文|燃次元 馬志剛
編輯|曹 楊
PC市場(chǎng)的春天，并沒有隨著立春的到來而一起來。
摩根士丹利在最新發(fā)布的2023年P(guān)C市場(chǎng)預(yù)測(cè)中提到，“整個(gè)PC市場(chǎng)已經(jīng)跌至20年來的最低點(diǎn)”。
市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也印證著這一預(yù)測(cè)。
Gartner數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，全球PC出貨量總計(jì)6530萬臺(tái)，同比暴跌28.5%，創(chuàng)下自上世紀(jì)90年代中期以來的最大季度降幅。
而當(dāng)某一商業(yè)領(lǐng)域的天花板下壓，甚至來到歷史性的至暗時(shí)刻時(shí)，遭受迎頭痛擊的莫過于行業(yè)內(nèi)的巨頭公司。
Gartner統(tǒng)計(jì)顯示，2022年第四季度，全球市場(chǎng)份額前5的廠商聯(lián)想、惠普、戴爾、蘋果、華碩出貨量全面大跌，跌幅分別達(dá)到28.6%、29.1%、37.0%、10.2%和19.8%。
各大PC巨頭廠商的業(yè)績，也可以更直觀地反映PC消費(fèi)市場(chǎng)疲軟的現(xiàn)狀。
以全球PC市場(chǎng)份額位列第一的聯(lián)想為例，聯(lián)想2月17日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，截至2022年底的2023財(cái)年第三季度（截至2022年12月31日止3個(gè)月），集團(tuán)總營業(yè)額和凈利潤分別錄得153億美元和4.37億美元，同比下滑24%和32%，這標(biāo)志著聯(lián)想連續(xù)10個(gè)季度凈利增長的勢(shì)頭終止。
聯(lián)想三大業(yè)務(wù)板塊中，營收占比接近76%的智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團(tuán)（IDG）出現(xiàn)大幅波動(dòng)，當(dāng)期收入同比減少34%，經(jīng)營利潤減少37%，是拖累整體業(yè)績的主因。其中，PC業(yè)務(wù)無疑是該板塊乃至整個(gè)集團(tuán)的基本盤，約占聯(lián)想總收入的6成。
在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，聯(lián)想CEO楊元慶坦承，“智能設(shè)備市場(chǎng)現(xiàn)在處于最糟糕的時(shí)期?！?/p>
為應(yīng)對(duì)支柱業(yè)務(wù)遇冷帶來的衰退，聯(lián)想采取了裁員降本的措施。楊元慶在電話會(huì)議上表示，“公司將需要調(diào)整員工隊(duì)伍，以削減部分業(yè)務(wù)的支出?！钡⑽赐嘎毒唧w的裁員規(guī)模及崗位。
事實(shí)上，分列全球前三的另外兩大PC巨頭惠普和戴爾，在業(yè)績重壓下，也都先后于去年11月和今年2月開啟大裁員模式，裁員規(guī)模都均高達(dá)6000人左右。
除了裁員這種近乎揚(yáng)湯止沸的解法，在PC行業(yè)重返存量市場(chǎng)、增長前景晦暗的情況下，如何覓得第二增長引擎，是擺在所有PC廠商面前的當(dāng)務(wù)之急。
01、PC業(yè)務(wù)“崩盤”
營收、凈利雙雙大幅下降，PC出貨量減少近3成，但遭遇業(yè)績“滑鐵盧”的，遠(yuǎn)不止于聯(lián)想。同為PC巨頭的惠普和戴爾，均未“幸免于難”。
財(cái)報(bào)顯示，2022年，惠普凈營收630億美元，同比下降0.8%；凈利潤32億美元，同比下降51%。其中第四季度，凈營收為148億美元，同比下降11.2%；凈虧損200萬美元，而去年同期的凈利潤為31億美元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
這份糟糕的“成績單”發(fā)布的同一時(shí)間，惠普拋出了新一輪裁員計(jì)劃，“未來3年內(nèi)裁員4000-6000人，約占總員工人數(shù)的10%。”
戴爾的操作與惠普如出一轍。
2月6日，戴爾宣布將裁減約6650個(gè)工作崗位，占其全球員工總數(shù)的5%，以應(yīng)對(duì)PC需求的急劇下降。更為悲觀的信號(hào)，來自公司的管理層。戴爾聯(lián)合首席運(yùn)營官杰夫·克拉克在一封內(nèi)部公開信中寫道，“全球PC市況繼續(xù)惡化，未來高度不確定。公司正經(jīng)歷‘持續(xù)侵蝕、前景不明’的市場(chǎng)環(huán)境。”
毋庸贅述，戴爾大面積裁員的誘因，同樣是公司經(jīng)營現(xiàn)狀的慘淡。財(cái)報(bào)顯示，截至2022年底的2023財(cái)年第三季度（即截至2022年10月28日止3個(gè)月），戴爾的總營收為247億美元，同比下降6%；凈利潤僅2.41億美元，同比暴跌94%。
談及PC市場(chǎng)驟然陷入低迷的原因，楊元慶在2月17日的聯(lián)想第三季度業(yè)績電話會(huì)議上給出解釋，“PC市場(chǎng)目前的下行，是過去3年造成的?！?/p>
回溯來看，PC行業(yè)是少有享受到“疫情紅利”的科技領(lǐng)域。疫情放大了人們遠(yuǎn)程辦公和在線娛樂的需求，使得PC出貨量在疫情期間得到猛增。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，PC總出貨量達(dá)到3.49億臺(tái)，同比增長14.8%，創(chuàng)自2012年以來PC市場(chǎng)年出貨量新高。
不過，一些PC經(jīng)銷商對(duì)于所謂“疫情紅利”的說法，感知并不明顯?；萜战?jīng)銷商負(fù)責(zé)人張奇告訴燃次元，盡管從數(shù)據(jù)來看，居家和網(wǎng)課確實(shí)帶來了PC銷售的增長，但作為經(jīng)銷商，對(duì)此并沒有太深的感受，“從2019年到如今，作為單一經(jīng)銷商，惠普的銷量是持續(xù)下滑的?！?/p>
對(duì)于這一市場(chǎng)現(xiàn)狀，IDC預(yù)測(cè)，PC市場(chǎng)的現(xiàn)狀今年內(nèi)仍不會(huì)有明顯好轉(zhuǎn)，出貨量下滑將持續(xù)到2024年。但聯(lián)想方面對(duì)此的預(yù)期則相對(duì)樂觀，楊元慶在最新財(cái)報(bào)釋出當(dāng)天表示，“我們預(yù)計(jì)，2023年P(guān)C市場(chǎng)的真實(shí)需求將持平，也就是比疫情前要高5%到8%。”
然而，想要實(shí)現(xiàn)這一較為樂觀的預(yù)期，消化積壓的PC庫存，是聯(lián)想亟需解決的問題。由于出貨需求驟降，導(dǎo)致聯(lián)想的PC產(chǎn)品渠道存貨過剩，如楊元慶所說，“聯(lián)想需要1-2個(gè)季度的時(shí)間來消化這些庫存，所以全年出貨量會(huì)比前一年繼續(xù)降低5%?！?/p>
高庫存或已成為業(yè)內(nèi)的一種普遍現(xiàn)象，這也進(jìn)一步加劇了PC廠商們面臨的挑戰(zhàn)。
IDC中國助理研究總監(jiān)陳舒歆對(duì)燃次元表示，從全球的角度來看，庫存還是偏高的，但不同國家的差異會(huì)比較大。中國PC市場(chǎng)庫存情況整體正在逐步好轉(zhuǎn)，但短期看整體市場(chǎng)庫存仍然較大，需要一定時(shí)間的調(diào)整。
02、“摩爾定律”失靈
PC，這一誕生了數(shù)十年、并一度成為科技界“寵兒”的產(chǎn)物，正面臨被替代的命運(yùn)。
事實(shí)上，早在新冠疫情之前，全球PC出貨量就已連續(xù)多年下滑。關(guān)于PC增長停止、產(chǎn)業(yè)停滯、市場(chǎng)衰落的討論，也已是業(yè)內(nèi)老生常談的話題。
回顧PC市場(chǎng)發(fā)展，2001-2011年，是全球PC高速發(fā)展和廣泛普及的10年。全球PC市場(chǎng)增勢(shì)強(qiáng)勁，年出貨量穩(wěn)步上升，從1.2億臺(tái)躍升到3.65億臺(tái)。
高歌猛進(jìn)的增長勢(shì)頭，終止于2012年。Garter數(shù)據(jù)顯示，2012年全球PC出貨量減少1.2%，并在此后7年不斷下滑，2018年的出貨量僅為2.596億臺(tái)。直至2019年末，疫情這一“黑天鵝”的突然爆發(fā)，大大改變了人們的生活，居家辦公、遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)、在線娛樂興起，這才給了PC市場(chǎng)逐漸回暖，重拾上漲勢(shì)能的機(jī)會(huì)。
圖/2000-2019年全球PC出貨量統(tǒng)計(jì)，來源/Garter，安信證券研究中心
但好景不長，反彈的趨勢(shì)隨著疫情退去而快速終結(jié)，只是透支的需求，讓衰退之劇烈超乎所有人的預(yù)想。Gartner報(bào)告顯示，2022年第三季度，全球PC出貨量同比降幅近20%，這是自上世紀(jì)90年代中期開始，追蹤這一數(shù)據(jù)以來的最大降幅。但到了2022年第四季度，28.5%的同比降幅，火速刷新了前一季度創(chuàng)下的記錄。
“手機(jī)功能的不斷強(qiáng)大，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用越來越普及，使得消費(fèi)者對(duì)PC的需求正顯著降低?！睂?duì)于PC市場(chǎng)的萎靡，廣科管理咨詢首席策略師沈萌分析道，iPad的那句廣告語，“你的下一臺(tái)電腦，何必是電腦”或可以很生動(dòng)的說明這一現(xiàn)象。
除了創(chuàng)新力更足的替代品出現(xiàn)，PC的需求也具有明顯的周期性特征?！皳Q機(jī)周期被拉長”“非必要不更換”，已經(jīng)成為如今大多PC用戶的一種普遍消費(fèi)習(xí)慣。
“我的第一臺(tái)筆記本電腦是2015年進(jìn)入大學(xué)校園之后，爸爸給我買的。英特爾i5處理器，陪我走過了大學(xué)4年和工作的第一年。雖然工作時(shí)電腦會(huì)出現(xiàn)時(shí)不時(shí)卡頓的情況，但一方面彼時(shí)手頭并不寬裕，另一方面也確實(shí)覺得沒有非換不可的需求，所以換了固態(tài)硬盤之后，我又堅(jiān)持使用了很久一陣子。”小悠告訴燃次元，后來這臺(tái)筆記本耗損實(shí)在嚴(yán)重，且重量很沉，后來才換了一臺(tái)MacBook Air。
除此之外，按照行業(yè)原先遵循的摩爾定律，每隔18-24個(gè)月，或產(chǎn)品性能提升一倍，或價(jià)格下降一半。但這一鐵律如今卻失靈了——新產(chǎn)品性能“擠牙膏”式提升，價(jià)格卻越來越高。去年9月，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛甚至公開宣揚(yáng)，“以類似成本實(shí)現(xiàn)兩倍業(yè)績預(yù)期對(duì)于芯片行業(yè)來說已成為過去，‘摩爾定律’已經(jīng)死了。”
熱愛3A大作的游戲“發(fā)燒友”小楊告訴燃次元，近兩年，各種原因?qū)е嘛@卡等電腦硬件價(jià)格虛高，許多游戲本溢價(jià)非常嚴(yán)重，比如，聯(lián)想拯救者等型號(hào)的本子，售價(jià)至今還高于兩年半前的首發(fā)價(jià)，“我也被迫變成了一位持幣觀望的‘等等黨’?！?/p>
小楊進(jìn)一步表示，自己在前幾年買的配置為20系顯卡的電腦后來玩不了大型單機(jī)，“我索性轉(zhuǎn)投主機(jī)陣營，入手了一臺(tái)索尼PS 5。”
對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)分析師丁道師分析道，從這幾年P(guān)C市場(chǎng)乃至整個(gè)消費(fèi)電子市場(chǎng)的行情來看，土地成本、人力成本、零部件成本都在升高，產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)降不下來了，能夠降低成本的環(huán)節(jié)或只是優(yōu)化自動(dòng)化的制造生產(chǎn)，以及相關(guān)管理體系的升級(jí)。因此，今后PC價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步上漲，雖然對(duì)消費(fèi)者來說并不友好，但卻是一個(gè)大的趨勢(shì)。
除此之外，市場(chǎng)滲透率也是全球PC廠商難以攻克的問題。
中國社科院在《推廣智能PC，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展》報(bào)告中指出，歐美的PC滲透率達(dá)到90%以上，我國PC滲透率尚處在21-25%之間。一方面，歐美PC市場(chǎng)滲透率已觸及天花板。另一方面，想要挖掘我國余下的市場(chǎng)潛力卻并非易事。
PC行業(yè)資深從業(yè)者艾莉?qū)θ即卧硎?，就中國的就業(yè)現(xiàn)狀，需要用到計(jì)算機(jī)的人口數(shù)量在龐大的人口基數(shù)中比例并沒有那么高，金融業(yè)、文職、政府、互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者在龐大的服務(wù)業(yè)從業(yè)者面前，占比不到10%。而作為娛樂工具，PC則面臨移動(dòng)設(shè)備的擠壓，真正的硬核玩家占比也并不高。所以相對(duì)歐美國家，中國PC的滲透率并沒有那么容易提高。
03、“三巨頭”破局何處去？
增長無望、前景不明，對(duì)于整個(gè)PC產(chǎn)業(yè)而言，除了守住主業(yè)基本盤，防止被小米、華為等攪局者入侵“偷家”外，如何尋求轉(zhuǎn)型或多元化發(fā)展，已成為擺在PC大廠們面前的共識(shí)。
在多元化轉(zhuǎn)型這條路上，巨頭們的動(dòng)作遠(yuǎn)比外界看到的更早。但前途坎坷環(huán)境險(xiǎn)惡，路遙馬亡者不乏其人。
作為PC行業(yè)的先驅(qū)，惠普一度是全球最大的個(gè)人電腦制造商。隨著PC業(yè)務(wù)江河日下，惠普將旗下業(yè)務(wù)板塊拆分成兩家獨(dú)立上市公司，即惠普公司和惠普企業(yè)，前者主營PC和打印機(jī)業(yè)務(wù)，后者則經(jīng)營云計(jì)算等業(yè)務(wù)。
然而，即便惠普的打印機(jī)業(yè)務(wù)已占據(jù)全球第一的市場(chǎng)份額，但多年來，惠普公司并未在拓寬業(yè)務(wù)邊界上取得較大成效。而由于業(yè)務(wù)過分集中帶來了巨大的經(jīng)營隱患，也導(dǎo)致其成為此輪PC“三巨頭”中率先進(jìn)行裁員的企業(yè)。要知道，3年前，惠普已經(jīng)裁過9000人。
與惠普不同的是，近年來，聯(lián)想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調(diào)整自身業(yè)務(wù)構(gòu)成，將觸角伸向其他高利潤的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，在主業(yè)之外尋求新的增長極，彌補(bǔ)PC業(yè)務(wù)下行，乃至釋放出“去PC”化的信號(hào)。
戴爾的主攻方向，是向企業(yè)級(jí)IT市場(chǎng)轉(zhuǎn)型。近年來，戴爾接連并購了數(shù)十家企業(yè)軟件和服務(wù)類公司，甚至通過收購一躍變?yōu)槠髽I(yè)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)領(lǐng)域的霸主，市場(chǎng)份額逾35%。戴爾2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，在囊括PC銷售在內(nèi)的客戶端解決方案集團(tuán)（CSG）之外，基礎(chǔ)設(shè)施解決方案集團(tuán)（ISG)）收入創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到96億美元，同比增長12%。
聯(lián)想則走出了更加多元化的路徑。作為一家典型的經(jīng)營性擴(kuò)張企業(yè)，聯(lián)想充分利用金融工具走向全球化，尤其是對(duì)IBM、摩托羅拉的并購，都足以成為商海中典型的案例。2019年，楊元慶提出“3S戰(zhàn)略”，即智能產(chǎn)品、智能基礎(chǔ)架構(gòu)和智慧服務(wù)，因此形成的三大業(yè)務(wù)，承載著聯(lián)想發(fā)掘PC之外想象力的野心。
從財(cái)報(bào)來看，聯(lián)想的多元化轉(zhuǎn)型收效業(yè)已顯現(xiàn)。在本次業(yè)績報(bào)告中，聯(lián)想的非PC業(yè)務(wù)營收占比首次超過4成。智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團(tuán)（IDG）之外的兩大業(yè)務(wù)集團(tuán)，基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)集團(tuán)(ISG)和方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團(tuán)(SSG)，分別創(chuàng)收203億元和131億元，取得48%和22.6%的同比增長。
此外，在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，楊元慶還談到了時(shí)下大熱、引發(fā)科技業(yè)巨震的ChatGPT?！按笠?guī)模、超深度的人工智能模型需要大量的數(shù)據(jù)和算力來訓(xùn)練和運(yùn)行，高性能服務(wù)器、由高性能服務(wù)器構(gòu)建的數(shù)據(jù)中心和云端數(shù)據(jù)中心必不可少，對(duì)聯(lián)想相關(guān)業(yè)務(wù)是有拉動(dòng)的?！?/p>
對(duì)此，丁道師分析稱，聯(lián)想在意識(shí)到PC市場(chǎng)增長受限后，轉(zhuǎn)型思路是做軟件、硬件、服務(wù)一體化，賺To B的錢。在美國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中，To B和To C的產(chǎn)業(yè)各占一半，而中國目前是To C市場(chǎng)占去了七八成，這意味著萬億的To B市場(chǎng)增量存在?！奥?lián)想在PC業(yè)務(wù)上有和政府、機(jī)構(gòu)、企業(yè)打交道的經(jīng)驗(yàn)，或完全可以朝這個(gè)方向發(fā)力。”
但并不是所有人對(duì)PC大廠轉(zhuǎn)型都抱有樂觀態(tài)度。中關(guān)村在線資深編輯姚立偉告訴燃次元，“目前的PC大廠，就算轉(zhuǎn)型恐怕也不會(huì)對(duì)營收產(chǎn)生質(zhì)的改變?？傮w上PC將會(huì)持續(xù)處在接近飽和的市場(chǎng)中，在此情況下，PC大廠只有盡可能維持自己的市場(chǎng)份額，或慢慢蠶食競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額?！?/p>
“當(dāng)然了，如果想要做到以前那樣的快速增長，只有等到下一個(gè)風(fēng)口并抓住，但這對(duì)多少帶有大企業(yè)病的老牌PC廠商，又是一件困難的事?！币αヌ寡?。
文中小悠、小楊為化名。