文|阿爾法工場 飔痕
據(jù)媒體報(bào)道，小鵬汽車（9868.HK/XPEV.N）董事長兼CEO何小鵬在10月21日晚發(fā)布全員郵件，宣告小鵬汽車將進(jìn)行史上最大規(guī)模的組織架構(gòu)調(diào)整。
本次調(diào)整后，三大矩陣的負(fù)責(zé)人均直接向CEO何小鵬匯報(bào)。何小鵬在戰(zhàn)略、產(chǎn)品規(guī)劃、技術(shù)規(guī)劃上的參與度，得到進(jìn)一步強(qiáng)化。
除了人事和匯報(bào)線變動(dòng)，小鵬汽車還將建立虛擬的三個(gè)產(chǎn)品矩陣組織，涵蓋市場、客服、傳播、銷售、培訓(xùn)、銷售管理等各個(gè)環(huán)節(jié)。
很明顯，此番調(diào)整，小鵬意在以客戶和市場導(dǎo)向?yàn)橹?，打造全業(yè)務(wù)閉環(huán)。何小鵬本人，也能更直接地了解一線市場信息。
動(dòng)了大手術(shù)，小鵬就能變成大鵬，“扶搖直上九萬里”嗎？
01 G9導(dǎo)火索
在本次架構(gòu)調(diào)整之前，是被寄予厚望的G9上市。因產(chǎn)品體系的混亂，G9曾引發(fā)了用戶和各媒體的連番吐槽與抵制。
9月21日小鵬G9正式上市時(shí)，以數(shù)字再加E/X/G結(jié)尾的車型表，并不符合消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品數(shù)字編號(hào)越大性能越高、價(jià)格也越高的常規(guī)認(rèn)識(shí)。比如，650版本比702版本還要貴。
G9上市宣傳圖，來源：小鵬汽車官微
網(wǎng)上甚至還出現(xiàn)了小鵬G9的購買手冊(cè)，詳細(xì)拆解6個(gè)配置的差價(jià)與區(qū)別，帶消費(fèi)者手把手教選車。
小鵬G9購車手冊(cè)，來源：懂車帝
智能座艙、輔助駕駛等核心配置需要加價(jià)購買，也引來了不少車主抱怨。
來源：太平洋汽車網(wǎng)小鵬G9論壇
于是，小鵬汽車對(duì)命名邏輯和價(jià)格配置重新調(diào)整，并將部分智能和豪華配置進(jìn)行了標(biāo)配設(shè)定。
調(diào)整后，哪怕是小鵬G9最低配版，也擁有了XPILOT輔助駕駛系統(tǒng)這樣的關(guān)鍵配置。同時(shí)，許多版本都標(biāo)配了原本需要選配的5D音樂座艙。
大部分版本車型與原方案相比，相當(dāng)于變相降價(jià)2萬-3萬元。
調(diào)整后的小鵬G9配置圖，來源：小鵬汽車官方微信
根據(jù)小鵬汽車官方微信，2022年9月，小鵬汽車總交付8468臺(tái)。其中，小鵬P7交付4634臺(tái)，小鵬P5交付2417臺(tái)，小鵬G3i交付1233臺(tái)。
2022年1-9月，小鵬汽車?yán)塾?jì)交付98,553臺(tái)，同比增長75%，超過2021年全年交付量。
乍看之下，增長數(shù)據(jù)還算不錯(cuò)，但要看跟誰比。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，無論在9月銷量，還是1月至9月累計(jì)銷量，小鵬汽車均已跌出行業(yè)前十。
銷量排名，來源：中汽協(xié)9月市場報(bào)告
全年98553臺(tái)的累計(jì)交付量，與小鵬汽車年初公布的25萬輛的年度銷量目標(biāo)，也有較大差距。
與其它幾家造車新勢力一樣，小鵬汽車無法完成年度銷量目標(biāo)，已經(jīng)是大概率事件。
02 盈利饑渴
小鵬并非市場新手，G9價(jià)格體系混亂這種“低級(jí)錯(cuò)誤”，在多次奪得月銷量冠軍的小鵬汽車身上出現(xiàn)，究竟有何乾坤？
看似混亂失誤的配置/價(jià)格體系，暴露了小鵬對(duì)利潤的渴求之心。
連年虧損的小鵬汽車，太需要G9這一首款突破30萬的車型，承擔(dān)起利潤貢獻(xiàn)者重任。
根據(jù)今年二季報(bào)，小鵬汽車營收收入達(dá)到74.36億元，同比增長97.71%；凈虧損27億元。與上一季度11.95億元的凈虧損相比，小鵬汽車虧損的幅度越來越大。
與此同時(shí)，競爭對(duì)手比亞迪開始大幅度盈利，新能源汽車市場競爭也越來越白熱化。為了提振投資者信心，不惜一切代價(jià)盈利，就成了車企發(fā)展重中之重。
小鵬盈利痛點(diǎn)之一是低毛利。
2022年中報(bào)顯示，小鵬汽車二季度汽車毛利率僅在10%水平,與蔚來（NIO.N/9866.HK）的16.7%、理想汽車-W(2015.HK)的21.5%有明顯差距。
這其中，當(dāng)然有成本端上游電池和原材料價(jià)格越來越貴等成本端的壓力，又有疫情沖擊，這些共性因素。
但小鵬自身還有兩個(gè)特點(diǎn)：
一方面，小鵬汽車的單車價(jià)格要低于另外兩家。
蔚來的主力車型價(jià)格帶在30萬+至50萬+，理想也在30萬+至40萬+。而小鵬汽車的主力車型價(jià)格帶在20萬+，只有G9突破了30萬。
高價(jià)，意味著高毛利率，反之亦然。
另一方面，小鵬在技術(shù)研發(fā)投資力度相對(duì)更大。小鵬的研發(fā)占營收比，不但高于蔚來、理想兩家，也高于比亞迪與特斯拉。
研發(fā)投資費(fèi)用平攤到每一輛車，能否及時(shí)轉(zhuǎn)化為切實(shí)盈利，考驗(yàn)的不僅是資本耐心，還有企業(yè)領(lǐng)軍者的戰(zhàn)略判斷力。
各車企2021年研發(fā)支出以及同比增長率，來源：公司年報(bào)、WIND、零壹智庫
單車經(jīng)濟(jì)模型之外，銷量邁不過規(guī)?；?yīng)的門檻，盈利當(dāng)然也無法到來。
03 自動(dòng)駕駛的“孤勇者”
小鵬汽車對(duì)前沿技術(shù)的追求十分執(zhí)著，而時(shí)下贏得銷量最為關(guān)鍵因素，則是極致性價(jià)比。
以小鵬G9為例，超快充與全智能是其兩大核心賣點(diǎn)。
“G9是豪華車?yán)镒钪悄艿?，智能車?yán)镒詈廊A的，量產(chǎn)車?yán)锍潆娮羁斓?。智能旗艦SUV的認(rèn)知，從G9開始我相信會(huì)被重新定義?！毙※i汽車CEO何小鵬在G9上市發(fā)布會(huì)上表示。
小鵬對(duì)外的宣傳中，也不遺余力強(qiáng)調(diào)這兩點(diǎn)。
小鵬汽車廣告，來源：百度搜索
作為第一臺(tái)搭載800V超高壓充電系統(tǒng)的國產(chǎn)車型，小鵬G9“充電5分鐘，續(xù)航200公里”的宣傳口號(hào)，某種程度上緩解了車主充電焦慮心理，引起極高的熱度。
但請(qǐng)不要忽略，實(shí)現(xiàn)這一效果，需要匹配小鵬自建的800V超充樁平臺(tái)。
搭載800V超高壓充電系統(tǒng)的車輛，在低于800v充電樁上的充電速度也能比普通車輛更快，但從節(jié)約的時(shí)間來看，并沒有顯著優(yōu)勢。
800V超充帶來的溢價(jià)“激勵(lì)”，無疑是刺激小鵬G9向上挑戰(zhàn)30萬+區(qū)間的重要因素?！艾F(xiàn)在一般的800V平臺(tái)（車輛）大概比400V平臺(tái)要貴四五萬塊錢?！逼嚪治鰩?、黃河科技學(xué)院客座教授張翔表示。
目前，國內(nèi)外車企正在加速布局高壓大功率超充網(wǎng)絡(luò)。但在超充樁大規(guī)模普及之前，如果只是日常家用，大多數(shù)用戶未必會(huì)為了節(jié)約這一點(diǎn)時(shí)間，而多花這四五萬塊錢。
另一方面，智能化，是小鵬汽車一直貼在自己“車身上”的標(biāo)簽。在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，小鵬是最為激進(jìn)、技術(shù)也最為領(lǐng)先的公司之一。
日前，小鵬G9成功通過了廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車自動(dòng)駕駛封閉場地測試。該測試的部分要求，已經(jīng)超過了常見智能車輛L2級(jí)別自動(dòng)駕駛所能達(dá)到的水準(zhǔn)，達(dá)到了自動(dòng)駕駛L4的級(jí)別。
伴隨G9交付，小鵬汽車宣稱，其第二代輔助駕駛系統(tǒng)XNGP會(huì)在2023陸續(xù)在大多數(shù)城市開始實(shí)現(xiàn)全場景智能輔助駕駛能力。2024年，小鵬將逐步完成行車與泊車功能的打通，形成完整的點(diǎn)到點(diǎn)的智能導(dǎo)航輔助駕駛。
技術(shù)領(lǐng)先的背后，是小鵬充滿激情、持之以恒的巨量投入。
自動(dòng)駕駛模型訓(xùn)練，需要強(qiáng)大的算力支撐。對(duì)此，何小鵬曾談到，“去年初，我們判斷在算力上的投入費(fèi)用，會(huì)在2025年一年內(nèi)超過10個(gè)億?！?/p>
但，市場對(duì)自動(dòng)駕駛的態(tài)度，有了新變化。
不論是在主機(jī)廠瘋狂攻城略地的英偉達(dá)（NVDA.US）“CUDA生態(tài)”，還是比亞迪等合作的國內(nèi)公司地平線，都有能力提供自動(dòng)駕駛技術(shù)成套解決方案，并不需要主機(jī)廠親自動(dòng)手開發(fā)。
更關(guān)鍵的是，在技術(shù)設(shè)施尚未滿足的情形下，不計(jì)成本地追求高層級(jí)自動(dòng)駕駛，不僅“脫離群眾”，也與銷量追求背道而馳。
從需求端看，在新能源汽車滲透率超過30%之后，其所面對(duì)的用戶群體，已并非早先的科技發(fā)燒友，還包括了追求性價(jià)比的普通大眾。
L2階段的自動(dòng)駕駛，已足夠滿足現(xiàn)階段大多數(shù)的用戶需求。若為追求更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛而犧牲性價(jià)比，能否得到消費(fèi)者認(rèn)同，還是個(gè)問號(hào)。
畢竟，除了自動(dòng)駕駛，還有空間、續(xù)航、安全、外觀等許多因素，都會(huì)影響消費(fèi)者的選擇。而在所有的因素中，在滿足用戶需求的前提下，性價(jià)比才是最核心的競爭力，也是擴(kuò)增銷量的關(guān)鍵。
與之形成鮮明對(duì)比的是，開拓自動(dòng)駕駛時(shí)代的特斯拉（TSLA.O），連續(xù)在自動(dòng)駕駛上“自廢武功”。在早先宣布棄用毫米波雷達(dá)之后，現(xiàn)在連超聲波雷達(dá)都棄用了，只剩下攝像頭的100％的純視覺方案。
特斯拉接連棄用毫米波、超聲波雷達(dá)，并非是技術(shù)上遇到了不可突破的難關(guān)，也不是為了提升單車毛利率，而是為了提升產(chǎn)品性價(jià)比的主動(dòng)選擇。
在2022年H2的業(yè)績說明會(huì)上，埃隆馬斯克宣布特斯拉將推出的新產(chǎn)品，價(jià)格只相當(dāng)于現(xiàn)有產(chǎn)品一半。
也就是說，過不了多久，特斯拉也將進(jìn)軍10萬+這個(gè)匯聚了比亞迪（002594.SZ/1211.HK）、吉利汽車（00175.HK）、廣汽集團(tuán)（601238.SZ）等主力產(chǎn)品的價(jià)格帶，市場競爭將更加白熱化。
04 未來之手，還是在產(chǎn)品
本次架構(gòu)調(diào)整后，小鵬汽車能否重振雄風(fēng)，是最值得關(guān)注的議題。
經(jīng)過多年的努力，小鵬汽車具備了足夠好的發(fā)展基礎(chǔ)，包括先進(jìn)的技術(shù)儲(chǔ)備、精益求精的開發(fā)團(tuán)隊(duì)，以及高度認(rèn)同小鵬的基礎(chǔ)用戶群。
組織機(jī)構(gòu)變革只是前哨，更有意義的，要看小鵬后面落實(shí)到產(chǎn)品的動(dòng)作。
如果多一點(diǎn)產(chǎn)品選擇，覆蓋更多的價(jià)格帶，就能在現(xiàn)有“忠粉”基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)張更多的用戶群。
如果能多一點(diǎn)點(diǎn)成本控制，比如將有限的資金投入到大多數(shù)消費(fèi)者容易感知的地方，就能更好地提升產(chǎn)品性價(jià)比、真正回歸用戶切實(shí)需求。而不是“媽媽覺得你冷”式脫離市場的臆測。
那么，小鵬很有希望和友商一樣，都有光明的未來。