文｜獵云網(wǎng) 邵延港
智駕在普及，但智駕供應商的生存處境卻不樂觀。
有報道稱今年一位國內(nèi)智駕供應商負責人在朋友圈發(fā)文吐槽，內(nèi)容大致是，某OEM項目投標，團隊花了好幾周時間精細計算了軟件和硬件成本，報了一個基本平衡的價格，其他友商的價格也差不多，結果某“黑馬”公司直接報了一半的價格，奪標成功。
汽車智能化趨勢之下，中國智駕供應商面臨全球智駕Tier1的重新洗牌。但中國的智駕供應商，仍面對在主機廠“自研之風”和同行價格角逐的雙重壓力。
其實，智駕供應商之間的價格戰(zhàn)，已經(jīng)打得熱火朝天。最直接的原因，還是車企在價格戰(zhàn)中，對于成本的瘋狂控制，導致智駕Tier1也很難。
大約從十年前開始，昔日的“A股地圖一哥”四維圖新，就已經(jīng)準備撕掉“圖商”這一標簽，開啟一攬子業(yè)務轉型計劃。
四維圖新的轉型一直圍繞汽車展開的，其為轉型智駕更是已經(jīng)耗費數(shù)十億，近些年也陷入了財務虧損泥潭。
如今來看，轉型智駕的四維圖新可謂起了個大早，趕了個晚集。當前的市場環(huán)境下，“打價格戰(zhàn)”，似乎是其卡位自動駕駛領域第一或第二的關鍵。
撕掉“圖商”標簽后：踩坑禾多，押中佑駕創(chuàng)新，接手滴滴智座
四維圖新自1997年就開始研發(fā)中國導航電子地圖，是國內(nèi)首家獲得導航電子地圖制作資質的企業(yè)，也是第一家做出手機導航的企業(yè)。2002年，四維圖新正式成立，開始將地圖數(shù)據(jù)進行商業(yè)化。
曾經(jīng)的四維圖新，將市場份額做到中國第一，全球第三。然而，隨著2014年前后自動駕駛概念的推廣，與很多車企做了車載導航的四維圖新發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)很多人都認為在自動駕駛中高精度地圖非常重要。彼時的四維圖新覺得不能只做圖商了。
四維圖新的轉型思路很清晰，都是圍繞汽車展開的，從2015年成立自動駕駛研發(fā)部開始，四維圖新的就已經(jīng)到了發(fā)展的交叉路口。2017 年四維圖新提出“智能汽車大腦”的戰(zhàn)略，收購杰發(fā)科技，布局汽車電子芯片，2019 年獲批北京市自動駕駛路測T3牌照……
幾年內(nèi)，四維圖新從基礎數(shù)據(jù)服務商，到大數(shù)據(jù)生態(tài)，從數(shù)據(jù)和軟件方案提供商，到軟硬件一體化布局，再到汽車智能化服務商，打造了“智云-智駕-智艙-智芯”業(yè)務體系。
隨著業(yè)務轉型進度提速，四維圖新也變成了一家新的一級供應商。今年10月，程鵬公開表示：“四維圖新已經(jīng)進化了，把地圖變成訓練和工具鏈。四維圖新的定位是以軟件為核心的新型tier1，向以智駕為龍頭的汽車智能化服務商轉型?！?/span>
為業(yè)務轉型，四維圖新在對外投資布局中也不手“軟”。天眼查數(shù)據(jù)顯示，從2017年開始，四維圖新就不斷押注自動駕駛廠商禾多科技和佑駕創(chuàng)新，其中，更是連續(xù)參投禾多科技的五輪融資，從天使輪便開始支持。
不過，如今佑駕創(chuàng)新已獲證監(jiān)會境外發(fā)行上市備案，即將登陸港股市場，而禾多科技卻暴雷，公司資金鏈斷裂，為了籌集資金，創(chuàng)始人倪凱甚至出質了個人股份。此前有傳聞稱倪凱加入四維圖新，不過四維圖新否認了該傳言。
此外，在今年8月28日，四維圖新發(fā)布公告，公司增資四維智聯(lián)1億元人民幣。同時，四維智聯(lián)收購了滴滴智慧交通的近300人團隊。有媒體報道稱，該團隊主要負責智能座艙等技術的研發(fā)。
四維圖新與滴滴的合作可以追溯至地圖服務時代，其為滴滴提綱運力調(diào)配、App 導航規(guī)劃等能力上的加持。如今，四維圖新接手滴滴智能座艙團隊，主要是看中滴滴團隊的人才資源。
在10月舉辦的四維圖新年度用戶大會上，四維圖新CEO程鵬表示：“四維圖新會不斷吸納（智能駕駛）團隊，通過招聘、收購、整合等等動作?！?/span>
并且四維圖新還透露，今年很多初創(chuàng)企業(yè)，甚至主動投進來，問其要不要團隊。
經(jīng)過十年的轉型探索，目前，四維圖新已形成以智駕為龍頭，整合芯片、智能座艙、大數(shù)據(jù)、高精度定位等全套軟硬件組合方案的產(chǎn)品布局。
2024年上半年，四維圖新營收16.67億元，同比增長11.08%。其中，智駕業(yè)務營收為1.24億元，同比下滑13.70%，占營收比重7.45%。
公司智駕產(chǎn)品包括L2行車產(chǎn)品、L2行泊一體產(chǎn)品，艙泊一體產(chǎn)品，艙行泊一體產(chǎn)品。據(jù)第三方機構統(tǒng)計，在自主品牌新能源乘用車市場，四維圖新L2級ADAS產(chǎn)品以32.44%的份額占據(jù)市場第一。
突圍方向在“性價比”
程鵬說，四維圖新目標是成為智駕領域的第一、第二。
在自動駕駛技術陣營中，不乏互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、傳統(tǒng)和新興汽車制造商以及各色自動駕駛創(chuàng)業(yè)企業(yè)。面對復雜的行業(yè)競爭格局，四維圖新該如何破局？
從業(yè)務轉型的積累來看，四維圖新開發(fā)自動駕駛的優(yōu)勢之一還是在于地圖的能力。近些年，隨著對技術的投資，量產(chǎn)的試驗，四維圖新似乎掌握了一些門道。
可以確信的是，當前的智駕Tier1市場，差異化競爭的思路依然好使，四維圖新主打的就是極致性價比。
而“極致性價比”，面對的是中國高度內(nèi)卷的智駕市場。
如今，主機廠的價格戰(zhàn)導致車企們再三追求降低成本，車企們更是將降本的壓力傳導到了上游供應商。
據(jù)報道，今年以來，博世、采埃孚、米其林、法雷奧、舍弗勒等歐洲汽車零部件巨頭，接連宣布了裁員計劃，汽車供應鏈Tier 1寒潮顯現(xiàn)。
智駕供應商的處境也不樂觀。
成本下降與創(chuàng)新提升成為了汽車產(chǎn)業(yè)鏈的主旋律，高強度的市場競爭加速篩選產(chǎn)業(yè)鏈中更擅長成本控制與經(jīng)營效率的主體。
另外，自動駕駛技術的資源消耗巨大，巨額虧損是普遍現(xiàn)象。在這些智駕Tier1們實現(xiàn)量產(chǎn)前，主機廠還在拼“價低者得”，只會加劇自動駕駛廠商的生存壓力。
如今，無論是新勢力還是部分傳統(tǒng)主機廠都開始傾向于通過“全棧自研”的方式來把握汽車品牌自動駕駛的靈魂，一些中低端版本的智駕方案，才交給供應商做。另一方面，即便是中低端市場，也是僧多肉少，各家窮追猛打，不少廠商寧愿接受低毛利甚至負毛利，也要打入項目。
對于ToB生意來說，性價比的確是市場生存的重要法寶。而第三方智駕廠商的市場爭奪戰(zhàn)將進入更加白熱化的競爭周期，不僅要與傳統(tǒng)Tier1巨頭爭奪定點，還要與車企自研方案、座艙Tier1直面競爭。如此看來，四維圖新的“極致性價比”還有多少優(yōu)勢？
目前，四維圖新的行泊、艙泊、艙行泊解決方案，幾乎所有價位的汽車都可以實現(xiàn)標配。程鵬更是表示，“全棧自研大可不必?！?/span>
四維圖新加入中低端智駕方案的競爭，更多的還是自動駕駛技術本身特點導致的。在自動駕駛廠商們要依賴融資才能艱難為繼研發(fā)投入時，四維圖新還能依靠其他業(yè)務和資本市場雙重渠道來輸血。
為轉型輸血新業(yè)務，三年已虧損超20億
很長時間以來，四維圖新的業(yè)務體系都是圍繞著B端的車企客戶。據(jù)了解，四維圖新在智駕領域將目標更多地鎖定在傳統(tǒng)合資車企，在智艙領域則更面向傳統(tǒng)合資、自主和豪華車企。
據(jù)公開信息，目前四維圖新智能駕駛產(chǎn)品總出貨量超過100萬臺，已定點和已量產(chǎn)總計超200萬臺，為7家車企提供智駕解決方案。
財務數(shù)據(jù)方面，四維圖新近年來的業(yè)績起伏不定。2019年、2020年、2021年、2022年、2023年，四維圖新營收分別為23.1億元、21.48億元、30.60億元、33.47億元、31.22億元。
2020年，四維圖新更是實現(xiàn)上市以來首次業(yè)績虧損，達到3.09億元，2021年盈利1.22億元實現(xiàn)扭虧，但隨后2022年至2023年，四維圖新分別虧損3.36億元、13.14億元，今年上半年再虧損3.56億元，2022年至今年前三季度累計虧損超20億元。
更重要的是，轉型9年，四維圖新地圖業(yè)務還占據(jù)主導，并且還要為不斷投入的智艙、智芯和智駕業(yè)務供血。但隨著近年來隨著自動駕駛市場無圖化趨勢的沖擊，四維圖新的基本盤也因此受到了沖擊。
圖商的標簽，讓高精地圖成為四維圖新的優(yōu)勢地帶，也是主要的營收來源之一。2024年上半年，四維圖新地圖業(yè)務核心的智云板塊貢獻了60.99%的收入，但毛利率從2021年的75.62%逐年遞減，2024年上半年下降至36.60%，三年內(nèi)下滑了近40個百分點。
今年上半年，四維圖新智芯業(yè)務營業(yè)收入2.53億元，同比增長13.55%，毛利率同比下降16.08%；智艙業(yè)務營業(yè)收入2.65億元，同比增長9.37%，毛利率為21.24%，相較上年同期增加6.43%。上半年智艙業(yè)務板塊的增長是因為成功交付了豐田、上汽通用五菱、韓國雙龍汽車等海內(nèi)外車廠的項目。
不過，在完全轉型之前的2017年，四維圖新導航業(yè)務毛利率為95.47%，公司整體業(yè)務毛利率超過70%。
截至今年第三季度末，四維圖新現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為26.62億元，已經(jīng)連續(xù)三年下降。
在轉型關鍵時期，新業(yè)務未放量，舊業(yè)務起壓力，四維圖新能否扛得??？
四維圖新的智駕Tier1目標，在當前環(huán)境下并不容易。