記者｜梁怡
又一家寧德時(shí)代（300750.SZ）的供應(yīng)商沖擊上市！
近日，深圳壹連科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：壹連科技）遞交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。
壹連科技深耕電連接組件領(lǐng)域，主要產(chǎn)品涵蓋電芯連接組件、動(dòng)力傳輸組件以及低壓信號(hào)傳輸組件等各類電連接組件，下游應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)、工業(yè)設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、消費(fèi)電子等領(lǐng)域。
目前，公司以新能源汽車應(yīng)用為發(fā)展主軸，2019年-2021年來(lái)自新能源產(chǎn)品的收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為79.52%、73.79%和80.06%，其中新能源電池龍頭寧德時(shí)代功不可沒(méi)。
界面新聞?dòng)浾呤崂砗蟀l(fā)現(xiàn)，壹連科技通過(guò)同一控制下的資產(chǎn)重組、新設(shè)子公司以及借助IPO募資擴(kuò)產(chǎn)等資本運(yùn)作，未來(lái)公司對(duì)寧德時(shí)代的經(jīng)營(yíng)發(fā)展依賴或?qū)⒗^續(xù)加重。
上市前完成資產(chǎn)重組
壹連科技成立于2011年12月，由田王星、田奔、卓祥宇、程青峰共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，四人分別持股75%、10%、10%、5%。
IPO前，壹連科技的控股股東為王星實(shí)業(yè)，其直接持有公司36.40%的股份，實(shí)際控制人為田王星、田奔父子，兩人通過(guò)直接、間接方式合計(jì)持有公司71.16%的股份，可實(shí)際支配公司股份的表決權(quán)比例為81.43%。
為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)壹連科技的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性，公司于2019年11月實(shí)施了同一控制下的資產(chǎn)重組，通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)寧德壹連、溧陽(yáng)壹連100%股權(quán)及現(xiàn)金收購(gòu)?fù)跣菍?shí)業(yè)的線束業(yè)務(wù)。
其中，壹連科技向王星實(shí)業(yè)新發(fā)行1782.4169萬(wàn)股收購(gòu)寧德壹連100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為寧德壹連以2019年8月31日為基準(zhǔn)日確定的評(píng)估價(jià)格3.031億元；同時(shí)，公司還向深圳奔云新發(fā)行187.1214萬(wàn)股收購(gòu)溧陽(yáng)壹連100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)同樣為溧陽(yáng)壹連以2019年8月31日為基準(zhǔn)日確定的評(píng)估價(jià)格3182萬(wàn)元。
其中寧德壹連由王星實(shí)業(yè)于2016年1月18日設(shè)立，溧陽(yáng)壹連由深圳奔云于2018年6月20日設(shè)立，兩者均主營(yíng)電連接組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與壹連科技從事相似業(yè)務(wù)。
另外，壹連科技還以現(xiàn)金675.26萬(wàn)元（含稅）收購(gòu)了王星實(shí)業(yè)生產(chǎn)線束業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)器設(shè)備、存貨等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)承接其客戶資源并聘用相關(guān)人員，標(biāo)的資產(chǎn)仍以2019年8月 31日為基準(zhǔn)日確定的評(píng)估價(jià)格792.24萬(wàn)元為基礎(chǔ)。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑召?gòu)寧德壹連、溧陽(yáng)壹連股權(quán)后，對(duì)于壹連科技的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有著不小作用。
2019年-2021年（報(bào)告期內(nèi)），公司的營(yíng)業(yè)收入分別為7.35億元、6.99億元以及14.34億元，凈利潤(rùn)分別為8191.8萬(wàn)元、6518.13萬(wàn)元、1.39億元，2021年業(yè)績(jī)明顯大幅提升。
而2021年寧德壹連和溧陽(yáng)壹連的營(yíng)收分別為9.71億元、2.04億元，凈利潤(rùn)分別為7932.09萬(wàn)元、972.92萬(wàn)元。兩家子公司的營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別合計(jì)11.75億元、0.89億元，占公司當(dāng)年總營(yíng)收、凈利潤(rùn)的比重分別為81.94%、64.03%。
根據(jù)公司未經(jīng)審核的數(shù)據(jù)顯示，重組前年度即2018年，寧德壹連的收入為2.6億元，凈利潤(rùn)為4564.74萬(wàn)元，而壹連科技的收入3.4億元，凈利潤(rùn)3745.84萬(wàn)元。
另外，寧德壹連還有錢分紅。2019年6月3日（收購(gòu)之前），寧德壹連將2018年累計(jì)未分配利潤(rùn)6500萬(wàn)元向股東王星實(shí)業(yè)分配，根據(jù)天眼查，彼時(shí)田王星持股90%，因此分的5850萬(wàn)元，卓祥宇持股10%，分得余下650萬(wàn)元。
事實(shí)上，壹連科技報(bào)告期內(nèi)也有現(xiàn)金分紅。2019年6月30日公司全體股東一致同意按照股東出資比例分配現(xiàn)金紅利3016.75萬(wàn)元；2020年6月16日再次按照股東出資比例分紅2801.09萬(wàn)元現(xiàn)金。
高度捆綁“寧王”
寧德壹連到底什么來(lái)頭，為何如此賺錢？
寧德壹連的名稱含有“寧德”，莫非與新能源電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)寧德時(shí)代有關(guān)？事實(shí)也確實(shí)如此。
2016年6月，基于電連接組件新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的成果，寧德壹連開(kāi)始向?qū)幍聲r(shí)代正式批量供應(yīng)電芯連接組件和動(dòng)力傳輸組件，此時(shí)距離其成立也不過(guò)5個(gè)多月。
隨后2018年6月和2021年6月，溧陽(yáng)壹連和宜賓壹連相繼成立，全面配套寧德時(shí)代在溧陽(yáng)和宜賓的工廠，與寧德時(shí)代進(jìn)一步合作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
可以說(shuō)，先有寧德時(shí)代，再有這兩家公司。而2021年宜賓壹連的收入為0，小幅虧損27.55萬(wàn)元。
縱觀2019年-2021年，壹連科技高度捆綁寧德時(shí)代，公司對(duì)其銷售金額分別為4.39億元、4.36億元和9.28億元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為59.71%、62.38%和64.72%，與第二客戶根本不在一個(gè)銷售體量。
另外，持有公司9.01%的外部大股東長(zhǎng)江晨道的合伙人也現(xiàn)寧德時(shí)代的身影：其中有限合伙人寧波梅山保稅港區(qū)問(wèn)鼎投資有限公司系寧德時(shí)代全資子公司；有限合伙人北京華鼎新動(dòng)力股權(quán)投資基金(有限合伙)系寧德時(shí)代股東；長(zhǎng)江晨道間接出資人招銀國(guó)際資本管理(深圳)有限公司系寧德時(shí)代的股東；有限合伙人湖北長(zhǎng)江招銀產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)(有限合伙)、湖北省長(zhǎng)江合志股權(quán)投資基金合伙企業(yè) (有限合伙)、間接出資人招銀國(guó)際資本管理(深圳)有限公司作為有限合伙人所投資的湖北長(zhǎng)江招銀動(dòng)力投資合伙企業(yè)(有限合伙)系寧德時(shí)代的股東。
從募投項(xiàng)目來(lái)看，壹連科技的大部分資金用于擴(kuò)產(chǎn)。其中，電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)溧陽(yáng)建設(shè)項(xiàng)目增加溧陽(yáng)壹連產(chǎn)能；寧德電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目通過(guò)在寧德市擴(kuò)建生產(chǎn)場(chǎng)地、購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備增加生產(chǎn)線增加產(chǎn)能；新能源電連接組件系列產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施主體為宜賓壹連，在宜賓通過(guò)租賃土地構(gòu)建新的廠房和生產(chǎn)線，建成現(xiàn)代、智能化工廠。
不難窺見(jiàn)一二，未來(lái)壹連科技的經(jīng)營(yíng)發(fā)展或?qū)⒏右蕾噷幍聲r(shí)代。