文 | 清流工作室 王曉悅
主編 | 趙妍
抖音網(wǎng)紅博主辛吉飛，用充滿“科技感”的視頻，把食品添加劑送上了熱搜。海天醬油被質(zhì)疑海內(nèi)外添加劑“雙標(biāo)”的事件，又再次點(diǎn)燃食品添加劑這個(gè)全民話題。
食品添加劑，往往以化學(xué)物質(zhì)名稱出現(xiàn)在食品等產(chǎn)品的配料表中，因此被冠上了“科技與狠活”的稱號(hào)，令不少人談食品添加劑色變。
但事實(shí)上，食品添加劑被認(rèn)為是現(xiàn)代食品加工行業(yè)的基石。如果沒(méi)有了食品添加劑，幾乎所有的加工食品都無(wú)法存在。只要在安全范圍內(nèi)使用，就不應(yīng)該被妖魔化。畢竟，拋開劑量談“毒性”都是耍流氓。
許多為現(xiàn)代生活提供便利的食品中，均添加了食品添加劑，既為防腐，也為增添風(fēng)味。除了人類的食品，在現(xiàn)代規(guī)?；B(yǎng)殖中，養(yǎng)殖業(yè)的飼料中也有食品添加劑的參與，比如防腐劑的存在讓更多豬吃到了安全不變質(zhì)的飼料。
食品添加劑應(yīng)用廣泛，這到底是一門怎樣的生意呢？全球的食品添加劑都由誰(shuí)生產(chǎn)，又銷往何處？
清流工作室發(fā)現(xiàn)，中國(guó)雖擁有龐大的人口基數(shù)，卻可能不是食品添加劑的使用大國(guó)，而是全球食品添加劑的生產(chǎn)和出口大國(guó)。在防腐劑、味精、甜味添加劑等細(xì)分領(lǐng)域中，中國(guó)最高的產(chǎn)能占比可達(dá)95%。據(jù)清流工作室梳理，中國(guó)的食品添加劑主要銷往歐美國(guó)家及日本等地，毛利率在14%到30%之間。
防腐劑“無(wú)處不在”
海天醬油風(fēng)波，讓防腐劑“苯甲酸鈉”這個(gè)化學(xué)名詞廣為人知。
苯甲酸鈉具有較好的防腐性能，被廣泛應(yīng)用于液體產(chǎn)品，不少知名的醬料公司、飲料公司都采購(gòu)苯甲酸鈉作為防腐劑。
苯甲酸鈉龍頭企業(yè)天津東大化工集團(tuán)有限公司（下稱“天津東大”），曾在官網(wǎng)中表示，公司是可口可樂(lè)、李錦記、海天集團(tuán)、娃哈哈、健力寶等公司穩(wěn)定的供貨商。
另一家苯甲酸鈉龍頭企業(yè)武漢有機(jī)實(shí)業(yè)有限公司（下稱“武漢有機(jī)”），也是可口可樂(lè)的供應(yīng)商。
據(jù)清流工作室觀察，含糖版本的可口可樂(lè)并不含防腐劑，高糖分的環(huán)境不易滋生細(xì)菌，且可樂(lè)中的二氧化碳也有一定防腐功能。但無(wú)糖版的可口可樂(lè)，則會(huì)添加一定量的苯甲酸鈉，因此年輕人戒糖的代價(jià)可能是攝入更多的防腐劑。
另一種運(yùn)用范圍更廣泛的防腐劑，是山梨酸鉀。
山梨酸鉀被認(rèn)為是化學(xué)添加劑里安全性最高的產(chǎn)品，相對(duì)苯甲酸鈉毒性更低，防腐性則是苯甲酸鈉的5到10倍，但在空氣中不太穩(wěn)定。山梨酸鉀行業(yè)較大的企業(yè)有上市企業(yè)金能科技（603113.SH）等，這家公司會(huì)給百事可樂(lè)、雀巢等公司供貨。
可樂(lè)等貨架飲料產(chǎn)品，是防腐劑深度運(yùn)用的領(lǐng)域。不同的產(chǎn)品可能出于成本、性能等考慮因素，采用不同的防腐劑，通常在最常用的苯甲酸鈉和山梨酸鉀中二選一，也有一些飲料產(chǎn)品選擇兩種防腐劑“齊上陣”。
苯甲酸鈉和山梨酸鉀雖有毒性差別，但目前都是國(guó)家批準(zhǔn)使用的食品防腐劑，只要按照規(guī)定合理添加，都屬于安全范圍。
一個(gè)冷知識(shí)是，這種銷售防腐劑的公司，本質(zhì)上是化工工廠，因此也同時(shí)和不少化工企業(yè)打交道。
比如，天津東大會(huì)供貨給強(qiáng)生、法國(guó)歐萊雅，而金能科技會(huì)供貨給聯(lián)合利華集團(tuán)，這些公司都是很出名的日化用品公司。是的，我們生活中的不少日化用品，也需要添加防腐劑，這是防腐劑的另一個(gè)重要的運(yùn)用范圍。
沐浴露、洗頭水為液體形態(tài)，且長(zhǎng)期處于潮濕環(huán)境中容易滋生細(xì)菌或變質(zhì)，成分表中往往會(huì)出現(xiàn)防腐劑的身影。女性使用的護(hù)膚品、化妝品，開封后通常不會(huì)一次性用完，產(chǎn)品還會(huì)經(jīng)常暴雷在空氣中，也需要添加防腐劑防止變質(zhì)。
當(dāng)然，防腐劑還在很多長(zhǎng)保質(zhì)期的包裝食品里出現(xiàn)，比如金能科技就供貨給卡夫集團(tuán)，也就是奧利奧、趣多多等零食的母公司。其同時(shí)也供貨給番茄醬制造商亨氏集團(tuán)，可防止醬料腐壞。
近期，隨著預(yù)制菜風(fēng)潮襲來(lái)，防腐劑又多了一個(gè)銷路。一位從事預(yù)制菜的人士告訴清流工作室，若是整份肉菜打包做成預(yù)制菜，廠家會(huì)添加防腐劑以延長(zhǎng)保質(zhì)期，若只是高油高鹽的醬料打包，往往抽真空即可。目前不少外賣店鋪，都會(huì)采用這種整菜料理包，最終做成外賣送到消費(fèi)者手中。
如果再往產(chǎn)業(yè)鏈前端追溯，肉質(zhì)來(lái)源雞鴨鵝豬牛羊等，它們吃的飼料也可能含有防腐劑。人與動(dòng)物的食物來(lái)源均需要防腐劑的參與，因此不少添加劑公司的國(guó)標(biāo)行業(yè)分類是“食品及飼料添加劑”行業(yè)。
前述苯甲酸龍頭天津東大，會(huì)給國(guó)際集團(tuán)諾偉司供貨。諾偉司是美國(guó)一家大型的飼料添加劑公司，主要生產(chǎn)和銷售動(dòng)物保健類產(chǎn)品和動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)性產(chǎn)品。在一篇訪談中，諾偉司的CEO表示，公司會(huì)通過(guò)抗氧化劑、防霉防腐劑去改善飼料品質(zhì)。
天津東大另一個(gè)客戶是四川愛(ài)客信生物科技股份有限公司，該公司也是從事飼料及飼料添加劑業(yè)務(wù)，其下游客戶是各大飼料廠。
飼料除了需要防腐，也要盡量做得好吃。生產(chǎn)味精的梅花生物（600873.SH），其客戶除了安記食品這類調(diào)味料公司，也有新希望、神農(nóng)農(nóng)業(yè)等豬企。另一家味精廠家寧夏伊品生物科技股份有限公司（下稱“伊品生物”），銷售客戶里也有溫氏股份等豬企，及一些牛羊養(yǎng)殖公司。
中國(guó)是食品添加劑出口大國(guó)
海天醬油海內(nèi)外雙標(biāo)問(wèn)題，可能是不同國(guó)家對(duì)食品添加劑要求不同導(dǎo)致，且海天醬油在回應(yīng)中也表示，在國(guó)內(nèi)也有出售零添加的醬油。
不少消費(fèi)者認(rèn)為，食品添加劑是洪水猛獸，傷害了中國(guó)人的身體。但事實(shí)上，全球各地每天都在大量使用食品添加劑，中國(guó)不一定是最大的使用國(guó)，卻是最大的出口國(guó)。
比如，醬油中添加的防腐劑苯甲酸鈉，中國(guó)企業(yè)就占據(jù)了該產(chǎn)品產(chǎn)能全球規(guī)模的半壁江山。
根據(jù)武漢有機(jī)委托沙利文編撰的行業(yè)報(bào)告，2021年，全球苯甲酸的銷售收入約為22.2億元。按市場(chǎng)收入計(jì)，三家中國(guó)的苯甲酸制造商銷售苯甲酸的收入合計(jì)為11.43億元，占全球總市場(chǎng)規(guī)模的51%。2021年，全球苯甲酸鈉的銷售收入約為19.3億元，三家中國(guó)的苯甲酸鈉制造商銷售苯甲酸鈉的收入總額為7.64億元，占比也達(dá)40%。
2021年FoodTalks全球食品防腐劑企業(yè)榜顯示，苯甲酸（鈉）的龍頭分別為武漢有機(jī)、天津東大和湖南弘潤(rùn)。
恰逢武漢有機(jī)今年6月在港申請(qǐng)IPO，披露了一些數(shù)據(jù)。若按2021年的銷售收入計(jì)，武漢有機(jī)是中國(guó)最大的苯甲酸及苯甲酸鈉生產(chǎn)商，2021年武漢有機(jī)苯甲酸和苯甲酸鈉的收入占中國(guó)市場(chǎng)總收入的57.2%和41.3%，占全球市場(chǎng)的33.8%和23.4%。
武漢有機(jī)大量產(chǎn)品銷往歐美，是可口可樂(lè)和寶潔公司的供應(yīng)商。另一龍頭企業(yè)天津東大官網(wǎng)也顯示，公司80%的產(chǎn)品用于出口，銷往歐美、日本等國(guó)家。武漢有機(jī)還披露，公司2020年及2021年的毛利率分別為27%及23%。
另一種防腐劑山梨酸鉀領(lǐng)域，則完全是中國(guó)企業(yè)的天下。
據(jù)FoodTalks的報(bào)告，目前我國(guó)是山梨酸(鉀)的第一大生產(chǎn)國(guó)，2021年實(shí)際產(chǎn)量約8萬(wàn)噸，約占全球總產(chǎn)量的80%。在不同機(jī)構(gòu)不同時(shí)間的統(tǒng)計(jì)下，我國(guó)山梨酸鉀產(chǎn)能占比口徑不一。新思界產(chǎn)業(yè)研究中心2020年的報(bào)告指出，我國(guó)產(chǎn)能占全球總產(chǎn)量的比例接近95%。
山梨酸鉀的行業(yè)集中度更高，以寧波王龍科技股份有限公司、醋化股份（603968.SH）、金能科技(603113.SH)、山東昆達(dá)生物科技有限公司等四家企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模最大，前四名的集中度占比達(dá)80%以上。
醋化股份和金能科技都是上市公司，從其披露信息可以窺得一些詳細(xì)數(shù)據(jù)。醋化股份2021年全年?duì)I業(yè)收入近30億元，其中約一半收入來(lái)自國(guó)外。
醋化股份除了生產(chǎn)山梨酸鉀，也生產(chǎn)醫(yī)藥中間體等產(chǎn)品，其中山梨酸鉀等食品添加劑的毛利率最高，為22%。往前一年，醋化股份2020年食品添加劑的毛利率為35%，因原材料及海運(yùn)費(fèi)上漲，醋化股份2021年的毛利率有所下降。2021年，另一家龍頭企業(yè)金能科技，以山梨酸鉀為代表的精細(xì)化工產(chǎn)品，毛利率也從29%下降至19%.
除了防腐劑，中國(guó)企業(yè)在全球甜味和鮮味的添加劑領(lǐng)域也占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。
谷氨酸鈉，俗稱味精，是目前生產(chǎn)最多、用量最大的一類食品增味劑。長(zhǎng)久以來(lái)，谷氨酸鈉的化學(xué)名詞讓味精遭受不少誤解，但事實(shí)上，味精并不是化學(xué)合成物。味精最早由日本東京大學(xué)教授從海帶中提取，命名為“味之素”?，F(xiàn)代工業(yè)中的味精也是由食物發(fā)酵而來(lái)，生產(chǎn)原料是玉米、小麥等農(nóng)作物。
目前，中國(guó)是全球最重要的味精生產(chǎn)基地，根據(jù)公司年報(bào)，行業(yè)前三的阜豐集團(tuán)（00546.HK）產(chǎn)能近120萬(wàn)噸，梅花生物（600873.SH）產(chǎn)能約100萬(wàn)噸，伊品生物產(chǎn)能為40萬(wàn)噸，據(jù)此計(jì)算，2021 年中國(guó)味精產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的75%以上。而據(jù)卓創(chuàng)資訊的統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)味精產(chǎn)量約為240萬(wàn)噸，超過(guò)全球味精總產(chǎn)量的60%。
中國(guó)的味精遠(yuǎn)銷海外，阜豐集團(tuán)2021年年報(bào)顯示，公司以外幣計(jì)算的出口銷售占年度收益的32%。食品添加劑的毛利率為14%，相比2020年小幅下降。梅花生物在國(guó)內(nèi)銷量更佳，2021年在國(guó)內(nèi)銷售額為163億元，海外銷售額為62億元，毛利率分別為19%和21%。
除了鮮味添加劑，中國(guó)的甜味添加劑也排在世界前列。
隨著低糖食品的風(fēng)靡，安賽蜜這種只增加甜味不增加熱量的添加劑頻繁出現(xiàn)在無(wú)糖、低糖飲料的配料表中。金禾實(shí)業(yè)（002597.SZ）是全球高端甜味劑的領(lǐng)先企業(yè)，其安賽蜜、三氯蔗糖和麥芽酚等產(chǎn)品的產(chǎn)能和市場(chǎng)占有率在全球范圍內(nèi)均處于領(lǐng)先地位。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告，安賽蜜有效產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的54%。
安賽蜜行業(yè)的中國(guó)玩家還有蘇州浩波科技股份有限公司，市場(chǎng)份額為18%；北京維多化工有限責(zé)任公司和江西北洋食品添加劑有限公司，市場(chǎng)份額分別為7%和5%。只有一家海外企業(yè)能從中國(guó)企業(yè)手中分一杯羹，德國(guó)企業(yè)Nutrinova在安賽蜜行業(yè)占有16%的市場(chǎng)份額。
金禾實(shí)業(yè)大約一半的營(yíng)收來(lái)自添加劑的銷售，且營(yíng)業(yè)收入中大約30%來(lái)自出口銷售。2021年，金禾實(shí)業(yè)食品添加劑的毛利率為34%，在添加劑行業(yè)中處于較高水平。
高毛利的細(xì)分行業(yè)里，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都在奮力追趕。
醋化股份早在2019年開始建設(shè)安賽蜜項(xiàng)目，設(shè)計(jì)產(chǎn)能年產(chǎn)15000噸，比金禾實(shí)業(yè)當(dāng)年年產(chǎn)12000噸的產(chǎn)能更大。不過(guò)，原計(jì)劃2020年投產(chǎn)的項(xiàng)目，目前還沒(méi)投產(chǎn)，近期公司表示該項(xiàng)目正在試生產(chǎn)運(yùn)行。