動(dòng)兩輪車(chē)實(shí)行3-5年過(guò)渡期管理，過(guò)渡期結(jié)束后的超標(biāo)電動(dòng)兩輪車(chē)將禁止上路行駛。
（來(lái)源：雅迪白皮書(shū)）
具體而言，新國(guó)標(biāo)將兩輪電動(dòng)車(chē)劃分為電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)輕便摩托車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)三類(lèi)，并按照不同標(biāo)準(zhǔn)分別進(jìn)行管理。其中，電動(dòng)自行車(chē)是居民日常出行的首選，其與后兩類(lèi)的區(qū)別主要是：最大功率、最大車(chē)速、整車(chē)質(zhì)量、必須有腳踏等，部分城市還有電動(dòng)自行車(chē)必須上牌照的規(guī)定。
三類(lèi)產(chǎn)品都要求3C強(qiáng)制認(rèn)證。3C認(rèn)證是一種基礎(chǔ)的安全認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，覆蓋電池、電機(jī)、輪胎、充電器等核心零部件。新國(guó)標(biāo)政策要求電動(dòng)車(chē)品牌必須滿足3C認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)才能出廠、銷(xiāo)售、進(jìn)口及參與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，全行業(yè)實(shí)行“一車(chē)一證”制度，已經(jīng)上牌的電動(dòng)車(chē)品牌還需要進(jìn)行每年一次的年檢。
新國(guó)標(biāo)出臺(tái)后，中國(guó)輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)郭永新曾表示：“目前電動(dòng)自行車(chē)全社會(huì)保有量2億多輛，年產(chǎn)量3000多萬(wàn)輛，有相關(guān)測(cè)算顯示，按照新標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，超標(biāo)車(chē)達(dá)60%。產(chǎn)品大部分不能滿足新標(biāo)準(zhǔn)，這次新規(guī)對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是脫胎換骨似的革新?！?/p>
顯然，新國(guó)標(biāo)為電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)帶來(lái)了明顯的置換需求，過(guò)渡期3-5年，意味著這些需求主要釋放在2022-2024年。
據(jù)弗若斯特沙利文（簡(jiǎn)稱(chēng)“沙利文”）報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)是全球最大的電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)，銷(xiāo)量由2017年的3050萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2021年的4980萬(wàn)輛，復(fù)合年增長(zhǎng)率為13.0%，并在2021年占據(jù)全球總銷(xiāo)量的75.9%。
報(bào)告中還提到，隨著新的智能技術(shù)應(yīng)用及消費(fèi)客群的不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2026年中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)銷(xiāo)量達(dá)6970萬(wàn)輛，較2022年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.1%。
而在電動(dòng)兩輪車(chē)的三項(xiàng)分類(lèi)中，電動(dòng)自行車(chē)占據(jù)大部分銷(xiāo)量比例。
中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)品累計(jì)銷(xiāo)量約5000萬(wàn)輛，社會(huì)保有量達(dá)3.5億輛；中國(guó)摩托車(chē)商會(huì)的最新數(shù)據(jù)則顯示，2022年，中國(guó)電動(dòng)摩托車(chē)銷(xiāo)量為763.27萬(wàn)輛。
實(shí)際上，新國(guó)標(biāo)實(shí)施后，部分車(chē)速、質(zhì)量超過(guò)要求的電動(dòng)兩輪車(chē)被強(qiáng)制停產(chǎn)，或者改為機(jī)動(dòng)車(chē)劃入電動(dòng)摩托車(chē)分類(lèi)中進(jìn)行管理，而電動(dòng)摩托車(chē)領(lǐng)域還有一個(gè)更大的細(xì)分品類(lèi)——傳統(tǒng)摩托車(chē)的“油改電”，這是一個(gè)更新興的藍(lán)海市場(chǎng)，觀潮新消費(fèi)（ID：TideSight）將在「科技潮行」系列的后續(xù)文章中進(jìn)行分析。
（來(lái)源：小牛官網(wǎng)）
總言之，電動(dòng)兩輪車(chē)是個(gè)大的行業(yè)，電動(dòng)自行車(chē)和電動(dòng)摩托車(chē)都是其中的分類(lèi)。下文主要講述“電動(dòng)自行車(chē)”這一品類(lèi)，只有在無(wú)法避免的情況下，為求嚴(yán)謹(jǐn)，才會(huì)采用“電動(dòng)兩輪車(chē)”一詞。
如今，社會(huì)保有量達(dá)3.5億輛，意味著平均每5個(gè)人就有1輛電動(dòng)自行車(chē)。電動(dòng)自行車(chē)的平均換代周期是5年，2021-2024年是我國(guó)超標(biāo)電動(dòng)兩輪車(chē)退出市場(chǎng)的過(guò)渡期，也是2017年之前銷(xiāo)售的電動(dòng)自行車(chē)的自然換代周期。
因此，未來(lái)兩年將是我國(guó)電動(dòng)自行車(chē)替換增長(zhǎng)的高峰期，年均銷(xiāo)量有望超過(guò)6000萬(wàn)輛。
具體來(lái)看，電動(dòng)兩輪車(chē)在B端和C端市場(chǎng)的需求都很強(qiáng)勁。一方面，電動(dòng)兩輪車(chē)完美適配短距離出行的需求，在步行與開(kāi)車(chē)之間提供了折中的解決方案，傳統(tǒng)自行車(chē)日漸成為健身器材，電動(dòng)自行車(chē)則是“懶人經(jīng)濟(jì)”不可分割的一環(huán)，同時(shí)也是“消費(fèi)升級(jí)”的表現(xiàn)；另一方面，外賣(mài)、同城配送、即時(shí)零售、共享出行等新業(yè)態(tài)的崛起，都在悄然帶動(dòng)電動(dòng)兩輪車(chē)的銷(xiāo)量。
除了行業(yè)規(guī)范化所釋放的紅利，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的另一大利好是綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
沙利文報(bào)告中提到，在未來(lái)，隨著全球進(jìn)一步貫徹落實(shí)低碳減排行動(dòng)，電動(dòng)兩輪車(chē)的市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)期全球總銷(xiāo)量將于2026年達(dá)到1.16億輛，2022年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.9%。
02 兩超多強(qiáng)，跨界進(jìn)場(chǎng)
新國(guó)標(biāo)在擴(kuò)充容量方面成為市場(chǎng)利好，但時(shí)代的一?；?，落在個(gè)人頭上，就是一座山。對(duì)于企業(yè)而言，悲喜并不相通。
頭部企業(yè)利用生產(chǎn)、研發(fā)、銷(xiāo)售等方面的優(yōu)勢(shì)，在渠道和終端發(fā)起猛烈攻勢(shì)，持續(xù)擠壓著中小企業(yè)的生存空間，非標(biāo)電動(dòng)自行車(chē)本來(lái)就是安全隱患的重災(zāi)區(qū)，一大批以鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)為主的中小廠商被迫退出市場(chǎng)。
（來(lái)源：綠源招股書(shū)）
沙利文報(bào)告顯示，2021年，我國(guó)銷(xiāo)量前9的電動(dòng)兩輪車(chē)企業(yè)占據(jù)了8成以上的市場(chǎng)份額，其中排名前三的企業(yè)占比近6成。雖然報(bào)告中并未提及企業(yè)名稱(chēng)，但按照簡(jiǎn)介推斷，前三名分別是雅迪、愛(ài)瑪和臺(tái)鈴。
實(shí)際上，這正體現(xiàn)出目前我國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的現(xiàn)狀：兩超多強(qiáng)，跨界進(jìn)場(chǎng)。
愛(ài)瑪科技的前身是天津泰美車(chē)業(yè)有限公司，成立于1999年，是國(guó)內(nèi)較早的電動(dòng)自行車(chē)制造商之一。2009年，泰美車(chē)業(yè)變更為天津愛(ài)瑪科技股份有限公司，在電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)起步前拿到了門(mén)票，并憑借周杰倫的“愛(ài)，就馬上行動(dòng)”火遍全國(guó)，成為行業(yè)領(lǐng)頭羊。
實(shí)際上，愛(ài)瑪?shù)膭?chuàng)始人是張劍，他和小鳥(niǎo)電動(dòng)車(chē)的老板張紅、步步先電動(dòng)三輪車(chē)的董事長(zhǎng)張茹是親兄妹，他們被稱(chēng)為“中國(guó)電動(dòng)車(chē)第一家族”。
但在資本市場(chǎng)上，愛(ài)瑪可謂“起大早、趕晚集”的典型案例。2012年，愛(ài)瑪籌備上市，但是因?yàn)楣蓶|之間的爭(zhēng)斗被迫中止。2018年，愛(ài)瑪科技終于遞交招股書(shū)，但證監(jiān)會(huì)給出了被外界俗稱(chēng)為“靈魂58問(wèn)”的反饋意見(jiàn)，反饋意見(jiàn)涉及規(guī)范性、信息披露以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料三大方面，并要求公司在30日內(nèi)進(jìn)行回復(fù)。之后長(zhǎng)達(dá)半年的時(shí)間內(nèi)，愛(ài)瑪科技并未進(jìn)行回復(fù)。
此時(shí)，老對(duì)手雅迪早已完成上市。雅迪集團(tuán)成立于1997年，總部位于江蘇無(wú)錫。2016年，雅迪在香港聯(lián)交所成功上市，成為中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)首家上市企業(yè)。
2016-2018年，愛(ài)瑪?shù)匿N(xiāo)量分別為357萬(wàn)臺(tái)、389萬(wàn)臺(tái)、456萬(wàn)臺(tái)，而雅迪的銷(xiāo)量分別為332萬(wàn)臺(tái)、406萬(wàn)臺(tái)、504萬(wàn)臺(tái)，也就是說(shuō)，雅迪在上市后的2017年就從銷(xiāo)量層面完成了對(duì)愛(ài)瑪?shù)内s超。
2019年，愛(ài)瑪科技再次提交招股書(shū)，但是到了上會(huì)前夜，突發(fā)變故遭遇專(zhuān)利權(quán)訴訟，再次被取消了審核。直到2021年6月，愛(ài)瑪終于在上海證券交易所主板上市，但直到如今，都沒(méi)能再拿回老大哥的位置。
目前，行業(yè)頭部品牌占據(jù)著更高的市場(chǎng)份額，中小品牌的生存空間被壓縮，但不代表行業(yè)的大門(mén)已經(jīng)關(guān)閉。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)，同樣迎來(lái)了“造車(chē)新勢(shì)力”。
比如，被稱(chēng)為“天才”的李一男。15歲考入華中理工（現(xiàn)華中科大）少年班，27歲即成為華為副總裁，李一男創(chuàng)辦過(guò)港灣網(wǎng)絡(luò)，也曾在百度擔(dān)任CTO，但他最為外界熟知的經(jīng)歷還是創(chuàng)辦北京牛電科技，推出小牛電動(dòng)車(chē)。
2015年6月1日，牛電科技首款新品發(fā)布。6月15日，小牛電動(dòng)智能鋰電電動(dòng)踏板車(chē)登陸京東眾籌，5分鐘內(nèi)籌資額破500萬(wàn)，迅速達(dá)成項(xiàng)目目標(biāo)，13分鐘籌資額順利破千萬(wàn)，還創(chuàng)造了15天眾籌7200萬(wàn)元的眾籌神話。
小牛帶來(lái)的是資本市場(chǎng)最需要的“故事”。在此之前，電動(dòng)兩輪車(chē)是隱藏在媒體視線之外的行業(yè)，是被創(chuàng)業(yè)者忽視的賽道，是個(gè)“平平無(wú)奇”的萬(wàn)億市場(chǎng)。
宇宙在熵增，世界在下沉?！恫卦诳h城的萬(wàn)億生意》一文中曾提到，全國(guó)2856個(gè)“縣”，41658個(gè)“鄉(xiāng)鎮(zhèn)”，都是電動(dòng)車(chē)的主力用戶。把視野下沉到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，和每人有一部手機(jī)一樣，幾乎每人都有一輛電動(dòng)車(chē)。手機(jī)的平均壽命是2-3年，電動(dòng)車(chē)也一樣。
于是，善于追逐風(fēng)口的科技企業(yè)紛至沓來(lái)。
2021年，新日與華為達(dá)成合作，推出接入華為終端HUAWEI HiLink智聯(lián)平臺(tái)的新產(chǎn)品。此后，新日多次強(qiáng)調(diào)“行業(yè)首家華為鴻蒙智聯(lián)認(rèn)證的電動(dòng)車(chē)品牌”的身份。
新日（上圖表中的公司E），成立于1999年，2017年上市，是中國(guó)電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)首家登陸主板A股上市的企業(yè)。新日與華為的合作是一種非常典型的思路：作為老牌企業(yè)，始終在第二梯隊(duì)徘徊，成績(jī)不差但也不夠出圈。在智能化浪潮中，與科技巨頭攜手并進(jìn)，這種發(fā)展方式不僅限于電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)。
2023年2月9日，臺(tái)鈴發(fā)布旗下首款搭載華為鴻蒙系統(tǒng)的臺(tái)鈴電動(dòng)車(chē)，正是這種思路的又一次驗(yàn)證。
而屢次強(qiáng)調(diào)“不造車(chē)”的華為，在聯(lián)手車(chē)企打造智能座艙后，又將觸手伸向了電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)。
華為與車(chē)企雙向奔赴，小米則是“雙向解綁”。
2020年10月，九號(hào)公司登陸科創(chuàng)板，在祝賀九號(hào)公司上市的視頻中，雷軍曾提到，“九號(hào)公司是小米生態(tài)鏈中最有激情的公司，也是小米生態(tài)鏈投資額最大的一個(gè)項(xiàng)目?！?/p>
九號(hào)公司成立于2012年，以電動(dòng)平衡車(chē)為基礎(chǔ)，逐漸擴(kuò)展了電動(dòng)滑板車(chē)、電動(dòng)兩輪車(chē)、服務(wù)機(jī)器人、全地形車(chē)等品類(lèi)。2014年，九號(hào)公司獲得小米、紅杉、順為等機(jī)構(gòu)8000余萬(wàn)美元A輪投資，躋身小米生態(tài)鏈。
發(fā)展初期，小米的訂單撐起了九號(hào)的規(guī)模，但小米產(chǎn)品的定位是性?xún)r(jià)比，大大壓縮了供應(yīng)商的利潤(rùn)空間。九號(hào)在招股書(shū)中明確提到：“公司并不屬于小米定義的典型生態(tài)鏈企業(yè)，公司與小米之間的合作關(guān)系，只包括小米財(cái)務(wù)性投資和小米作為公司主要渠道之一銷(xiāo)售定制產(chǎn)品?！?/p>
2021年起，九號(hào)公司和小米在業(yè)務(wù)上的關(guān)聯(lián)開(kāi)始減少，小米也在對(duì)九號(hào)公司進(jìn)行投資變現(xiàn)。為了順利度過(guò)陣痛期，九號(hào)加大研發(fā)力度，將電動(dòng)兩輪車(chē)作為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
2022年上半年，九號(hào)電動(dòng)兩輪車(chē)收入9.3億元，同比增長(zhǎng)81%，收入已經(jīng)接近自主品牌零售滑板車(chē)的9.8億，增速更是比滑板車(chē)高出67個(gè)百分點(diǎn)。
此外，2021年以來(lái)，車(chē)企長(zhǎng)城、保時(shí)捷、奔馳，電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)Rivian都推出了電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)品，雖然更像是汽車(chē)產(chǎn)品的“周邊”，但頂級(jí)巨頭的“小打小鬧”，已經(jīng)足以指明市場(chǎng)的風(fēng)向。
在兩超多強(qiáng)的格局中，新勢(shì)力與科技巨頭跨界進(jìn)場(chǎng)，疊加政策變動(dòng)所帶來(lái)的“限時(shí)利好”，為電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)了壓力和動(dòng)力，也為行業(yè)格局增添了變數(shù)?？萍季揞^大張旗鼓，覬覦的絕對(duì)不僅是兩超之外的半壁江山。
03 集成制造，科技快消
要解釋兩超格局為何松動(dòng)，首先要理解兩超格局的成因。
第一，兩超最強(qiáng)的武器是龐大的經(jīng)銷(xiāo)體系。
隨著二八大杠退出歷史舞臺(tái)，短途出行的方式迅速多樣化，在消費(fèi)者建立起品牌意識(shí)的階段，明星代言的威力不可小覷，尤其是在下沉市場(chǎng)。
營(yíng)銷(xiāo)不僅是指明星代言，還有熱門(mén)電視劇與綜藝的廣告植入、跨界聯(lián)名、公交與地鐵等公共出行方式中的廣告投放等，是線上線下的全方位覆蓋。
先于同行打開(kāi)局面，意味著越滾越大的雪球。愛(ài)瑪和雅迪迅速建立起龐大的經(jīng)銷(xiāo)體系，通過(guò)門(mén)店覆蓋市場(chǎng)。
財(cái)報(bào)顯示，2016-2018年，雅迪線下門(mén)店保持9000家左右；2019年新國(guó)標(biāo)實(shí)施后，雅迪門(mén)店數(shù)量從2019年的1.2萬(wàn)家擴(kuò)充至2021年的2.8萬(wàn)家，經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量也從2017年的1719家擴(kuò)充至2021年的3353家。
愛(ài)瑪公布的數(shù)據(jù)中，2021年，其經(jīng)銷(xiāo)商為2000+家，終端門(mén)店數(shù)量超過(guò)2萬(wàn)個(gè)。2022年上半年，愛(ài)瑪終端門(mén)店數(shù)量超過(guò)2.5萬(wàn)個(gè)。
2021年底，小牛的門(mén)店數(shù)量為3108家，九號(hào)門(mén)店數(shù)量約為1700家；2022年Q2，小牛門(mén)店數(shù)增長(zhǎng)至3329家，九號(hào)門(mén)店數(shù)為2400+家。
實(shí)際上，2019年新國(guó)標(biāo)實(shí)施后，小牛同樣看到了機(jī)遇，投入大量資源進(jìn)攻下沉市場(chǎng)，但其下沉之路舉步維艱。
最新財(cái)報(bào)顯示，2022年Q2，小牛電動(dòng)收入8.276億元，同比下降12.4%。其中，中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售18.03萬(wàn)輛，同比下降26.7%；國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售2.86萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)309.1%。也就是說(shuō)，小牛面對(duì)兩超建立起的經(jīng)銷(xiāo)體系護(hù)城河，出海甚至比下沉更“輕松”。
第二，龐大的體系需要產(chǎn)能支撐。
財(cái)報(bào)顯示，雅迪在新國(guó)標(biāo)出臺(tái)后快速擴(kuò)充產(chǎn)能，2019-2021年產(chǎn)能分別為800萬(wàn)輛、1500萬(wàn)輛、1700萬(wàn)輛，兩年產(chǎn)能增長(zhǎng)900萬(wàn)輛；愛(ài)瑪也在同期擴(kuò)充產(chǎn)能，2018-2021年產(chǎn)能從480萬(wàn)輛增至850萬(wàn)輛。
產(chǎn)能是銷(xiāo)量的基礎(chǔ)，銷(xiāo)量是產(chǎn)能的導(dǎo)向。2021年，雅迪和愛(ài)瑪在2021年的銷(xiāo)量分別是1386萬(wàn)輛、835萬(wàn)輛，對(duì)比同期產(chǎn)能，雅迪仍有富余，而愛(ài)瑪?shù)漠a(chǎn)能利用率已經(jīng)接近極限。
第三，占領(lǐng)最優(yōu)價(jià)格段。
沙利文數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，行業(yè)主要的銷(xiāo)量增長(zhǎng)集中在入門(mén)級(jí)（低于1500元）和中等（1500-3500元之間）市場(chǎng)。其中總量增長(zhǎng)最多的是中等電動(dòng)車(chē)，三年累計(jì)銷(xiāo)售量超過(guò)1億輛。
（圖片來(lái)源：綠源招股書(shū)）
銷(xiāo)量最高的中低端市場(chǎng)，正是雅迪和愛(ài)瑪扎根的價(jià)格段，兩超的地位因此而鞏固。但這也衍生出新的問(wèn)題，當(dāng)新國(guó)標(biāo)帶來(lái)的紅利被瓜分殆盡，中低端市場(chǎng)會(huì)再次進(jìn)入飽和期，新的增量在哪里？電動(dòng)自行車(chē)的未來(lái)在何方？
實(shí)際上，關(guān)于電動(dòng)車(chē)是否需要智能化和高端化的討論，從小牛高調(diào)入場(chǎng)之后就已經(jīng)出現(xiàn)。
正方認(rèn)為，電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)將從價(jià)格戰(zhàn)過(guò)渡到品牌戰(zhàn)，品牌力的構(gòu)建離不開(kāi)智能化。
這種觀點(diǎn)有足夠的數(shù)據(jù)佐證。艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的《2022年兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)白皮書(shū)》顯示，用戶對(duì)“智能化”的關(guān)注度明顯上升，智能化已經(jīng)成為用戶繼電池續(xù)航、動(dòng)力性能后的一大重要購(gòu)車(chē)考慮因素。2022年，消費(fèi)者購(gòu)車(chē)時(shí)對(duì)智能化功能的需求已達(dá)到49.4%，而這一數(shù)據(jù)在上一年僅為21%。
沙利文的報(bào)告中也顯示，高級(jí)（高于3500元）價(jià)位的年復(fù)合增長(zhǎng)率也明顯高于中低級(jí)價(jià)位，2017-2021年，高級(jí)電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)量增速最快，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到22.5%，并預(yù)計(jì)2022-2026年期間，增長(zhǎng)率將達(dá)到32.5%。
反方則認(rèn)為，電動(dòng)自行車(chē)的定位是代步工具，不需要過(guò)度智能化與高端化。
反方的觀點(diǎn)是從事實(shí)出發(fā)，電動(dòng)自行車(chē)的本質(zhì)是自行車(chē)的優(yōu)化升級(jí)，它在家庭開(kāi)支中的定位就是填補(bǔ)開(kāi)車(chē)與步行之間的縫隙，不像汽車(chē)一樣承載奢侈品屬性和社交光環(huán)，下沉市場(chǎng)才是它的廣闊天地，那里的消費(fèi)者更關(guān)心續(xù)航和質(zhì)量，而不是智能開(kāi)鎖、GPS定位、定速巡航、動(dòng)能回收等先進(jìn)功能。
兩年前，一篇題為《外賣(mài)騎手，困在系統(tǒng)里》的文章刷屏，文中提到，大多數(shù)騎手會(huì)選擇租金在幾百塊的車(chē)，這些車(chē)有的沒(méi)有后視鏡，有的腳踏板和車(chē)頭被膠條纏繞了七八圈，甚至有的就是一堆零件拼拼湊湊攢起來(lái)的，沒(méi)有車(chē)燈，騎手在嘴里含一個(gè)小手電。
當(dāng)然，這些車(chē)不可能符合新國(guó)標(biāo)。這篇文章中提到，《人物》調(diào)查接觸到的近30名外賣(mài)騎手中，無(wú)論美團(tuán)還是餓了么，沒(méi)有一人的電動(dòng)車(chē)符合新國(guó)標(biāo)。但是，即使需要更新?lián)Q代，這依然不是高端電動(dòng)自行車(chē)短時(shí)間內(nèi)可以切入的戰(zhàn)場(chǎng)，外賣(mài)騎手奔馳在一二線城市，但多數(shù)來(lái)自下沉市場(chǎng)，他們延續(xù)著下沉市場(chǎng)的消費(fèi)習(xí)慣，足以作為中國(guó)最廣大消費(fèi)群體的代表。
正反方各有論據(jù)，也各有道理。這時(shí)候不能聽(tīng)別人說(shuō)什么，要看別人做什么。
財(cái)報(bào)顯示，2019-2022H1，雅迪研發(fā)費(fèi)用分別為3.9億元、6.1億元、8.4億元、5.1億元，分別同比增長(zhǎng)31.3%、21.3%，69.0%，49.0%；愛(ài)瑪研發(fā)費(fèi)用分別為2.0億元，2.4億元，4.0億元，2.1億元，分別同比增長(zhǎng)26.6%，56.7%，39.5%，50.0%。
增加研發(fā)投入后，兩超也在優(yōu)化產(chǎn)品線。2021年，雅迪推出高端子品牌VFLY，愛(ài)瑪也推出了高端化產(chǎn)品Max系列。而早就扎根高端地帶的小牛，對(duì)于電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)最大的貢獻(xiàn)就是證明了5000元以上市場(chǎng)是真正存在的。兩超向高端化市場(chǎng)投去了一個(gè)眼神，小牛的高端化產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)元。
“研發(fā)投入-產(chǎn)品升級(jí)-消費(fèi)者買(mǎi)單-銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)變化”是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的鏈條，在非標(biāo)換代的紅利期內(nèi)，暫時(shí)無(wú)法看到雅迪和愛(ài)瑪?shù)母叨嘶晒?/p>
行業(yè)內(nèi)主要玩家聯(lián)手布局高端化最重要的影響在于，讓一個(gè)門(mén)檻低、同質(zhì)化嚴(yán)重、營(yíng)銷(xiāo)為王的行業(yè)，逐漸進(jìn)入產(chǎn)品、渠道、品牌價(jià)值為核心競(jìng)爭(zhēng)力的良性競(jìng)爭(zhēng)階段，最終實(shí)現(xiàn)從“集成制造”到“科技快消”的本質(zhì)跨越。
04 結(jié)語(yǔ)
科技國(guó)潮的當(dāng)下與未來(lái)，毫無(wú)疑問(wèn)都屬于新能源。相比于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中傳統(tǒng)車(chē)企“油改電”的艱難轉(zhuǎn)型，電動(dòng)自行車(chē)從誕生起就帶著一抹綠色，但這也給兩輪新勢(shì)力的入場(chǎng)增加了難度。
電動(dòng)自行車(chē)，將會(huì)是衣食住行領(lǐng)域中僅次于手機(jī)的最小顆粒度終端設(shè)備，憑借數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，比新能源汽車(chē)更快成為家庭必需品。但在造車(chē)新勢(shì)力設(shè)想的未來(lái)中，汽車(chē)是智能生態(tài)的補(bǔ)充和延伸，電動(dòng)自行車(chē)能否承載起這個(gè)使命，仍是一個(gè)待解的難題。
更直白的說(shuō)法是，電動(dòng)自行車(chē)領(lǐng)域需不需要“iPhone”？