興化股份1月13日收到深交所下發(fā)的關于對公司的非許可類重組問詢函，被追問涉及交易方案、交易標的、評估情況等方面的多個問題。問詢函指出，2022年12月30日，公司公告，擬以支付現(xiàn)金的方式購買控股股東陜西延長石油（集團）有限責任公司（以下簡稱“延長集團”）持有的陜西延長石油榆神能源化工有限責任公司（以下簡稱“榆神能化”）51%股權，交易金額約為9.95億元。本次交易前，公司非公開發(fā)行股票于2021年3月獲得中國證監(jiān)會受理，目前處于證監(jiān)會審核過程中，擬募集資金總額不超過9億元（含本數），資金用途之一為收購陜西延長石油興化新能源有限公司（以下簡稱“新能源公司”）80%的股權，新能源公司與本次交易的標的公司均為延長集團控制的企業(yè)，新能源公司擁有10萬噸/年合成氣制乙醇項目，目前已投產且產品與標的公司存在重合。
問詢函要求公司說明上述非公開發(fā)行與本次交易之間的關系，是否互為前提或存在其他條件關系；若非公開發(fā)行未獲得審核通過，公司本次收購榆神能化后，是否新增同業(yè)競爭，如是，說明公司和控股股東擬采取的具體解決措施及期限；補充說明本次交易是否符合相關規(guī)定。
同時，問詢函還指出，由于標的公司仍處于建設狀態(tài)，尚未試生產，銀行貸款較多，標的公司報告期內資產負債率分別為30.91%、68.66%和74.77%。根據《備考審閱報告》，本次交易后，上市公司報告期末備考資產負債率將由6.16%上升至52.95%，流動比率將由7.93倍下降至0.94倍，速動比率將由7.66倍下降至0.89倍，凈利潤下降3.08%，同期基本每股收益由0.46元下降至0.45元，存在攤薄每股收益的風險。相關披露文件顯示，標的公司50萬噸/年煤基乙醇項目已于2022年6月全面建成中交，預計50萬噸/年煤基乙醇項目在2022年底前試生產，但項目能否順利完成試生產、取得相關生產經營資質并正式投產仍受多方面因素影響。
問詢函要求公司列示目前項目所需的全部生產經營相關資質、許可、取得進度情況、是否符合預期及預計試生產進度，如未達預期進度請說明具體原因，對標的未來經營業(yè)績的影響；結合交易完成后上市公司資產負債率大幅上升、償債能力下降、凈利潤下降及標的資產目前項目建設進度、產業(yè)政策、未來產品銷售渠道和主要客戶群等詳細說明本次交易作價是否合理，是否存在損害上市公司和中小股東利益的情形，是否符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第十一條（五）有利于上市公司增強持續(xù)經營能力的規(guī)定。
此外，問詢函還要求公司說明標的公司主要供應商集中度較高的原因及合理性，與同行業(yè)公司相比是否處于合理水平；標的公司已建、在建或擬建項目是否屬于“高耗能、高排放”項目，是否符合國家或地方有關政策要求以及落實情況，是否需履行相關主管部門審批、核準、備案等程序及履行情況，包括但不限于環(huán)保、安全生產等相關行政許可或備案程序。標的資產是否發(fā)生環(huán)保事故或安全事故，是否存在相關負面媒體報道；補充披露本次交易采用資產基礎法作為定價依據的原因及合理性，是否有利于保護中小投資者和上市公司利益等。