文｜36氪出海 施憶

編輯｜Yomi

中國(guó)城市的十字路口最常見(jiàn)的場(chǎng)景之一，是成群結(jié)隊(duì)的共享單車(chē)和“小電驢”電動(dòng)自行車(chē)等待交通燈變換，而后騎手載著外賣(mài)、父母載著孩童、上下班的職員臉上帶著憧憬與疲憊，呼嘯而過(guò)奔赴幾公里外的目的地。

曾經(jīng)的“自行車(chē)大國(guó)”，如今也是“電動(dòng)兩輪車(chē)大國(guó)”，是世界上最大的兩輪電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)。不同價(jià)位不同設(shè)計(jì)的電動(dòng)車(chē)，以兼具效率和性價(jià)比的方式滿足城鎮(zhèn)居民不同場(chǎng)景的短途出行需求，也形成了成熟的供應(yīng)鏈體系。

“最大”也意味著這已經(jīng)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的紅海市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)歷經(jīng)長(zhǎng)久發(fā)展，規(guī)模已趨于穩(wěn)定。不過(guò)，當(dāng)電動(dòng)化浪潮襲向全球，“小電驢”和兩輪電動(dòng)品類(lèi)整體，迎來(lái)了新的轉(zhuǎn)機(jī)。伴隨著海外市場(chǎng)需求攀升，許多企業(yè)嗅到增量空間。短途出行賽道的初創(chuàng)企業(yè)屢獲融資，國(guó)內(nèi)品牌也順勢(shì)扎堆出海。

基于供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，兩輪電動(dòng)有望出海獲得增量空間

故事從上世紀(jì)80年代開(kāi)始。改革開(kāi)放之初，制造業(yè)的興起催生出新時(shí)代的職工群體。人們?cè)诠S勞作，圍繞工廠形成生活圈，對(duì)自行車(chē)的需求也就因此猛增。這讓我國(guó)成為名副其實(shí)的“自行車(chē)之國(guó)”。

90年代之后，城鎮(zhèn)化提速造成人們對(duì)出行效率的提升需求，兩輪電動(dòng)車(chē)也研究發(fā)明于此時(shí)。2000年之后，隨著“禁摩令”推出和電動(dòng)自行車(chē)作為非機(jī)動(dòng)車(chē)的合法化，加之技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)集群形成，行業(yè)獲得高速發(fā)展。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起之后，伴隨著共享經(jīng)濟(jì)和即時(shí)配送的普及，電動(dòng)兩輪車(chē)因其性價(jià)比和便利性，替代摩托車(chē)和自行車(chē)成為重要的短途出行和生產(chǎn)工具。

2019年兩輪電動(dòng)新國(guó)標(biāo)落地實(shí)施，加速行業(yè)成熟和競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化?！峨妱?dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》（GB17761-2018）即電動(dòng)自行車(chē)新國(guó)標(biāo)對(duì)車(chē)速、騎行、安全性能等均作出規(guī)范，被認(rèn)為是“史上最嚴(yán)”；《電動(dòng)摩托車(chē)和電動(dòng)輕便摩托車(chē)通用技術(shù)條件》（GB/T 24158-2018）也在2019年落地，分類(lèi)規(guī)范兩類(lèi)機(jī)動(dòng)車(chē)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)資質(zhì)和認(rèn)證都有嚴(yán)格要求。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步完善，超標(biāo)產(chǎn)品面臨淘汰。

歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展，中國(guó)的兩輪電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)趨于成熟，新國(guó)標(biāo)帶來(lái)短期替換需求提升，過(guò)渡期結(jié)束后預(yù)計(jì)將進(jìn)入存量發(fā)展階段。根據(jù)中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年電動(dòng)兩輪車(chē)保有量達(dá)到3.4億，據(jù)浙商證券研報(bào)估算，兩輪車(chē)自然更替周期3-5年，未來(lái)行業(yè)規(guī)?；蚍€(wěn)定在6000萬(wàn)+臺(tái)。

出口為兩輪電動(dòng)車(chē)企業(yè)提供了新的增量市場(chǎng)可能。中國(guó)摩托車(chē)和自行車(chē)產(chǎn)量都曾在國(guó)內(nèi)需求趨于平緩后通過(guò)出口獲得二次增長(zhǎng)，而當(dāng)前兩輪電動(dòng)海外滲透率還不高，隨著海外電動(dòng)化發(fā)展、需求提升，兩輪電動(dòng)車(chē)也有可能復(fù)制摩托車(chē)和自行車(chē)歷程，在海外迎來(lái)第二春。

對(duì)出口的樂(lè)觀預(yù)期仍然是基于供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019 年我國(guó)電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)的產(chǎn)量分別約2707萬(wàn)輛和232萬(wàn)輛，產(chǎn)能全球占比超過(guò)80%。從關(guān)鍵部件如電機(jī)、電池和控制器，到下游的整車(chē)企業(yè)，多年發(fā)展和廣闊市場(chǎng)促使完整成熟的產(chǎn)業(yè)鏈形成。據(jù)2021年6月的天眼查產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有超過(guò)73萬(wàn)家電動(dòng)兩輪車(chē)相關(guān)企業(yè)，有江蘇、山東等多個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，供給能力和制造優(yōu)勢(shì)突出。

而新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，帶動(dòng)相關(guān)系統(tǒng)技術(shù)進(jìn)步和成本下降，同樣有利于兩輪電動(dòng)發(fā)展。隨著新國(guó)標(biāo)提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和門(mén)檻，龍頭和新興企業(yè)更已進(jìn)入智能化和高端化升級(jí)競(jìng)爭(zhēng)。技術(shù)成熟、產(chǎn)品多樣、完整供應(yīng)鏈帶來(lái)成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，兩輪電動(dòng)出口基礎(chǔ)已備。

電動(dòng)化趨勢(shì)催熟海外市場(chǎng)差異化需求

外部來(lái)看，多重因素助推海外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，出口時(shí)機(jī)也漸趨成熟。首先是減碳環(huán)保目標(biāo)下的電動(dòng)化趨勢(shì)，促使更多政府提供補(bǔ)貼激勵(lì)等推廣電動(dòng)交通工具，其中也包括兩輪電動(dòng)車(chē)。例如在英國(guó)，符合標(biāo)準(zhǔn)的電動(dòng)摩托可獲得至多500英鎊的折扣；印度也提供包括折扣、貸款利息補(bǔ)助、免除道路稅和注冊(cè)費(fèi)用等激勵(lì)，鼓勵(lì)購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)交通工具，兩輪電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼可達(dá)售價(jià)的40%。

另一個(gè)因素是疫情。2003年非典促進(jìn)了兩輪電動(dòng)車(chē)在中國(guó)的發(fā)展，新冠也讓人們轉(zhuǎn)而考慮非公共交通選項(xiàng)。兩輪車(chē)主要滿足的是日常短途出行需求，而兩輪電動(dòng)車(chē)碳排放和出行成本低于燃油車(chē)，效率高于自行車(chē)，綜合來(lái)看提供了疫情下綠色高效的短途出行選擇。

具體到不同市場(chǎng)，對(duì)兩輪電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品有著差異化的消費(fèi)需求。歐美市場(chǎng)道路條件較好，騎行文化由來(lái)已久，2020年自行車(chē)銷(xiāo)量均在2000萬(wàn)左右，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)和消費(fèi)能力也更強(qiáng)。在電動(dòng)化趨勢(shì)下，歐美市場(chǎng)更為流行的兩輪電動(dòng)產(chǎn)品是電踏車(chē)（E-bike），外觀接近普通自行車(chē)，以人力踏板驅(qū)動(dòng)為主、電力為輔，能夠兼具短途出行和健身娛樂(lè)需求。電踏車(chē)在歐美市場(chǎng)雖然定價(jià)偏高，約為1000-4000美元，但消費(fèi)者普遍購(gòu)買(mǎi)力水平也更高，且綜合考慮到速度、路權(quán)、牌照要求、續(xù)航等因素，在短途出行方式中仍然具備優(yōu)勢(shì)。據(jù)中泰證券研報(bào)整理數(shù)據(jù)，2020年美國(guó)電踏車(chē)銷(xiāo)量 50 萬(wàn)輛，滲透率 4%，歐洲 517 萬(wàn)輛，滲透率 24%，其中荷蘭、德國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)滲透率已達(dá)到 40%-60%水平。

東南亞和印度的情況則更接近曾經(jīng)的中國(guó)，城鎮(zhèn)化率逐步提升，而受限于消費(fèi)水平和道路基礎(chǔ)設(shè)施情況，再加上用戶對(duì)載重和性能的要求，燃油摩托車(chē)仍為主要交通方式和重要生產(chǎn)工具。目前政府方面正通過(guò)補(bǔ)貼電動(dòng)車(chē)、“禁摩”等方式促進(jìn)“限油換電”，比如越南推進(jìn)禁摩、泰國(guó)對(duì)摩托車(chē)依照二氧化碳排放量征稅等。

東南亞摩托車(chē)保有量位居世界前列，電動(dòng)車(chē)替代燃油車(chē)進(jìn)程推開(kāi)后，這些地區(qū)還有極大市場(chǎng)潛力待釋放。例如印度，據(jù) Business Insider 報(bào)道，2021年印度汽油價(jià)格上漲促進(jìn)了電動(dòng)車(chē)輛銷(xiāo)售，2022財(cái)年印度兩輪電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)五倍，占據(jù)印度電動(dòng)車(chē)輛銷(xiāo)售的比重超過(guò)一半，領(lǐng)導(dǎo)電動(dòng)化進(jìn)程。

內(nèi)因外需促使兩輪電動(dòng)品牌開(kāi)拓海外市場(chǎng)

為搶占電動(dòng)市場(chǎng)，傳統(tǒng)燃油摩托如哈雷、本田，自行車(chē)品牌如捷安特等紛紛推出電動(dòng)產(chǎn)品，也有本土新勢(shì)力誕生，例如荷蘭的 VanMoof、美國(guó)的 Rad Power，但無(wú)論是電動(dòng)摩托車(chē)或是電踏車(chē)，整體市場(chǎng)格局仍然較為分散，后來(lái)者仍有機(jī)遇。

供應(yīng)端有優(yōu)勢(shì)、需求端有提升，內(nèi)因外需疊加，拉動(dòng)了中國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)的出口增長(zhǎng)，其中，歐美和亞洲為主要市場(chǎng)。據(jù)中國(guó)商務(wù)新聞網(wǎng)報(bào)道，2021年中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)整車(chē)出口2290.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.7%，出口額52.9億美元，同比增長(zhǎng)50.8%。按出口量，北美為第一大市場(chǎng)，其次是歐洲，亞洲位列第三。隨著電動(dòng)化進(jìn)程深入，據(jù)方正證券研報(bào)估算，國(guó)內(nèi)電動(dòng)摩托車(chē)和電踏車(chē)未來(lái)出口規(guī)模均有望接近千億元。

尋求新市場(chǎng)，新老國(guó)內(nèi)兩輪電動(dòng)車(chē)品牌如雅迪、愛(ài)瑪、小牛、九號(hào)等均已發(fā)力海外，亦有眾多面向海內(nèi)外市場(chǎng)的初創(chuàng)企業(yè)例如派電、速珂、鯊灣、Urtopia 等，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋電踏車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)、電動(dòng)滑板等等。

但海外市場(chǎng)并不易進(jìn)。今年9月宣布完成千萬(wàn)美元級(jí)A輪融資的鯊灣科技，定位國(guó)際化中高端智能電動(dòng)摩托車(chē)企業(yè)，目前重點(diǎn)市場(chǎng)是歐洲、韓國(guó)和東南亞，并合作成立了東南亞市場(chǎng)商用車(chē)專項(xiàng)基金，計(jì)劃以融資租賃方式向商用車(chē)騎手提供商用新能源摩托車(chē)和換電柜及配套動(dòng)力鋰電池。在創(chuàng)始人和 CEO 劉虎林看來(lái)，電動(dòng)摩托這類(lèi)大硬件出海是供應(yīng)鏈出海的2.0版本，除了產(chǎn)品力外，進(jìn)入海外市場(chǎng)的法規(guī)路權(quán)認(rèn)證、品牌形象打造、本土化供應(yīng)和維保等相比快消品要求都更高。

出海品牌也在海外市場(chǎng)拓展上各展所長(zhǎng)。品牌建設(shè)上，九號(hào)公司收購(gòu)平衡車(chē)品牌 Segway，借力品牌優(yōu)勢(shì)打開(kāi)海外市場(chǎng)，近年來(lái)也在拓展兩輪電動(dòng)車(chē)、服務(wù)機(jī)器人等產(chǎn)品線，2021年公司來(lái)自境外的營(yíng)業(yè)收入為44.46億元，占公司營(yíng)業(yè)收入51.4%；產(chǎn)品上，不少品牌通過(guò)智能化和中高端定位突破，比如九號(hào)和小牛電動(dòng)，后者2022年第二季度海外銷(xiāo)量占比13.7%；多渠道銷(xiāo)售加速滲透，例如九號(hào)兼有直營(yíng)/分銷(xiāo)、線上/線下、2C/2B多渠道，與即時(shí)配送、共享經(jīng)濟(jì)企業(yè)合作，為 Uber、Lyft 等共享客戶提供 ODM 服務(wù)；供應(yīng)鏈上，也有國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)雅迪布局海外產(chǎn)能，在2019年宣布越南北江生產(chǎn)基地正式投產(chǎn)，進(jìn)一步深入東南亞市場(chǎng)。

存在不確定性的機(jī)會(huì)

面向全球市場(chǎng)，兩輪電動(dòng)憑借供應(yīng)鏈出海雖有優(yōu)勢(shì)，也面臨一些挑戰(zhàn)和不確定性。

本土化是一方面。面對(duì)自本土品牌和傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型品牌的競(jìng)爭(zhēng)，品牌力、線下渠道、售后服務(wù)等方面均需發(fā)力。比如電踏車(chē)，劉虎林提到，電踏車(chē)核心部件之一中置電機(jī)由少數(shù)企業(yè)如國(guó)外的博世、國(guó)內(nèi)的八方等供應(yīng)，企業(yè)創(chuàng)新更多在設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，成本優(yōu)化空間較小，因此本土化深耕、增強(qiáng)流通環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)力就更加重要。

行業(yè)拐點(diǎn)的到來(lái)也具有不確定性，比如東南亞地區(qū)從路況到充換電設(shè)施目前都還存在問(wèn)題。劉虎林對(duì)36氪出海表示，在東南亞市場(chǎng)，電動(dòng)摩托車(chē)想替代燃油車(chē)仍有短板尚未克服。一是價(jià)格，由于原材料成本、產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)還不完善等原因，目前電動(dòng)摩托車(chē)價(jià)格較燃油車(chē)仍然更貴，行業(yè)還缺乏極具性價(jià)比、堪比電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展歷程中特斯拉 Model 3 的產(chǎn)品；二是能源補(bǔ)給困難，東南亞電動(dòng)化相關(guān)政策和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還在起步階段，相對(duì)于中國(guó)的新能源基建還有很大差距。也因此，鯊灣選擇自建超級(jí)工廠以提高生產(chǎn)效率，布局換電網(wǎng)絡(luò)以解決商用車(chē)的能源補(bǔ)給問(wèn)題。

供應(yīng)鏈出海不是新機(jī)會(huì)，也不是萬(wàn)能藥，不同市場(chǎng)對(duì)兩輪電動(dòng)車(chē)需求也并不相同。東南亞消費(fèi)者價(jià)格敏感，需要在生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)優(yōu)化成本，提供更具性能和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的電動(dòng)產(chǎn)品；歐美消費(fèi)者偏好帶有文化屬性的電踏車(chē)，如何從品牌和渠道等方面進(jìn)一步本土化滲透，立足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)；國(guó)內(nèi)最常見(jiàn)的“小電驢”對(duì)海外市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，性能和認(rèn)知度上都存在弱點(diǎn)，如何準(zhǔn)確定位用戶需求、培育消費(fèi)者群體，都是企業(yè)需要去解答的問(wèn)題。

參考資料

1. 方正證券：電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)深度之二【全球篇】: 海外市場(chǎng)方興未艾，千億藍(lán)海大有可為

2. 浙商證券：總量不減、高端已來(lái)，龍頭新銳共舞 ——電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)爭(zhēng)議點(diǎn)大探討

3. 中泰證券：電踏車(chē)為何“墻外開(kāi)花墻內(nèi)香”——短交通研究之電踏車(chē)品牌出海

4. 艾瑞咨詢：中國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)白皮書(shū)

5. Modor Intelligence：EUROPE E-BIKE MARKET - GROWTH, TRENDS, COVID-19 IMPACT, AND FORECAST (2022 - 2027)