文|價(jià)值星球Planet  歸去來(lái)

編輯|唐飛

云服務(wù)市場(chǎng)的尖子生阿里云，正迎來(lái)一場(chǎng)大考。

誕生于2009年的阿里云，由于具有市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前在云服務(wù)市場(chǎng)中已處在領(lǐng)先地位。據(jù)IDC發(fā)布的《中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)(2022上半年)跟蹤》報(bào)告顯示，阿里云在IaaS領(lǐng)域和IaaS+PaaS領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分別為34.6%和33.5%，排名均為第一。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)(2022上半年)跟蹤報(bào)告》

同時(shí)，阿里云也是國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的云服務(wù)商。據(jù)阿里此前發(fā)布2022財(cái)年第四財(cái)季及全年財(cái)報(bào)顯示，阿里云2022財(cái)年總收入在抵銷(xiāo)跨分部交易前和抵銷(xiāo)后分別為1001.8億元和745.68億元，實(shí)現(xiàn)13年來(lái)首次年度盈利；阿里云EBITA利潤(rùn)從上年的虧損22.51億元改善為盈利11.46億元。

也正是如此，今年阿里將三大戰(zhàn)略升級(jí)為消費(fèi)、云計(jì)算、全球化，提到第二位的云計(jì)算已被視為阿里生態(tài)增長(zhǎng)的第二曲線。

不過(guò)這條“第二曲線”當(dāng)下正充滿著諸多的不確定性因素。

據(jù)阿里發(fā)布的2023財(cái)年第二財(cái)季（自然年為2022年三季度）財(cái)報(bào)，阿里云營(yíng)收207.57億元，僅同比增長(zhǎng)4%。其中，本季度合并全球市場(chǎng)（托管服務(wù)和基于云的一切即服務(wù)XaaS）的ACV下降29%至31億美元。

事實(shí)上，在過(guò)去的幾年時(shí)間里，阿里云的營(yíng)收增速一直在放緩。比如2020年Q3時(shí)，阿里云的營(yíng)收增速為62%，但到了2021年Q3則直接下降到33%，而如今4%的季度營(yíng)收增速，也在說(shuō)明阿里云業(yè)務(wù)逐漸進(jìn)入瓶頸期。

在增速不斷下跌的情況下， 阿里云能否擔(dān)當(dāng)整個(gè)阿里“第二曲線”的大任？

阿里云的焦慮

對(duì)于阿里云的失速，張勇在財(cái)報(bào)會(huì)議上談到：“未來(lái)在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)放緩的背景下，下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)會(huì)是什么……整體云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，其實(shí)離不開(kāi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以后，作為經(jīng)濟(jì)的微觀細(xì)胞，每個(gè)企業(yè)才會(huì)在數(shù)字化的進(jìn)程當(dāng)中更愿意投入，減少后顧之憂，所以跟大環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景有很高關(guān)聯(lián)度?！?/p>

阿里云營(yíng)收增速放緩的背后的確和當(dāng)下的宏觀因素有關(guān)。

云服務(wù)主要客戶在B端，其最大的價(jià)值為“降本增效”，但現(xiàn)在的問(wèn)題是在消費(fèi)市場(chǎng)疲軟、美聯(lián)儲(chǔ)加息等多方因素的共同影響下，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在持續(xù)惡化，其對(duì)IT的辦公支出正在明顯降低。

來(lái)自山東的李總告訴價(jià)值星球，自己公司是做生鮮產(chǎn)品一件代發(fā)的，由于這種產(chǎn)品對(duì)物流時(shí)效要求極高，但疫情所帶來(lái)的不確定性因素導(dǎo)致商品流通環(huán)節(jié)的時(shí)效無(wú)法保障，這也讓公司的業(yè)務(wù)一直處在停擺之中?，F(xiàn)在對(duì)自己而言，只能通過(guò)壓縮各方面的成本活下去。

也正是如此，今年全球多家云服務(wù)企業(yè)的營(yíng)收都在明顯降低。

比如，微軟云今年三季度營(yíng)收為203億美元，雖同比增長(zhǎng)20%，但略低于市場(chǎng)預(yù)期。而在微軟云業(yè)務(wù)中的Azure公用業(yè)務(wù)，其增速已從上一季度的40%下降到本季度的35%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：微軟財(cái)報(bào)

拋開(kāi)外界因素影響，阿里云自身的問(wèn)題也正在顯現(xiàn)出來(lái)。首先，基于云服務(wù)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)隱私性，企業(yè)一旦和某個(gè)云服務(wù)廠商簽訂合同后，往往不會(huì)考慮隨意更換云服務(wù)企業(yè)。

來(lái)自北京的汪總對(duì)價(jià)值星球說(shuō)，由于企業(yè)大量的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在這些云服務(wù)廠商中，若是企業(yè)選擇變更云服務(wù)廠商，數(shù)據(jù)遷移時(shí)的安全很難得到保障，萬(wàn)一出現(xiàn)問(wèn)題，給企業(yè)帶來(lái)的損失將是不可估量的。

不僅僅如此，企業(yè)內(nèi)部的員工已經(jīng)習(xí)慣了使用一款軟件，如果遷移勢(shì)必要花費(fèi)時(shí)間來(lái)學(xué)習(xí)和適應(yīng)新的軟件，這無(wú)形之中又會(huì)增加企業(yè)的內(nèi)部成本。

事實(shí)上，汪總話的背后，也對(duì)阿里云形成了一個(gè)終極靈魂拷問(wèn)，即接下來(lái)阿里云想要恢復(fù)此前的高增長(zhǎng)，到底是需要拿出什么樣的軟件和友商之間的產(chǎn)品形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而能夠從友商手中搶走更多的訂單呢？

從技術(shù)層面來(lái)說(shuō)，阿里云、華為云、騰訊云這幾大云廠商的底層技術(shù)高度同質(zhì)化，這就導(dǎo)致他們提供給B端客戶的服務(wù)產(chǎn)品趨同。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各大云服務(wù)廠商官網(wǎng)

更值得關(guān)注的問(wèn)題是，雖然阿里云在底層技術(shù)能力和研發(fā)資金上有一定優(yōu)勢(shì)，但由于B端企業(yè)所面對(duì)的商業(yè)環(huán)境是不斷變化的，這就要求阿里云對(duì)市場(chǎng)有極高的洞察能力，必須要“以快打快”地推出更多差異化產(chǎn)品，這對(duì)企業(yè)內(nèi)部的壓力可想而知。

其次，由于國(guó)內(nèi)IaaS產(chǎn)品高度同質(zhì)化，廠商們?yōu)榱肆糇】蛻?，只能在價(jià)格上妥協(xié)，這就讓阿里云的利潤(rùn)非常有限。

圖源：光大證券研究所

資料顯示，行業(yè)內(nèi)IaaS的毛利率只在10%-15%之間，而 PaaS和SaaS毛利率分別為50%、70%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各大公司財(cái)報(bào)

為增加自身利潤(rùn)，云廠商們往往選擇提供“復(fù)合型產(chǎn)品”，即通過(guò)IaaS+PaaS，IaaS+SaaS為客戶提供服務(wù)。但隨著PaaS層面Docker、K8S等容器技術(shù)的支持，如今PaaS和SaaS服務(wù)一定程度上可以脫離IaaS。換句話說(shuō)，云廠商們此前所依賴的“捆綁服務(wù)”邏輯也隨之崩塌。

當(dāng)脫離捆綁后，IaaS也越來(lái)越趨向于獨(dú)立存在的狀態(tài)。而此時(shí)決定IaaS廠商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的最大因素就變成了價(jià)格。阿里云為了能夠保住自身的市場(chǎng)份額，自然也不敢大范圍提價(jià)。但無(wú)法提價(jià)也意味著后續(xù)的研發(fā)成本無(wú)法均攤，這必然會(huì)影響到后續(xù)阿里云的利潤(rùn)表現(xiàn)。

最后，一旦丟失某位大客戶，云服務(wù)企業(yè)的業(yè)績(jī)便會(huì)產(chǎn)生較大波動(dòng)。比如，由于字節(jié)跳動(dòng)的海外云服務(wù)合同轉(zhuǎn)移，阿里在三季度的財(cái)報(bào)中明確表明，阿里云在互聯(lián)網(wǎng)客戶上的收入同比減少18%。

在各種問(wèn)題疊加下，對(duì)于如今阿里云的掌門(mén)人張建鋒來(lái)說(shuō)，迫切需要為阿里云找到一個(gè)新的“增長(zhǎng)引擎”。

新的增量如何找？

隨著當(dāng)下云服務(wù)的逐漸普及，各級(jí)政府、國(guó)企、央企也逐漸開(kāi)始嘗試并深入使用云服務(wù)。據(jù)IDC此前發(fā)布《中國(guó)智慧城市數(shù)據(jù)跟蹤報(bào)告》顯示，2021年政務(wù)云整體市場(chǎng)規(guī)模為427.16億元人民幣，同比增長(zhǎng)21.47%。

圖源：IDC中國(guó)，2022

但在政務(wù)云市場(chǎng)上，阿里云想要迅速攻破并非易事。一方面，目前浪潮云已建成了中國(guó)最大的分布式云體系，涵蓋308個(gè)分布式云節(jié)點(diǎn)，基于統(tǒng)一的OpsCenter，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)性迭代升級(jí)；服務(wù)中國(guó) 245個(gè)省市政府、2萬(wàn)個(gè)政府部門(mén)。

按照IDC的數(shù)據(jù)顯示，2020年浪潮云在我國(guó)政務(wù)市場(chǎng)排名第一。同時(shí)，華為云、天翼云、新華三、紫光云也均是這一細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的頭部玩家,阿里云要虎口奪食并不容易

另一方面，隨著今年上半年國(guó)家“東數(shù)西算”政策的落地施行，以及“云網(wǎng)融合”成為趨勢(shì)，這也讓阿里云的數(shù)據(jù)中心優(yōu)勢(shì)逐漸被弱化。同時(shí)，三大電信運(yùn)營(yíng)商也不再甘于賣(mài)資源的角色，他們開(kāi)始跨過(guò)騰訊、阿里等廠商自建數(shù)據(jù)中心，并且基于自身的優(yōu)勢(shì)開(kāi)始服務(wù)政務(wù)部門(mén)、國(guó)企、央企等 。

據(jù)啟信寶全國(guó)招投標(biāo)信息系統(tǒng)顯示，自2021年8月到2022年8月，全國(guó)1億元以上政企數(shù)字大單項(xiàng)目中，電信、移動(dòng)、聯(lián)通中標(biāo)的企業(yè)數(shù)量分別為104個(gè)、68個(gè)、34個(gè)，但阿里云只有9個(gè)。

事實(shí)上，阿里云在拓展政務(wù)客戶上所遇到的問(wèn)題，只是當(dāng)下拓展其他領(lǐng)域遇到阻力的縮影而已。

由于商業(yè)環(huán)境較為復(fù)雜，每個(gè)大行業(yè)下會(huì)牽扯到大量的細(xì)分行業(yè)。一些行業(yè)云服務(wù)企業(yè)對(duì)本行業(yè)業(yè)務(wù)具備足夠的洞察力和理解力，他們更懂得本行業(yè)的痛點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，這也是阿里云這樣的行業(yè)云所欠缺的。

比如，博云就自主研發(fā)的私有云產(chǎn)品、企業(yè)級(jí)容器管理平臺(tái)、數(shù)據(jù)中心自動(dòng)化運(yùn)維產(chǎn)品等已在金融行業(yè)落地實(shí)施，這也是國(guó)內(nèi)首家在股份制銀行、支付機(jī)構(gòu)等大型機(jī)構(gòu)的重要生產(chǎn)系統(tǒng)中提供基于Docker的PaaS平臺(tái)的云計(jì)算服務(wù)企業(yè)。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，未來(lái)國(guó)內(nèi)云服務(wù)市場(chǎng)上新的增長(zhǎng)點(diǎn)會(huì)在醫(yī)療云和傳統(tǒng)行業(yè)。因此對(duì)阿里云來(lái)說(shuō)，如何下沉到垂直行業(yè)，真正讓這些企業(yè)借助上云達(dá)到降本增效的作用顯得尤為重要。

出?！叭沃氐肋h(yuǎn)”

國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)持續(xù)承壓之下，出海似乎成為了阿里云的良藥。

比如，阿里2022財(cái)年提到：我們的海外市場(chǎng)年度購(gòu)買(mǎi)用戶已經(jīng)超過(guò)了3億……必須積極參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。但需要指出的是，即使對(duì)于阿里云這樣的頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，出海依然面對(duì)著多方的挑戰(zhàn)。

其一，由于數(shù)據(jù)中心屬于典型的電力密集型行業(yè)，對(duì)電力需求極大。但近些年國(guó)外不少國(guó)家和地區(qū)的電力成本不斷上漲，以歐洲為例，光大證券曾指出，2021年7月到2022年7月，歐洲五國(guó)電力現(xiàn)貨漲幅均值250%。

從輸電費(fèi)、稅費(fèi)層面考慮，阿里云在海外的用電成本短期內(nèi)恐難以降低，進(jìn)而影響自身的盈利能力。

圖源：光大證券

其次，阿里云出海必須要同時(shí)和微軟云、亞馬遜云等巨頭進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。而據(jù)Synergy Research數(shù)據(jù)顯示，目前亞馬遜云和微軟云的市場(chǎng)份額分別在35%和22%之間，阿里云僅有5%左右。

圖源：Synergy Research

值得注意的是，美國(guó)作為全球最大的公有云SaaS市場(chǎng)，2021年公有云SaaS市場(chǎng)份額占全球約66%，預(yù)計(jì)2022年底占比約68.4%，到2023年全球市場(chǎng)占比或突破七成。

圖源：新科技研究院

而在這個(gè)龐大的市場(chǎng)上，阿里云不僅要面對(duì)自身的業(yè)務(wù)合規(guī)問(wèn)題、中美貿(mào)易的不確定性問(wèn)題，更大的難點(diǎn)在于能理解并解決當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)。

最后，私有云雖然在國(guó)內(nèi)有較大的需求，但是市場(chǎng)份額并不容易得到。

做私有云“定制”，意味著要針對(duì)每一個(gè)客戶，建造獨(dú)立的“房間”，既要當(dāng)“設(shè)計(jì)師”——貼身服務(wù)做個(gè)性化定制，又要當(dāng)“施工隊(duì)”——做總集成商。不僅十分耗費(fèi)時(shí)間和成本，還無(wú)法通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)現(xiàn)規(guī)?；б妗?/p>

以金山云為例，伴隨著其私有云業(yè)務(wù)的發(fā)展，其付出的解決方案開(kāi)發(fā)育服務(wù)成本也在迅速增長(zhǎng)，這也讓金山云的毛利率從2020年的5%下降到2022年一季度的4%左右。因此，對(duì)于阿里云來(lái)說(shuō)，出海實(shí)則是機(jī)遇和挑戰(zhàn)共存。

事實(shí)上，作為云服務(wù)行業(yè)領(lǐng)頭羊的阿里云都面臨著這些問(wèn)題，其他云服務(wù)廠商的困境自然可想而知。

很多時(shí)候，云服務(wù)企業(yè)都會(huì)在宣傳中提到能幫助客戶實(shí)現(xiàn)“降本增效”，但現(xiàn)在的問(wèn)題在于，這些云服務(wù)企業(yè)如何幫自己“降本增效”呢？