文|零態(tài)LT 張堯

編輯|胡展嘉

今年4月，受疫情影響，以上海為中心的長(zhǎng)三角地區(qū)汽車(chē)行業(yè)被迫停業(yè)，汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑明顯。5月初，多家新勢(shì)力車(chē)企接連發(fā)布了4月份車(chē)輛交付數(shù)據(jù)，其中理想汽車(chē)和蔚來(lái)汽車(chē)的交付量不僅環(huán)比腰斬，同比也有不同程度的下滑。

令人意想不到的是，處于第二梯隊(duì)的零跑汽車(chē)以9087輛的交付量，反超“蔚小理”，領(lǐng)跑當(dāng)月銷(xiāo)冠。供應(yīng)鏈難題下，為何“蔚小理”難逃負(fù)面影響，零跑汽車(chē)卻能脫穎而出？

01 “蔚小理”交付腰斬，供應(yīng)商停產(chǎn)背鍋

針對(duì)4月份交付量的滑落，多家新能源車(chē)企順勢(shì)將其歸因于疫情影響下的供應(yīng)商停產(chǎn)。但正所謂潮水退去才能看到誰(shuí)在裸泳。大環(huán)境造成的不可抗力之下，各家車(chē)企的供應(yīng)鏈實(shí)力也慢慢浮出水面。

和零跑汽車(chē)形成鮮明對(duì)比的是，第一梯隊(duì)的理想汽車(chē)，交付了4167輛，環(huán)比減少了62.23%，領(lǐng)跌4月。此前，理想汽車(chē)曾經(jīng)憑借理想ONE這款車(chē)型，在市場(chǎng)上取得了令人矚目的成績(jī)。

在行業(yè)陷入“缺芯、缺電池”等供應(yīng)鏈難題之下，理想汽車(chē)在過(guò)去幾個(gè)月的交付量一直十分平穩(wěn)。在2022年第一季度，理想汽車(chē)?yán)塾?jì)交付31716輛，同比增長(zhǎng)了152.1%。但卻在4月遭遇了滑鐵盧，整體表現(xiàn)還是不夠理想。

理想汽車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠將交付量下滑原因歸結(jié)為，理想汽車(chē)的零部件供應(yīng)商超過(guò)80%都分布在長(zhǎng)三角地區(qū)（上海、江蘇昆山），受長(zhǎng)三角疫情反彈，行業(yè)供應(yīng)鏈、物流和生產(chǎn)被擾亂，供應(yīng)商停工、停產(chǎn)，現(xiàn)有零部件庫(kù)存消耗殆盡，無(wú)法維持繼續(xù)生產(chǎn)。

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圖：理想汽車(chē)官微

沈亞楠表示，目前理想汽車(chē)正與供應(yīng)鏈企業(yè)一起，在滿(mǎn)足疫情防控要求下積極恢復(fù)產(chǎn)能，縮短預(yù)訂理想ONE用戶(hù)提車(chē)等待周期。緊隨理想汽車(chē)之后，跌落幅度比較明顯的是蔚來(lái)汽車(chē)。作為造車(chē)新勢(shì)力老大哥，蔚來(lái)4月交付量?jī)H5074臺(tái)，環(huán)比跌幅近五成，同比下滑28.6%。

2022年第一季度，蔚來(lái)累計(jì)交付新車(chē)25768臺(tái)，同比增長(zhǎng)了28.5%。但相對(duì)理想、小鵬而言，差距顯而易見(jiàn)。

4月9日，蔚來(lái)曾發(fā)布聲明稱(chēng)，整車(chē)生產(chǎn)已經(jīng)暫停。主要源于疫情影響下，公司位于吉林、上海、江蘇等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)。

去年，蔚來(lái)就曾因?yàn)樾酒倘眴?wèn)題，停產(chǎn)5個(gè)工作日，今年以來(lái)受到市場(chǎng)大規(guī)模波動(dòng)影響，蔚來(lái)汽車(chē)的供應(yīng)鏈體系陷入了衰退狀態(tài)。蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌更是對(duì)外喊話稱(chēng)，一輛車(chē)差一個(gè)零件都沒(méi)法生產(chǎn)。蔚來(lái)方面也向媒體透露道，目前公司的生產(chǎn)正在逐步恢復(fù)。滿(mǎn)足訂單需求，需要進(jìn)一步克服疫情、供應(yīng)鏈等帶來(lái)的壓力。

相比之下，小鵬汽車(chē)表現(xiàn)比較穩(wěn)定，小鵬汽車(chē)從2021年9月首次實(shí)現(xiàn)月交付破萬(wàn)開(kāi)始，僅有今年2月和4月交付量無(wú)緣破萬(wàn)。4月，小鵬汽車(chē)交付量達(dá)9002臺(tái)，環(huán)比下降了41.6%，同比增長(zhǎng)75%。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，小鵬汽車(chē)?yán)塾?jì)零售銷(xiāo)量為34561臺(tái)，同期上漲159.1%。

何小鵬曾在4月中旬發(fā)布“停產(chǎn)論”，稱(chēng)“如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無(wú)法找到動(dòng)態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，5月份可能中國(guó)所有的整車(chē)廠都要停工停產(chǎn)了。”事實(shí)上，小鵬汽車(chē)受疫情影響要相對(duì)較小，小鵬的工廠設(shè)在廣東肇慶，未在這波疫情的波及區(qū)，也有一種猜想稱(chēng)，小鵬汽車(chē)庫(kù)存零部件比較充足。

02 零跑逆襲，全靠“性?xún)r(jià)比”

作為4月份的造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)冠，零跑汽車(chē)以9087輛交付，環(huán)比下跌9.66%領(lǐng)跑造車(chē)新勢(shì)力。就交付量來(lái)看，零跑汽車(chē)無(wú)疑是4月份的衛(wèi)冕之王。

從2021年11月開(kāi)始，零跑汽車(chē)銷(xiāo)量開(kāi)始上漲，今年3月份，銷(xiāo)量首次破萬(wàn)。根據(jù)零跑官方數(shù)據(jù)，零跑汽車(chē)已連續(xù)13個(gè)月同比增長(zhǎng)超過(guò)200%。2022年1-4月累計(jì)交付量為30666輛，同比增長(zhǎng)達(dá)419%。

零跑汽車(chē)在上市招股書(shū)中，將自己定位為“中高端”車(chē)企。表示，“我們主要聚焦于價(jià)格介于人民幣15萬(wàn)元至30萬(wàn)元的中國(guó)中高端主流新能源汽車(chē)市場(chǎng)”。

事實(shí)上，誕生于2015年的零跑汽車(chē)，在過(guò)去三年以每年一款新車(chē)的速度，先后交付了售價(jià)15萬(wàn)元轎跑S01、10萬(wàn)元以下的微型車(chē)T03、20萬(wàn)元左右的中型SUV C11等車(chē)型，橫跨低端到中端市場(chǎng)。三款車(chē)型中，最受歡迎的是T03。整個(gè)2021年，零跑T03交付3.8萬(wàn)輛，占所有車(chē)型銷(xiāo)售總量的88%，定位中高端的C11僅占9.8%。

也就是說(shuō)，市場(chǎng)對(duì)零跑汽車(chē)的認(rèn)可更多是其性?xún)r(jià)比低端車(chē)型。

4月份另一家性?xún)r(jià)比車(chē)企，交付量排名第三的哪吒汽車(chē)銷(xiāo)量也證明了市場(chǎng)對(duì)低端車(chē)型的熱捧。

哪吒汽車(chē)4月交付量8813臺(tái)，同比增長(zhǎng)120%，2022年1月至4月，累計(jì)交付38965臺(tái)，同比增長(zhǎng)240%。從去年起哪吒汽車(chē)就持續(xù)發(fā)力追趕“蔚小理”，直至近月來(lái)的交付量也一直維持在一個(gè)不錯(cuò)的成績(jī)。

哪吒汽車(chē)CEO張勇曾公開(kāi)表示：銷(xiāo)量大幅攀升的關(guān)鍵就是性?xún)r(jià)比，6萬(wàn)到8萬(wàn)、10萬(wàn)到15萬(wàn)區(qū)間純電SUV市場(chǎng)，哪吒都做到了性?xún)r(jià)比第一！

不過(guò)，零跑汽車(chē)和哪吒汽車(chē)的供應(yīng)商也大多分布在上海、浙江、江蘇等地區(qū)，基本也是頭部車(chē)企供應(yīng)商，在供應(yīng)商遭受疫情影響下，零跑汽車(chē)之所以還能如此平穩(wěn)，與其生產(chǎn)車(chē)型所需要的配置要求較低相關(guān)。具體來(lái)說(shuō)，兩者都是以生產(chǎn)性?xún)r(jià)比地段車(chē)型為主，對(duì)芯片、雷達(dá)等高科技配件的依賴(lài)程度較低，在供應(yīng)商停產(chǎn)之后，遭受的沖擊并不強(qiáng)烈。

但低端車(chē)型雖然銷(xiāo)量上賺足了噱頭。實(shí)際上，這是車(chē)企一種賠錢(qián)賺吆喝的策略。

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圖：哪吒汽車(chē)官微

以零跑為例，零跑T03雖然將零跑汽車(chē)的銷(xiāo)量有效拉升了不少，但也拖累其毛利率持續(xù)走低，招股書(shū)顯示，過(guò)去三年間，零跑汽車(chē)的毛利率分別為－95.7% 、-50.6%和－44.3%。

以低端車(chē)型發(fā)家的新能車(chē)企也經(jīng)歷了從價(jià)格到技術(shù)戰(zhàn)的轉(zhuǎn)變。零跑汽車(chē)即將推出的零跑C01，宣稱(chēng)搭載了零跑智能動(dòng)力CTC技術(shù)，號(hào)稱(chēng)是全球首款無(wú)獨(dú)立電池包的電動(dòng)車(chē)。按照零跑汽車(chē)的說(shuō)法，“全球首款”，意味著零跑將超過(guò)特斯拉柏林工廠的Model Y，超過(guò)比亞迪的海豚，超過(guò)寧德時(shí)代的CTC技術(shù)，成為第一家CTC底盤(pán)技術(shù)量產(chǎn)落地的品牌。

不僅如此，零跑汽車(chē)宣布，將向行業(yè)免費(fèi)開(kāi)放共享其CTC技術(shù)。這一表態(tài)和當(dāng)初特斯拉宣布向全行業(yè)開(kāi)放其自動(dòng)駕駛技術(shù)、電池技術(shù)的行為相似。

哪吒汽車(chē)則高舉“科技平權(quán)”，按張勇的話來(lái)解釋?zhuān)萍计綑?quán)是哪吒汽車(chē)的品牌價(jià)值觀，為人民造車(chē)是初心，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，“‘科技平權(quán)’的意義在于把百萬(wàn)級(jí)豪車(chē)的體驗(yàn)性能下探放到二、三十萬(wàn)的車(chē)上，消費(fèi)者買(mǎi)不起跑車(chē)，但他們現(xiàn)在花一、二十萬(wàn)，就能買(mǎi)到高性能產(chǎn)品且用戶(hù)體驗(yàn)與百萬(wàn)級(jí)豪車(chē)一樣?！?/p>

比如4月6日上市的哪吒U智，定位超長(zhǎng)續(xù)航智能純電SUV，六款車(chē)型補(bǔ)貼后官方售價(jià)為11.78萬(wàn)－17.98萬(wàn)元。不過(guò)，性?xún)r(jià)比新能源車(chē)企在賺足了關(guān)注之后，還得向中高端車(chē)型發(fā)力。

眼下，零跑汽車(chē)正在向中高端車(chē)型發(fā)力。2021年10月開(kāi)始交付第三款車(chē)型C11，售價(jià)16萬(wàn)至20萬(wàn)元，未來(lái)也將聚焦于15萬(wàn)至30萬(wàn)元中高端新能源汽車(chē)市場(chǎng)。但與此同時(shí)，中高端車(chē)企業(yè)在向下布局。去年蔚來(lái)汽車(chē)曾對(duì)外發(fā)布了一款定價(jià)15萬(wàn)元左右的低端子品牌“Gemini”，小鵬汽車(chē)也隨著推出了售價(jià)15萬(wàn)元左右端中端車(chē)型小鵬P5磷酸鐵鋰電池版。

造車(chē)新勢(shì)力的江湖將掀起新一輪洗牌。

03 “蔚小理”地位不保

造車(chē)新勢(shì)力”蔚小理“一方面面臨來(lái)自低端電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)沖擊，另一方面承受BBA（奔馳、寶馬、奧迪三個(gè)豪華車(chē)品牌）傳統(tǒng)車(chē)企的硬實(shí)力強(qiáng)壓。

眼下，以BBA為代表的具有相當(dāng)財(cái)力的傳統(tǒng)車(chē)企玩起了智能化。

奔馳把1.41米寬的超連平塞進(jìn)了eqs純電SUV；寶馬也把31寸的大屏塞進(jìn)了純電版的7系后排，在車(chē)門(mén)扶手上裝起了屏幕；奧迪先是拿出專(zhuān)為中國(guó)消費(fèi)者打造的概念車(chē)，緊接著在后排裝上了一塊大尺寸的透明OLED屏。

曾幾何時(shí)，BBA電動(dòng)車(chē)輸在了品牌溢價(jià)，如今價(jià)格差距正在逐步縮窄。

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圖：奧迪官微

今年年初，新造車(chē)行業(yè)迎來(lái)了一波漲價(jià)潮。特斯拉、比亞迪、小鵬汽車(chē)在內(nèi)的車(chē)企相繼宣布漲價(jià)，幅度從幾千元到數(shù)萬(wàn)元。價(jià)格漲幅最大的是五菱宏光，成本壓力對(duì)低價(jià)車(chē)型影響要大過(guò)高端車(chē)型。不過(guò)有業(yè)內(nèi)人士告訴零態(tài)LT（ID：LingTai_LT），短期內(nèi)的價(jià)格上漲，不會(huì)對(duì)整體市場(chǎng)趨勢(shì)產(chǎn)生過(guò)大影響，新能源車(chē)市場(chǎng)仍將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。

隨著新能源汽車(chē)財(cái)政補(bǔ)貼持續(xù)退坡，電動(dòng)車(chē)電池原材料（鎳、鈷、鋰）等價(jià)格持續(xù)上漲，新造車(chē)盈利壓力進(jìn)一步增大。據(jù)新造車(chē)新勢(shì)力第一梯隊(duì)“蔚小理”最新財(cái)報(bào)顯示，三家在2021年仍舊處于虧損狀態(tài)，其中理想汽車(chē)虧損了3.2億，蔚來(lái)虧損40.2億、小鵬汽車(chē)虧損了48.6億。

另一方面，處于“造車(chē)新勢(shì)力”第二梯隊(duì)的威馬汽車(chē)、哪吒汽車(chē)亦累計(jì)虧損超10億。在成本壓力下，漲價(jià)或許顯得合情合理，但可以預(yù)見(jiàn)的是，失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)后，又陷入技術(shù)內(nèi)卷的新造車(chē)企業(yè)們，接下來(lái)將陷入更激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局中。

一個(gè)思考是，在傳統(tǒng)車(chē)企的大象轉(zhuǎn)身式碾壓，以及靠性?xún)r(jià)比策略攻入中高端新能源行列的“零跑們“的雙面夾擊下，“蔚小理”地位可謂難保。