記者 張曉迪

新年新開(kāi)局，2023年2月2日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)（以下簡(jiǎn)稱：“交易商協(xié)會(huì)”）會(huì)發(fā)布通知，接受5家房地產(chǎn)企業(yè)儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行中期票據(jù)，合計(jì)金額669億元。

通知顯示，這五家企業(yè)分別是，萬(wàn)科（000002.SZ）、新城控股（601155.SH）、美的置業(yè)（03990.HK）、新希望五新實(shí)業(yè)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱：“五新實(shí)業(yè)”）及中國(guó)鐵建房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“中鐵房產(chǎn)”）。

據(jù)通知，上述5家房企注冊(cè)合計(jì)金額669億元，注冊(cè)額度自通知書(shū)落款之日起2年內(nèi)有效。其中，萬(wàn)科共注冊(cè)3項(xiàng)，金額分別為280億元、37億元、20億元，總計(jì)337億元。新城控股和美的置業(yè)分別注冊(cè)中期票據(jù)150億元，五新實(shí)業(yè)注冊(cè)額為10億元，中鐵房產(chǎn)注冊(cè)22億元。

此外，稍早前的1月6日和1月31日，金輝集團(tuán)股份有限公司和碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行中期票據(jù)20億和200億元也獲交易商協(xié)會(huì)接受。

所謂儲(chǔ)架式發(fā)行，一般而言是指發(fā)行人“一次申報(bào)，分期發(fā)行”，即發(fā)行人可就擬定發(fā)行的證券預(yù)先公開(kāi)招募書(shū)，但不用立即發(fā)行有關(guān)證券，可把公開(kāi)招募書(shū)“儲(chǔ)”于“架”上，在指定期間內(nèi)等到市場(chǎng)環(huán)境配合時(shí)才正式發(fā)行證券。該模式有利于企業(yè)、投資人把握發(fā)行窗口、投資時(shí)機(jī)，提升市場(chǎng)投融資效率。

綜上，據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，2023年開(kāi)局至今，房企注冊(cè)債券已近900億元。

其實(shí)早在2018年，針對(duì)部分民營(yíng)企業(yè)遇到的融資困難問(wèn)題，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)，從信貸、債券、股權(quán)三個(gè)融資渠道采取“三支箭”的政策組合，支持民營(yíng)企業(yè)拓展融資，民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具為“第二支箭”。

2022年11月8日，交易商協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大“第二支箭”，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。

據(jù)了解，“第二支箭”由人民銀行再貸款提供資金支持，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，通過(guò)擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、直接購(gòu)買(mǎi)債券等方式，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。計(jì)劃可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。

2022年11月14日，交易商協(xié)會(huì)受理美的置業(yè)150億元中期票據(jù)儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行，按照相關(guān)自律規(guī)則開(kāi)展注冊(cè)評(píng)議工作，并于11月30日，召開(kāi)注冊(cè)會(huì)議，接受美的置業(yè)的注冊(cè)。

此外，2022年11月15日，交易商協(xié)會(huì)也接受了龍湖集團(tuán)200億元中期票據(jù)的注冊(cè)。

11月17日，交易商協(xié)會(huì)受理新城控股150億元中期票據(jù)注冊(cè)，緊隨其后，11月22日，萬(wàn)科向交易商協(xié)會(huì)表達(dá)了280億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向。同天，金地（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“金地股份”）也向交易商協(xié)會(huì)遞交了150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行申請(qǐng)，不過(guò)目前，金地股份的這項(xiàng)注冊(cè)還尚未有被交易商協(xié)會(huì)接受的通知。

據(jù)交易商協(xié)會(huì)披露，金地股份、萬(wàn)科是繼美的置業(yè)、龍湖集團(tuán)、新城控股三家民營(yíng)房企開(kāi)展儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行工作后，混合所有制房企提出的儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向。

有債券行業(yè)投資人士告訴界面新聞?dòng)浾?，房企注?cè)債券只是一方面，是否順利發(fā)行，市場(chǎng)認(rèn)可度等后續(xù)事宜還尚待觀察。民生加銀固收研究部總監(jiān)韓晟向記者表示，房企資產(chǎn)負(fù)債表有待修復(fù)，年內(nèi)地產(chǎn)投資恢復(fù)預(yù)計(jì)偏緩慢。