記者｜藍(lán)麗琦
家居企業(yè)富安娜因一筆1.2億元的理財(cái)產(chǎn)品到期后無法全額兌付，引發(fā)了外界關(guān)注。
9月8日晚間，富安娜（002327.SZ）發(fā)布澄清公告稱，公司與中信證券“富安1號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)標(biāo)的沒有任何關(guān)聯(lián)，不存在主動(dòng)挑選標(biāo)的資產(chǎn)情況，不存在通道業(yè)務(wù)交易。
半個(gè)月前，富安娜在發(fā)布半年度業(yè)績(jī)時(shí)，同時(shí)公布了購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品逾期兌付的情況。
富安娜當(dāng)時(shí)表示，在中信證券投資1.2億元購(gòu)買期限為12個(gè)月的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品“富安1號(hào)”，到期日為今年3月19日。但截止8月23日，公司僅收到產(chǎn)品本金1350萬元，剩余產(chǎn)品本金1.065億元及投資收益到期未兌付。
富安娜是一家中高端品牌家紡企業(yè)，于2009年在深交所上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為以床上用品為主的家紡產(chǎn)品，屬家居細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)。
隨著金融產(chǎn)品越來越豐富，各種企業(yè)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。上市企業(yè)為了讓閑置資金保值，把企業(yè)自有資金拿去購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品已成常態(tài)。
界面新聞?dòng)浾哂^察到，家居行業(yè)的上市公司普遍選擇購(gòu)買銀行、銀保的理財(cái)產(chǎn)品，僅有少數(shù)選擇購(gòu)買券商的理財(cái)產(chǎn)品。
具體到家紡細(xì)分領(lǐng)域，在其余三家頭部企業(yè)中，體量較大的羅萊生活（002293.SZ）在2018年累計(jì)投資2億元，購(gòu)買中融國(guó)際信托有限公司的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率為7.60%，該產(chǎn)品已于2019年到期。財(cái)報(bào)顯示，羅萊生活今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.82億元，歸母凈利潤(rùn)2.23億元。
水星家紡（603365.SH）則在今年5月投資4000萬元，購(gòu)買申萬宏源證券的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品屬于本金保障型浮動(dòng)收益，為期92天，預(yù)計(jì)年化率2.55%至3.12%。這家公司今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.23億元，歸母凈利潤(rùn)1.07億元。
相比之下，富安娜今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.35億元，歸母凈利2.11億元。在頭部家紡企業(yè)中，僅富安娜實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利同比增長(zhǎng)。不過，也僅有富安娜在購(gòu)買理財(cái)方面最為“冒險(xiǎn)”。
富安娜最新公布的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)展細(xì)則發(fā)布于2021年4月27日。公告顯示，截止當(dāng)日所有仍在期限內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品中，僅在中信證券投資的理財(cái)產(chǎn)品就有4筆，累計(jì)投資4.6億元，預(yù)計(jì)年化收益率分別為4.6%至4.8%、4.35至5.1%、4.5%、4.5至6.5%。
其中，“中信證券富安1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”已經(jīng)是富安娜第五次購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，即為近期未能回收全部本金的“富安1號(hào)”。
該理財(cái)產(chǎn)品前四次均保本且獲得收益。富安娜在前三次分別投入1億元，第四次投入1.2億元。這四次投資分別獲得收益約333萬元、304萬元、689萬元、538萬元。
業(yè)內(nèi)人士透露，券商理財(cái)產(chǎn)品跟普通銀行或者銀保的理財(cái)產(chǎn)品相比，不同之處在于后兩者的模式大部分都是保本以及收益，或者是保本以及浮動(dòng)收益，但券商的理財(cái)產(chǎn)品一般不保本。
富安娜也在公告中表示，“富安1號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品為非保本理財(cái)產(chǎn)品，存在本息不能全部?jī)陡兜娘L(fēng)險(xiǎn)。
富安娜公布的資料顯示，這筆理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)為商業(yè)地產(chǎn)“北大資源杭州海港城”，現(xiàn)已改名為“北大資源博雅城”。從地理位置上來看，該商業(yè)綜合體緊鄰阿里巴巴的杭州西溪園區(qū)，周邊有遠(yuǎn)洋西溪公館、大華西溪風(fēng)情等住宅小區(qū)。
有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，博雅城的地理位置雖然看上去并不偏遠(yuǎn)，但實(shí)際毫無競(jìng)爭(zhēng)力。阿里巴巴的園區(qū)內(nèi)就有大量的商店、健身房、餐飲店等，已經(jīng)足夠滿足內(nèi)部人員的需求。
不過，目前外界主要還是聚焦在是否存在內(nèi)幕交易上。
富安娜公告顯示，“北大資源杭州海港城項(xiàng)目”債務(wù)人浙江藍(lán)德置業(yè)發(fā)展有限公司早已實(shí)質(zhì)違約，且2019年和2020年審計(jì)報(bào)告均被中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見。北大方正集團(tuán)作為主要連帶責(zé)任保證擔(dān)保方，其重整計(jì)劃執(zhí)行期限被法院裁定延長(zhǎng)至今年12月28日。
但在去年3月19日，中信證券依舊購(gòu)入違約資產(chǎn)。富安娜方面曾表示，中信證券在中途沒有按照合同要求告知任何的提示和風(fēng)險(xiǎn)。
一名前投資銀行員工告訴界面新聞，企業(yè)所購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品面臨的問題，通常分為兩種。第一種，上市公司的投融資部與券商人員合作，券商人員為完成業(yè)績(jī)并且把獎(jiǎng)金給對(duì)方人員；第二種，券商人員與底層資產(chǎn)方有關(guān)聯(lián)，在明知道有風(fēng)險(xiǎn)的前提下，依然選擇與之合作。
也有金融圈內(nèi)人士表示，也許只是券商人員的一次失誤，但因?yàn)橹行抛C券時(shí)常考“第一”，所以此事才會(huì)引來眾多關(guān)注。
針對(duì)以上觀點(diǎn)，界面新聞發(fā)函致富安娜、中信證券，截止發(fā)稿前未獲回復(fù)。
富安娜在公告中解釋稱，公司運(yùn)用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，是確保公司日常運(yùn)營(yíng)所需流動(dòng)資金的前提下實(shí)施的，不影響公司日常經(jīng)營(yíng)和主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開展。
對(duì)于這筆理財(cái)產(chǎn)品未能全額兌付，富安娜已經(jīng)開始做了減持準(zhǔn)備。
富安娜表示，截止8月23日，由于中信證券尚未出具最新估值表/凈值說明，公司無法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)該筆投資可能帶來的本金損失。在投資資金延期兌付或存在部分損失的風(fēng)險(xiǎn)方面，公司在2022年半年報(bào)中已將該產(chǎn)品賬面盈余部分875萬元計(jì)提公允價(jià)值變動(dòng)損失。
而從8月23日富安娜首次公布理財(cái)產(chǎn)品無法全部?jī)陡逗?，中信證券也未向外界作出回應(yīng)。