文 | 連線出行 盧倩瑩
編輯 | 陳鋒
最近，國(guó)家安全部的一則公告，揭露了一起境外企業(yè)以“汽車智能駕駛”為由在中國(guó)非法測(cè)繪的事件，引起了廣泛關(guān)注。
根據(jù)該通報(bào)，某境外企業(yè)與國(guó)內(nèi)一家具有測(cè)繪資質(zhì)的公司合作，開(kāi)展未經(jīng)批準(zhǔn)的地理信息測(cè)繪活動(dòng)，非法獲取測(cè)繪數(shù)據(jù)。
這則通報(bào)公布后，作為中國(guó)最大數(shù)字地圖提供商的四維圖新，受到了不少人的懷疑。
不過(guò)很快，四維圖新進(jìn)行了回應(yīng)。其在官方微博發(fā)布了聲明，強(qiáng)調(diào)其一貫秉持合法、合規(guī)的經(jīng)營(yíng)原則，并堅(jiān)決反對(duì)一切抹黑、中傷公司聲譽(yù)的行為。
圖源四維圖新官方微博
值得注意的是，如今的四維圖新，早已經(jīng)不是一家只專注于地圖業(yè)務(wù)的企業(yè)。
過(guò)去多年里，從車連網(wǎng)到新能源汽車?yán)顺保俚饺缃裥袠I(yè)“去圖化”趨勢(shì)以及車企智能駕駛技術(shù)路線的變革，四維圖新在傳統(tǒng)地圖業(yè)務(wù)上挑戰(zhàn)不斷，為了擺脫對(duì)單一地圖產(chǎn)品的依賴，走過(guò)了一條漫長(zhǎng)而曲折的轉(zhuǎn)型之路。
前段時(shí)間的年度用戶大會(huì)上，四維圖新CEO程鵬表示，“四維圖新會(huì)不斷吸納智能駕駛團(tuán)隊(duì)，通過(guò)招聘、收購(gòu)、整合等等動(dòng)作，四維圖新一定要成為自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的第一、第二?！?/p>
這一背景是，去年的一場(chǎng)戰(zhàn)略會(huì)上，四維圖新決定重新聚焦方向，轉(zhuǎn)型做智能駕駛Tier 1（一級(jí)供應(yīng)商），一切都要為智能駕駛業(yè)務(wù)服務(wù)。
但一家圖商企業(yè)要想成功轉(zhuǎn)型為一家智能駕駛企業(yè)，并且要做到行業(yè)頭部，并不容易。
一方面，當(dāng)前階段，四維圖新依然需要通過(guò)搞研發(fā)投入來(lái)支撐業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但其在營(yíng)收結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況上面臨較大壓力，2023年全年錄得超過(guò)14億元的虧損。
另一方面，智能駕駛領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，近年來(lái)價(jià)格戰(zhàn)層出不窮，市場(chǎng)加速洗牌，四維圖新要在這一態(tài)勢(shì)下吃到更多的市場(chǎng)份額，挑戰(zhàn)重重。
1、“無(wú)圖”趨勢(shì)下，四維圖新如何謀生存？
成立于2002年的四維圖新，前身是國(guó)家測(cè)繪局的四維測(cè)繪公司。公司一成立就拿到了甲級(jí)測(cè)繪資質(zhì)，并迅速發(fā)布了首份商業(yè)化車載導(dǎo)航地圖，成為國(guó)產(chǎn)導(dǎo)航地圖的“開(kāi)荒者”。
從2002年到2014年，四維圖新主要深耕B端位置服務(wù)，憑借精準(zhǔn)的導(dǎo)航產(chǎn)品，在車載導(dǎo)航市場(chǎng)上打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，穩(wěn)居行業(yè)龍頭。隨著免費(fèi)手機(jī)導(dǎo)航的崛起和汽車智能化的到來(lái)，四維圖新在2015年開(kāi)啟了進(jìn)軍高精度地圖、自動(dòng)駕駛、芯片等領(lǐng)域，逐步擺脫了對(duì)單一導(dǎo)航業(yè)務(wù)的依賴。
進(jìn)入2021年后，四維圖新進(jìn)行了全新業(yè)務(wù)體系的重組，形成了“智云、智駕、智艙、智芯”四大板塊，專注于智能汽車的整體解決方案，并拓展到了城市智能化。
這一過(guò)程中，高精地圖起初是四維圖新的優(yōu)勢(shì)地帶，也是主要的營(yíng)收來(lái)源之一。
四維圖新高級(jí)副總裁、CMO兼董秘孟慶昕曾向媒體表示，四維圖新高精地圖業(yè)務(wù)在總營(yíng)收中的占比一度達(dá)到60%-70%。
然而，隨著行業(yè)的技術(shù)趨勢(shì)變化，四維圖新的這塊“王牌”遇到了挑戰(zhàn)。
近年來(lái)，智能駕駛領(lǐng)域風(fēng)向轉(zhuǎn)變，“無(wú)圖化”技術(shù)路線逐漸成為主流。越來(lái)越多的車企不再依賴高精度地圖，而是轉(zhuǎn)向基于視覺(jué)感知和AI推理的方案。這就意味著，高精度地圖不再是智能駕駛系統(tǒng)中的核心，而是退居二線，成為后臺(tái)支撐的一部分。
2023年以來(lái)，特斯拉、小鵬、理想等車企紛紛表態(tài)不再依賴高精地圖，部分車企甚至明確了徹底實(shí)現(xiàn)“無(wú)圖化”的時(shí)間表。
這一背景下，四維圖新現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基本盤(pán)，也受到了沖擊。
今年上半年，四維圖新?tīng)I(yíng)業(yè)收入為16.66億元，其中智云業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了60.99%的收入，超過(guò)了其他業(yè)務(wù)的總和。但在總收入中的占比下滑了5.56%，智云業(yè)務(wù)的毛利率也同比下滑了23個(gè)百分點(diǎn)。
四維圖新不得不加快轉(zhuǎn)型步伐，找到新的增長(zhǎng)曲線。
隨著市場(chǎng)風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，四維圖新意識(shí)到，光靠地圖數(shù)據(jù)已經(jīng)不夠用了。為此，四維圖新提出了“全?？煽亍睉?zhàn)略，核心是覆蓋從底層數(shù)據(jù)到算法、硬件和軟件的整個(gè)技術(shù)鏈條。
這意味著四維圖新不再只賣地圖，而是全面布局芯片、數(shù)據(jù)算法和車載系統(tǒng)，力求實(shí)現(xiàn)軟硬件的深度整合和自主掌控。
今年十月，四維圖新發(fā)布了全新的NI In Car產(chǎn)品矩陣，從入門(mén)級(jí)到中高階的智能駕駛解決方案一應(yīng)俱全，意在提供更全面的服務(wù)，以在市場(chǎng)獲取更多份額。
圖源四維圖新官網(wǎng)
在客戶拓展方面，四維圖新目前的合作伙伴包括小馬智行、長(zhǎng)城汽車、上汽等主流車企、出行平臺(tái)。四維圖新與小馬智行、輕舟智航等多家企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，重點(diǎn)推進(jìn)智能駕駛產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、高精度地圖應(yīng)用以及中高階智駕體系建設(shè)。
同時(shí)，它與東風(fēng)汽車等成立“車路云一體化產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)合體”，并為上汽通用五菱定制了一站式充電服務(wù)平臺(tái)。另外，值得注意的是，四維圖新已經(jīng)成為長(zhǎng)城汽車的定點(diǎn)Tier 1供應(yīng)商，為其提供智能前視控制模塊等關(guān)鍵零部件。
總結(jié)來(lái)看，當(dāng)前，四維圖新正嘗試通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)和重新定位核心競(jìng)爭(zhēng)力，在快速變化的市場(chǎng)中找到新的平衡點(diǎn)。
但在激烈競(jìng)爭(zhēng)的智能駕駛賽道，四維圖新的這條突圍之路并不好走。
2、主打極致性價(jià)比，四維圖新究竟競(jìng)爭(zhēng)力幾何？
面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，四維圖新確立了“極致性價(jià)比”戰(zhàn)略的核心方向。
在十月的用戶大會(huì)上，程鵬直言，“5萬(wàn)塊錢(qián)的車都能標(biāo)配我們的產(chǎn)品。”他還強(qiáng)調(diào)，公司要在行業(yè)中做“極致性價(jià)比”的標(biāo)桿，為客戶“把臟活、累活、苦活先干了?！?/p>
在具體業(yè)務(wù)上，四維圖新稱，通過(guò)自主研發(fā)和技術(shù)集成，降低了產(chǎn)品的整體成本，力圖在激烈的價(jià)格戰(zhàn)中取得一席之地。
如今，公司在四大核心業(yè)務(wù)板塊中推出了多款高性價(jià)比的新產(chǎn)品。智云業(yè)務(wù)主打輕量化高精度地圖和高精度地圖，分別用于L2+級(jí)輔助駕駛和L3級(jí)自動(dòng)駕駛。這些地圖已覆蓋全國(guó)多個(gè)城市的主要道路，能提供精準(zhǔn)的車道級(jí)導(dǎo)航與定位服務(wù)。公司去年發(fā)布場(chǎng)景地圖時(shí)，就宣布將高精地圖的成本“從幾萬(wàn)元直接降到百元級(jí)”。
圖源四維圖新官方微信公眾號(hào)
在智芯業(yè)務(wù)方面，公司推出的AC8025AE艙行泊一體化芯片，采用雙域融合設(shè)計(jì)，通過(guò)降低硬件復(fù)雜度來(lái)實(shí)現(xiàn)成本控制。程鵬透露，該芯片配合地平線征程 3方案，整體成本可以控制在2000元以內(nèi)，大幅降低了中高階智能駕駛功能的進(jìn)入門(mén)檻。
用戶大會(huì)后的媒體訪談中，程鵬重點(diǎn)提到了這一產(chǎn)品，他說(shuō)，“沒(méi)有別的廠家目前能做出這樣的性價(jià)比，幾乎可以給所有的車做標(biāo)配?！?/p>
智艙業(yè)務(wù)則重點(diǎn)推出人機(jī)共駕導(dǎo)航產(chǎn)品，通過(guò)將信息娛樂(lè)與高精度地圖結(jié)合，為車內(nèi)用戶提供更安全、精準(zhǔn)的導(dǎo)航體驗(yàn)。智能座艙的設(shè)計(jì)亮點(diǎn)在于車道級(jí)路徑規(guī)劃和3D場(chǎng)景還原功能的支持，進(jìn)一步提升了用戶的交互體驗(yàn)。
在智駕業(yè)務(wù)方面，公司主打的NI In Car系列解決方案融合了智能駕駛與智能座艙的功能，注重高性價(jià)比的同時(shí)專注于中端市場(chǎng)，旨在幫助車企應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)中的激烈競(jìng)爭(zhēng)。
整體來(lái)看，四維圖新現(xiàn)在的路徑，一邊是向車企、供應(yīng)商提供L2行車、L2行泊一體、艙泊一體等產(chǎn)品及產(chǎn)品方案，程鵬在用戶大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)引用第三方機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱，在自主品牌新能源乘用車市場(chǎng)，四維圖新的L2級(jí)ADAS產(chǎn)品，以32.44%的份額占據(jù)市場(chǎng)第一。
另一邊，則是向車企提供中階、中高階的智能駕駛方案。
比如四維圖新的中階方案采用7V3R12U傳感器配置，支持實(shí)現(xiàn)高速NOA功能；中高階智駕方案則與輕舟智航聯(lián)合開(kāi)發(fā)。
相同點(diǎn)是，在這兩條路徑上，四維圖新都打算走性價(jià)比路線。程鵬稱，四維圖新對(duì)行泊、艙泊、艙行泊布局全面，針對(duì)10萬(wàn)以下、10-15萬(wàn)、15-25萬(wàn)、25萬(wàn)以上的車型，都有不同的解決方案。
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但四維圖新要想在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)突圍，并不容易。
艙駕融合的趨勢(shì)下，四維圖新面臨著更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
據(jù)高工智能汽車報(bào)道，目前，包括哪吒、博世、北斗智聯(lián)等主機(jī)廠以及Tier 1已經(jīng)推出了融合基礎(chǔ)L2及L2+級(jí)ADAS功能的艙駕融合產(chǎn)品，主要瞄準(zhǔn)的是10-20萬(wàn)價(jià)格區(qū)間的中端車型市場(chǎng)，預(yù)計(jì)在2025年相繼進(jìn)入量產(chǎn)階段。
與此同時(shí)，也有行業(yè)人士透露，自去年以來(lái)，在整車廠對(duì)成本管控做到極致的情況下，智駕廠商被迫降低報(bào)價(jià)已經(jīng)成為了普遍現(xiàn)象，智駕市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)趨于白熱化，頭部效應(yīng)也開(kāi)始顯現(xiàn)。
而且四維圖新的速度也不算快。2023年，四維圖新智駕業(yè)務(wù)的收入同比增長(zhǎng)了187.28%，但整體收入規(guī)模還只有3.7億。
也是在去年，四維圖新這塊業(yè)務(wù)才算開(kāi)始真正加速，比如基于地平線J2/J3芯片的智駕方案實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)，其中基于J2芯片的1V1R智駕方案已經(jīng)進(jìn)入大規(guī)模裝車階段，而基于J3芯片的5V5R智駕方案，才剛剛獲得國(guó)內(nèi)某頭部新能源汽車企業(yè)的訂單。
這種局面下，走極致性價(jià)比這條路線，某種程度上，也幾乎是四維圖新為數(shù)不多能打的牌。
3、虧損困境，如何解決？
近年來(lái)，四維圖新在加速轉(zhuǎn)型的同時(shí)，財(cái)務(wù)狀況卻面臨明顯壓力。
2024年上半年，公司營(yíng)收16.67億元，同比增長(zhǎng)11.08%，但凈虧損卻達(dá)到3.56億元，同比增加20.62%。2023年，四維圖新也虧損了高達(dá)14.28億元。
具體來(lái)看四維圖新的四大業(yè)務(wù)板塊。去年，公司的核心業(yè)務(wù)的營(yíng)收均遭到小幅下滑，盈利能力也明顯下滑。
其中，智云業(yè)務(wù)的表現(xiàn)尤為堪憂，去年該業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比下滑了15.14%。其毛利率自2021年以來(lái)持續(xù)下降，從最初的75.62%降至2023年的43.65%，而在2024年上半年進(jìn)一步跌至36.60%。
四維圖新在財(cái)報(bào)中稱：“智云業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)、毛利率下降，主要系業(yè)務(wù)受到轉(zhuǎn)型及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，細(xì)分收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。其中導(dǎo)航地圖收入下降，同時(shí)由于客戶定制化需求增加致成本增長(zhǎng)；同時(shí)隨著數(shù)據(jù)合規(guī)服務(wù)和數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，項(xiàng)目云資源及環(huán)境建設(shè)成本占比提升所致?！?/p>
圖源四維圖新2023年財(cái)報(bào)
另一個(gè)營(yíng)收下滑的業(yè)務(wù)是智艙業(yè)務(wù)，2023年的營(yíng)收同比下降了25.29%，其毛利率也只有8.87%。在智芯業(yè)務(wù)方面，去年的營(yíng)收較往期的變動(dòng)并不大，今年上半年的營(yíng)收則增加了13.55% 。盡管公司在2024年成功推出了AC8025AE等新產(chǎn)品，擴(kuò)大了智能座艙芯片的業(yè)務(wù)覆蓋，但高額研發(fā)成本和激烈的價(jià)格戰(zhàn)依然對(duì)整體盈利造成了壓力。
去年實(shí)現(xiàn)增速亮眼的智駕業(yè)務(wù)，在今年上半年也表現(xiàn)疲軟，營(yíng)收同比減少了13.70%。
換言之，對(duì)當(dāng)下正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵階段的四維圖新來(lái)說(shuō)，一邊是營(yíng)收壓力，另一邊，則是無(wú)法規(guī)避的高研發(fā)投入帶來(lái)的壓力。
過(guò)去五年間，四維圖新的研發(fā)費(fèi)用穩(wěn)步上升，從2019年的13.09億元增加到2023年的17.61億元。
另外一個(gè)視角是，2021年，四維圖新完成了新一輪定向增發(fā)，募資近40億元，但到了今年上半年，募集資金凈額結(jié)余，剩下來(lái)的只有11.8億元了。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，四維圖新的研發(fā)投入也很難降下去。程鵬自己就向媒體表示，“我不認(rèn)為四維圖新總的研發(fā)費(fèi)用會(huì)縮小。”
四維圖新CEO程鵬，圖源四維圖新官方微信公眾號(hào)
上述壓力之下，四維圖新嘗試通過(guò)調(diào)整策略扭轉(zhuǎn)虧損局面。
公司最近發(fā)布的“全?？煽亍睉?zhàn)略，其實(shí)是希望通過(guò)自研芯片和自主控制供應(yīng)鏈，來(lái)減少對(duì)外部資源的依賴，從而更好地控制成本。這樣的調(diào)整能讓公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上更具靈活性，也能增強(qiáng)供應(yīng)鏈安全的掌控力。
與此同時(shí)，四維圖新管理層對(duì)未來(lái)依然保持了信心，他們希望跑出更快的營(yíng)收增速、做到更大的營(yíng)收規(guī)模，來(lái)改善公司業(yè)績(jī)。
換句話說(shuō)，要讓公司賺錢(qián)的速度，快過(guò)花錢(qián)的速度。
按程鵬的話來(lái)說(shuō)，四維圖新會(huì)繼續(xù)保持高強(qiáng)度的研發(fā)，但收入規(guī)模一定會(huì)變大，他們需要攻下幾個(gè)領(lǐng)域，在這幾個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域都做到行業(yè)第一第二。
同時(shí)他認(rèn)為，智能駕駛和智能座艙等業(yè)務(wù)將在未來(lái)兩到三年成為推動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。只要團(tuán)隊(duì)在智能化解決方案上取得突破，并加快與車企的合作節(jié)奏，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入翻倍是有可能的。
不過(guò)，對(duì)四維圖新而言，公司仍要考慮的是，計(jì)劃能否趕得上行業(yè)變化速度。它的轉(zhuǎn)型之路還遠(yuǎn)未完成，未來(lái)的挑戰(zhàn)也只會(huì)更多。