記者 | 曾仰琳
隨著年報季落幕，22家消費金融公司業(yè)績漸次浮出水面，“老四家”消金公司也交出開業(yè)第十一年的成績單。
邁過了發(fā)展的前十個年頭，首批消金公司在第二個十年的開頭被“后浪”趕超，業(yè)績表現(xiàn)不如后起之秀。招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融在2020年凈利潤等方面表現(xiàn)優(yōu)于“老四家”。
作為我國持牌消費金融行業(yè)的“先行軍”，“老四家”消金公司從一開始的搶占先機，到如今逐漸被后來者趕超，這十年間究竟發(fā)生了什么？
“老四家”年度業(yè)績排排坐
2009年7月，原銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》，在北京、天津、上海、成都啟動消費金融公司試點審批工作。2010年，北銀消費金融、錦程消費金融、中銀消費金融、捷信消費金融首批四家消金公司相繼開業(yè)。
從2020年盈利數(shù)據(jù)來看，中銀消費金融、捷信消費金融、錦程消費金融、北銀消費金融全年實現(xiàn)凈利潤分別為4.55億元、1.36億元、1.21億元和0.46億元。
在凈利潤增速上，僅北銀消費金融實現(xiàn)凈利潤同比增長，其余三家公司凈利潤都出現(xiàn)下滑，其中，捷信消費金融下滑速度最快，凈利潤同比下滑88.1%至1.36億元，其次是中銀消費金融，凈利潤同比下滑31.0%至4.55億元，錦程消費金融同比下滑27.1%至1.21億元。
營業(yè)收入方面，北銀消費金融的股東方北京銀行并未披露其營收，捷信消費金融、中銀消費金融、錦程消費金融全年實現(xiàn)營收分別為112.32億元、43.10億元和7.5億元。
其中，中銀消費金融和捷信消費金融的營收均同比下滑，分別同比減少0.1%和35.2%。而錦程消費金融則出現(xiàn)“增收不增利”，其營業(yè)收入同比增長40.4%。
總資產(chǎn)方面，僅捷信消費金融的總資產(chǎn)出現(xiàn)同比下滑，其余三家消費金融公司總資產(chǎn)同比均有所上漲。
中銀、捷信：昔日“吸金王”風(fēng)光不再
中銀消費金融和捷信消費金融都曾是當之無愧的“吸金王”。
2016年，捷信消費金融和中銀消費金融以9.31億元和5.37億元的凈利潤在行業(yè)名列前茅。
2017年，中銀消費金融凈利潤為13.75億元，與同期凈利潤一并進入10億“俱樂部”的捷信消費金融和招聯(lián)消費金融相比，位列第一，捷信消費金融以10.22億元位列第三。
2018年，捷信消費金融實現(xiàn)反超，以13.96億元的凈利潤再奪冠軍寶座，而中銀消費金融當年凈利潤下滑近六成至5.59億元，跌至當年披露業(yè)績的消金公司中第四位。
對于2018年的業(yè)績下滑，中銀消費金融曾回應(yīng)媒體稱：“2018年，受資本金充足率影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模以及營業(yè)收入受限，同時，資金等成本上升，業(yè)績有所波動?！?/p>
為了解決資本充足率的問題，中銀消費金融啟動增資，并于2019年11月獲監(jiān)管批復(fù)，同意其注冊資本由8.89億元增至15.14億元。
成功“補血”后的中銀消費金融2019年的凈利潤有所上升，但在同業(yè)激烈的競爭下，卻再也未能邁入“前三甲”。2020年，其凈利潤排名仍為第四位，前三名為招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融和馬上消費金融。
而捷信消費金融的冠軍寶座也未能實現(xiàn)蟬聯(lián)，2019年被招聯(lián)消費金融反超，凈利潤同比下滑18.3%至11.40億元，位列亞軍。
2020年，捷信消費金融業(yè)績更是全面下滑，凈利潤在已公布業(yè)績的22家消金公司中位列第九名。
何以至此？據(jù)界面新聞此前報道，伴隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型和突如其來的疫情，2020年成為捷信消費金融掉隊的一年。捷信不僅面臨線下渠道嚴重流失、數(shù)字化轉(zhuǎn)型不暢，高層人事動蕩等多重困境，捷信集團實控人彼德·凱爾納3月27日在美國不幸墜機，更為捷信未來發(fā)展蒙上了一層陰影。（詳見報道《【深度】捷信 “失速”，曾經(jīng)的消費金融老大哥還有機會嗎？》）
受一系列風(fēng)波的影響，捷信消費金融主體及相關(guān)債券在5月8日被聯(lián)合資信列入評級觀察名單，此前其主體及相關(guān)債券的信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。
聯(lián)合資信公告稱，捷信消費金融2020年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)暴露出其業(yè)務(wù)處在轉(zhuǎn)型期，受業(yè)務(wù)策略和外部環(huán)境雙重影響，存在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮趨勢較明顯、高管穩(wěn)定性呈現(xiàn)一定波動、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經(jīng)營發(fā)展趨勢尚不明朗等問題，以上因素可能會對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理、盈利能力、流動性與融資環(huán)境等方面產(chǎn)生影響。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2020年，捷信消費金融的不良貸款率為2.80％，逾期貸款占比21.87％，撥備覆蓋率為150%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行和撥備計提壓力有所加大。
同時，聯(lián)合資信認為，其母公司捷信集團大幅虧損及實際控制人離世等或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬嫌绊懩腹緦菪畔M金融的支持力度。
但作為中國第一家外資消費金融公司，捷信消費金融擁有較強的資本實力和較為成熟的內(nèi)部控制和風(fēng)險控制體系，同時在消費金融行業(yè)涉足多年，業(yè)務(wù)覆蓋范圍較廣，擁有較好的客戶基礎(chǔ)。綜合考慮，聯(lián)合資信決定將捷信消費金融主體及“19捷信消費金融債01”列入信用評級觀察名單。
與此同時，中銀消費金融此前幾年因業(yè)務(wù)擴張所帶來的問題也逐漸暴露。
5月10日，上海銀保監(jiān)局公示中銀消費金融的“罰單”，該公司被處以100萬元罰款，并被責(zé)令改正，給予警告。其主要違規(guī)事實為：2018年8月至2019年6月，貸款調(diào)查、審查不盡職；2018年4月至2019年12月，存在以貸收費的行為。
北銀、錦程：起了個早卻趕了晚集
北銀消費金融是我國首家開業(yè)的消費金融公司，發(fā)展前期也曾風(fēng)光無限，不過近年來表現(xiàn)卻不盡如人意。
其業(yè)績轉(zhuǎn)折點發(fā)生在2016年。北京銀行財報顯示，2016年北銀消費金融給北京銀行帶來4.76億元的權(quán)益損失，按照該行35.29%的持股比例計算，北銀消費金融2016年的虧損約為13.49億元。2017年，其凈虧損幅度縮小至0.79億元。
北銀消費金融2016年至2017年陷入虧損的背后，繞不開經(jīng)營亂象和風(fēng)控漏洞等問題。
2016年6月，北銀消費金融因“當事人變相突破監(jiān)管規(guī)定發(fā)放貸款；貸款管理存在嚴重問題，造成個人消費貸款用途不真實，部分資金被挪用；無合理理由和充分證據(jù)的情況下上調(diào)貸款風(fēng)險分類，資產(chǎn)質(zhì)量嚴重不實”，被罰款150萬元。
次年，北銀消費金融再領(lǐng)巨額罰單，處罰金額為目前消金業(yè)內(nèi)之最。
2017年9月，北京銀監(jiān)局公開了對北銀消費金融的處罰決定，給予其合計900萬元的行政處罰。宋文昌、袁耀璋、顧弢、尹崢作為責(zé)任人接受處罰。其違法違規(guī)事實為：貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、超經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要事實的報表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等。
上述兩筆罰單均與該公司被曝光的“拉人頭”騙貸亂象相關(guān)。
據(jù)《中國經(jīng)營報》2016年5月報道，北銀消費金融與一些中介公司合作拓展客戶，部分合作公司借此從北銀消費金融違規(guī)套取資金，貸款客戶并非實際資金使用人，資金用途和去向不透明。
亂象曝光后，北銀消費金融經(jīng)歷兩年低谷期，2018年才扭虧為盈，雖然2018年至2020年其凈利潤逐年攀升，但表現(xiàn)大不如前。
作為有明確杠桿率限制的金融業(yè)態(tài)，消金行業(yè)資本金的水平也直接決定了其業(yè)務(wù)的拓展情況。
從首批四家消費金融公司的資本金來看，截至目前，捷信消費金融、中銀消費金融、北銀消費金融、錦程消費金融注冊資本依次為70億元、15.14億元、8.5億元和4.2億元。
注冊資本較低的北銀消費金融和錦程消費金融，其業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平明顯受限。
為此，北銀消費金融近期也在謀求增資。2020年12月14日，北京銀行發(fā)布董事會公告稱，會議通過《關(guān)于參與北銀消費金融有限公司增資擴股的議案》，同意該行出資 7500 萬元參與北銀消費金融增資擴股。目前，在銀保監(jiān)會官網(wǎng)上尚未查到該增資方案獲批復(fù)的信息。
另外，我國第二家開業(yè)的錦程消費金融近年來盈利能力一直表現(xiàn)平平。
從公開可查數(shù)據(jù)來看，2016年至2020年，其凈利潤分別為0.75億元、0.61億元、0.76億元、1.66億元和1.21億元；其營業(yè)收入分別為1.67億元、1.56億元、2.30億元、5.34億元和7.5億元。
據(jù)華夏時報報道，在2018年上半年以前，運營八年時間里，錦程消費金融重在發(fā)展線下大額信貸業(yè)務(wù)，如分期貸款、薪時貸、醫(yī)美、車險、助業(yè)貸、樂居貸等，業(yè)務(wù)覆蓋成都、眉山、南充、資陽、德陽等地區(qū)，集中于四川。
雖然布局場景眾多，但主要依靠線下渠道代理獲客，借助成都銀行的渠道網(wǎng)絡(luò)資源和存量客戶資源來拓展客戶。
與之形成對比的是，近兩年凈利潤蟬聯(lián)冠軍的招聯(lián)消費金融自2015年成立后，主打純線上模式，捷信消費金融也在2016年前后推出線上業(yè)務(wù)。而錦程消費金融于2018年下半年才推出首款線上消費貸產(chǎn)品“錦囊貸”。
有分析指出，錦程消費金融“起個大早，卻趕個晚集”的表現(xiàn)或與其初始股東成都銀行和豐隆銀行過于保守有關(guān)。
2016年12月，在原銀監(jiān)會例行發(fā)布會上，錦程消費金融原副董事長何維忠對該公司做出定位：“深耕本土市場，做小而精的專業(yè)消費金融公司”。
彼時，何維忠在錦程消費金融兩家股東公司均有任職，其同時兼任馬來西亞豐隆銀行中國區(qū)董事總經(jīng)理、成都銀行副董事長。