實(shí)習(xí)記者 | 章宇璠
當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月5日，伯克希爾·哈撒韋公司公布了三季度（2022.07-2022.09）報(bào)告。由于重倉持有的股票繼續(xù)下跌，伯克希爾該季度再次出現(xiàn)了虧損，但相比二季度的虧損金額已大幅收窄。
報(bào)告顯示，伯克希爾·哈撒韋第三季度營收769.34億美元，去年同期705.83億美元；凈虧損26.88億美元，去年同期盈利103.44億美元。相比二季度761.8億美元的營收，437.55億美元的虧損，公司本季度表現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。
此外，公司前三季度收入2239.24億美元，去年同期收入2042.96億美元；前三季度虧損409.83億美元，去年同期盈利501.49億美元。
對(duì)于業(yè)績的持續(xù)虧損，公司表示，新冠大流行在不同程度上持續(xù)影響經(jīng)營業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈問題導(dǎo)致的成本上升影響也從2021年一直延續(xù)到2022年。盡管外界對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，但公司經(jīng)營利潤大幅增長，公司還在持續(xù)回購股票。
巴菲特再次向投資者表示，任何一個(gè)季度的賬面投資收益（損失）金額“通常都是沒有意義的”，因?yàn)闀?huì)計(jì)規(guī)則要求伯克希爾公司將投資和衍生品的收益和損失也計(jì)入財(cái)報(bào)，即使它什么都不買也不賣。
分業(yè)務(wù)來看，2022年三季度，伯克希爾保險(xiǎn)投資收入為14.08億美元，公用事業(yè)和能源業(yè)務(wù)的利潤為15.85億美元，均高于上年同期。然而，保險(xiǎn)承保損失9.62億美元，鐵路業(yè)務(wù)收益從2021年的15.38億美元下降到14.42億美元。
在美股市場“熊氣彌漫”的三季度，股神巴菲特投資動(dòng)作寥寥。
截至2022年9月30日，伯克希爾持有約1090億美元的現(xiàn)金和短期證券，略高于截至6月30日持有的1054億美元?；刭彿矫?，伯克希爾第三季度耗資10.5億美元回購股票，第二季度回購額為10億美元，前三個(gè)季度總回購額為52.5億美元。
押注西方石油成了巴菲特三季度為數(shù)不多的投資行動(dòng)之一。在對(duì)西方石油公司的持股超過20%后，伯克希爾第三季度首次將西方石油的業(yè)績納入財(cái)報(bào)。包括認(rèn)股權(quán)證在內(nèi)，伯樂希爾擁有西方石油近30%的股份。
盡管今年以來巴菲特不停地買入西方石油，但是從整體情況而言，這并不足以改變巴菲特的持倉結(jié)構(gòu)。
持倉方面，截至2022年9月30日，該公司股權(quán)證券投資的公允價(jià)值為3062億美元，而截至2021年12月31日的公允價(jià)值為3507億美元。
約73%的總公允價(jià)值集中在五家公司——持有蘋果公司股票市值為1265億美元；持有美國銀行股票市值為312億美元；持有雪佛龍股票市值為244億美元；持有可口可樂公司股票市值為224億美元；持有美國運(yùn)通的價(jià)值達(dá)205億美元。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月7日，今年蘋果股價(jià)一共下跌了21.47%，從持倉貢獻(xiàn)來看，蘋果的持倉就貢獻(xiàn)了一半以上的虧損額度。從總體持倉來看，伯克希爾主要的投資虧損來自于蘋果股票。
巴菲特是從2016年才開始買入蘋果公司。截至2021年底，伯克希爾哈撒韋公司對(duì)蘋果的持股從2020年的5.39%上漲到接近5.6%。不熱衷科技股的巴菲特從不掩飾對(duì)蘋果的喜愛。在2021年5月的股東大會(huì)上，巴菲特也透露了看好蘋果的原因，“蘋果是一個(gè)非凡的公司，他們有優(yōu)秀的管理層，他們的產(chǎn)品在全球范圍也有忠實(shí)的粉絲，蘋果的品牌和產(chǎn)品都非常杰出，利潤率也非常高。同時(shí)手機(jī)在所有年輕人生活中都是必不可少的必備品?！?/span>
再看另外四大持倉股。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)美國銀行也下跌了16.1%；而雪佛龍盡管年內(nèi)上漲了62.19%，但是整體倉位偏小，對(duì)于整個(gè)持倉影響并不大；可口可樂年內(nèi)漲幅為2.73%，據(jù)悉，這已經(jīng)是可口可樂連續(xù)十四年上漲了；美國運(yùn)通年內(nèi)跌幅則為10.45%。
巴菲特另一項(xiàng)大動(dòng)作是，持股14年首次減持了比亞迪。8月30日，港交所文件顯示，伯克希爾·哈撒韋在8月24日出售了133萬股比亞迪H股，平均價(jià)格277.1016港元/股，以此計(jì)算這筆減持套現(xiàn)近3.69億港元。在那之后，巴菲特繼續(xù)進(jìn)行了一些小幅減倉。比亞迪則表示，股東減持行為系股東投資決策，不做過度解讀，目前公司經(jīng)營情況健康，一切正常。