界面新聞記者 | 李彪

界面新聞編輯 | 宋佳楠

10月29日美股盤后，AMD發(fā)布2024年第三季度財報。公司三季度業(yè)績符合市場預(yù)期，營收達68.2億美元，同比去年增長18%，超過了LSEG（倫敦證券交易所集團）預(yù)期的67.1億美元，凈利潤達到7.71億美元，同比大增158%，毛利率達50%。

然而公司對第四季度的營收預(yù)測卻未達市場預(yù)期。公司預(yù)測約為75億美元（上下浮動3億美元），同比增長接近22%，略低于市場平均預(yù)期的75.5億美元。

對于擔(dān)憂“AI泡沫”的投資者來說，英偉達、AMD這批因AI業(yè)績暴漲的明星公司能否符合預(yù)期持續(xù)增長，是影響市場信心的關(guān)鍵因素。

受此影響，AMD盤后股價大跌7.6%。

實際上，三季度AMD與PC消費產(chǎn)品相關(guān)的客戶端業(yè)務(wù)有明顯增長，營收達18.81億美元，同比增長29.5%， 環(huán)比增長26%。公司稱，增長主要來自最新的Zen 5架構(gòu)銳龍?zhí)幚砥骷ぐl(fā)的強勁需求。

當(dāng)前PC市場依舊低迷，IDC最新報告顯示，今年第三季度全球PC出貨量同比下降2.4%，市場需要更長時間來復(fù)蘇，預(yù)計明年將能回到個位數(shù)增長。

而對于AMD來說，與AI相關(guān)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)是當(dāng)下備受關(guān)注的焦點。

從三季度財報中也可以看出，現(xiàn)階段，AI是拉動AMD增長的主要動力。數(shù)據(jù)中心部門收入三季度達35億美元，同比大幅增長122%。據(jù)其介紹，這主要得益于公司旗下的AI芯片產(chǎn)品Instinct GPU、EPYC CPU銷量的增加。

作為被外界看好的“英偉達挑戰(zhàn)者”，AMD為追趕前者已正式發(fā)布了Instinct MI300X、Instinct MI325X兩款主力AI芯片，其中MI325X是本月最新發(fā)布的最強性能產(chǎn)品，直接對標(biāo)英偉達去年11月發(fā)布的H200，按計劃將在2024年第四季度上市。

但對手的腳步也并未放緩，英偉達今年3月推出的新架構(gòu)AI GPU B200也在四季度開始交貨上市。據(jù)官方介紹，B200的性能是上一代H200 GPU的2.5倍，表明AI芯片巨頭間的競爭依舊空前激烈。

市場上搶購AI芯片的主要是谷歌、Meta、微軟、亞馬遜、特斯拉等硅谷科技巨頭。此前有觀點認為，當(dāng)前的AI熱潮主要靠巨頭投資數(shù)據(jù)中心等AI基建項目推動，英偉達、AMD的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)大部分增長都來自一小部分大客戶，如果巨頭正在布局的AI基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量超過了當(dāng)下實際的需求，未來可能會導(dǎo)致泡沫破裂。

對此，AMD CEO蘇姿豐（Lisa Su）在電話會議上作出回應(yīng)，稱“對市場非常樂觀”，從目前觀察到的情況來看，“客戶在積極投資，建設(shè)所有AI工作負載所需的基礎(chǔ)設(shè)施”。

當(dāng)一位分析師提及，“英偉達在最新產(chǎn)品性能上仍然領(lǐng)先于AMD，AMD打算如何縮小差距”時，蘇姿豐回應(yīng)表示，“不認為AMD還落后于英偉達”。在她看來，按照公司規(guī)劃的產(chǎn)品路線圖，AMD的產(chǎn)品已經(jīng)與英偉達縮小了很大一部分差距。

英偉達與AMD今年都已將AI芯片的發(fā)布由“兩年一更”提速到“一年一更”。按照AMD的設(shè)想，MI325X目前足以跟H200正面競爭，明年推出的MI350系列將對標(biāo)B200開始新一輪的競爭。

此外，AMD旗下的游戲、嵌入式兩項業(yè)務(wù)，因市場需求不振繼續(xù)下滑， 游戲事業(yè)部本季度營收為4.6億美元，同比下降69%，公司稱主要因半定制業(yè)務(wù)營業(yè)額減少；嵌入式事業(yè)部本季度營業(yè)額為9.3億美元，同比下降25%，主要由于客戶對庫存水平的調(diào)整。