文｜消金界
近日，消金界了解到，哈啰正在加大對互金業(yè)務板塊的資源投入。除了大量招聘相關崗位外，互金業(yè)務的重要性也大幅升級，級別與順風車業(yè)務一致，由哈啰一位創(chuàng)始人副總裁分管，以期能盡快做出成績。
成立于2016年的哈啰依托于“農(nóng)村包圍城市”的策略打法，不僅成為目前業(yè)內(nèi)僅存的三家共享單車之一，更是通過早期與螞蟻集團合作“免押金出行”的模式，成功出圈且接連吸引了螞蟻、紅杉、復星、春華等一線創(chuàng)投機構(gòu)的投資，累計融資金額超過200億元。螞蟻更是從D輪開始連續(xù)投資了七輪，預估累計投資金額達到了40億元，成為其上市前的第一大股東，持股比例達36.3%，遠超哈啰管理團隊17.7%的持股比例。
借助資本的力量，哈啰從剛開始的共享單車平臺，逐漸成長為囊括電動車、順風車、打車及租車等產(chǎn)品和服務的生活服務平臺。截至2022年4月底，累計注冊用戶突破5.5億戶，儼然已經(jīng)成為出行領域的一個獨角獸。
早在2019年，哈啰就已經(jīng)開始涉足互金領域，并且推出了助貸平臺“臻有錢”，信貸額度最高可達20萬，年化利率最低可至10.8%，合作的機構(gòu)包括中原消金、中郵消金、中銀消金、唯品富邦、小贏卡貸等。
不過，消金界了解到，“臻有錢”并不是實際意義上的助貸平臺，從業(yè)務實質(zhì)上來看，其更像是一個“信貸導流”業(yè)務，早期的合作模式也主要以CPA（一個用戶）與CPS（放款金額的百分比）為主，哈啰不承擔后期客戶逾期風險，而且導流客戶也都是平臺所累積的注冊用戶，并沒有從外部流量平臺買量。
隨著哈啰本次對互金的“提級”調(diào)整，該業(yè)務不再僅僅只是做導流，而是真正的躬身入場做助貸。據(jù)透漏，高層定的目標是希望兩年之內(nèi)做到行業(yè)中游平臺的規(guī)模，即年撮合交易金額在400億左右。
消金界了解到，哈啰整個互金業(yè)務主要分為兩大板塊，一是助貸業(yè)務，二是互聯(lián)網(wǎng)保險，而助貸業(yè)務已被確認為2023年發(fā)力的主要方向。
為了配合助貸業(yè)務的發(fā)展需要，哈啰正在大力招聘相關互金人員。目前整個互金團隊人員在90人左右，其中2/3左右的人員主要為研發(fā)與風控團隊，剩余則主要是產(chǎn)品、商務、市場等前端運營團隊成員。從哈啰公開的招聘崗位來看，主要集中在上述業(yè)務部門。
值得注意的是，雖然組織架構(gòu)已經(jīng)清晰，但消金界了解到，哈啰目前并沒有根據(jù)助貸流程對各業(yè)務團隊進行明確的分工，如風控端拆分貸前、貸中、貸后，運營端拆分獲客、首借、復借等，這對于其后續(xù)的精細化運營帶來一定的挑戰(zhàn)。這也從側(cè)面說明，正式進軍助貸，哈啰的組織調(diào)整還有進一步優(yōu)化的空間。
用戶獲取方面，哈啰并沒有像其他助貸平臺一樣，計劃將在市場廣泛砸錢獲客，短期內(nèi)主要還是從其現(xiàn)有的5.5億注冊用戶當中挖掘。
考慮到其超高規(guī)模的用戶量級，即使只有1%的轉(zhuǎn)化，對于哈啰來講，也有550萬借款用戶規(guī)模，這個數(shù)字與360數(shù)科、信也、樂信等上市平臺相比也毫不遜色，也讓哈啰有了足夠底氣舍棄外部購買流量。
但如此獲客策略也不是沒有缺點，如哈啰現(xiàn)有用戶是否有信貸需求、如何精準的挖掘這部分用戶、用戶后期風險表現(xiàn)如何等等，還有待平臺解答。特別是運營團隊目前還未依據(jù)業(yè)務流程進行細分，如何挖掘用戶端“金礦”顯然也不是一件易事。
助貸合作模式上，哈啰或以時下流行的“輕資產(chǎn)”模式為主。分析來看，哈啰暫不考慮做重資產(chǎn)模式的原因有二：一是出于合規(guī)的需要，哈啰目前暫無小貸牌照；二是考慮到重資產(chǎn)模式一般需要對壞賬兜底，資金投入較大。
另從頭部助貸平臺撮合交易規(guī)模的結(jié)構(gòu)來看，“輕資產(chǎn)”模式也正成為行業(yè)的主流。以龍頭360數(shù)科為例，其2022Q3輕資產(chǎn)模式下的撮合交易規(guī)模645.8億元，占其當期整體撮合規(guī)模的比重達到了58.4%，自2021Q1開始，已經(jīng)連續(xù)七個季度占比超過50%。哈啰內(nèi)部權(quán)衡之后，也是選擇以輕資產(chǎn)模式為主的運營戰(zhàn)略。
不過，在消金界看來，輕資產(chǎn)模式下，哈啰也并不能就此輕松。嚴格意義來講，資方愿意合作輕資產(chǎn)模式，首要是信任平臺的獲客、運營、風險等能力，認為剔除運營、壞賬等成本后能拿到的比重資產(chǎn)模式下的“資金收益”要高；而一旦在合作過程出現(xiàn)虧損，后期資方大概念不會續(xù)約；更重要的是，資方將會對平臺的運營能力產(chǎn)生質(zhì)疑，也會擔憂平臺的客群質(zhì)量。而由此引發(fā)的連鎖反應，在金融圈內(nèi)會如漣漪般蕩漾開來。這點也是哈啰不得不考慮的風險點。
總得來看，哈啰在互金領域的布局有天然優(yōu)勢，核心是作為出行工具性平臺，流量充裕，這也就決定了其在成本端特別是獲客成本端極低，對接資方也就有了較大的議價空間，同時對于壞賬也有了較大的容錯空間。
不過，消金界認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺加碼金融業(yè)，首要還是更加重視風險。互聯(lián)網(wǎng)領域的運營玩法，都要以風險可控為前提。而短期內(nèi)提高風控及運營能力也并不太現(xiàn)實，特別是定了那么高的交易目標之后，哈啰除了完成自身團隊的升級，更要注意基本功的建設。快與慢之間，還需要哈啰掌握好度與平衡。
至于哈啰能否成為助貸業(yè)的“鯰魚”，需要時間給出答案。