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市場(chǎng)仍在持續(xù)調(diào)整,資金不斷流入股票ETF。
Wind數(shù)據(jù)顯示,8月以來,已有903.49億元資金凈流入股票ETF(包含跨境ETF,下同)。上周(8月19日至8月23日),股票ETF獲資金凈流入283.28億元。僅8月22日,就有超百億元資金涌入。
頭部ETF持續(xù)被凈申購。
本月內(nèi),華泰柏瑞滬深300ETF凈流入額超200億元,易方達(dá)滬深300ETF的凈流入額為163.37億元,華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF的凈流入額分別為74.15億元、46.07億元。
截至目前,華泰柏瑞滬深300ETF最新規(guī)模已經(jīng)突破2700億元,易方達(dá)滬深300ETF最新規(guī)模正朝著2000億元大關(guān)邁進(jìn)。
凈流入額居前的還有“雙創(chuàng)”ETF、上證50ETF、中證500ETF和行業(yè)策略ETF等。
華夏上證50ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證500ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF、萬家中證紅利ETF的月內(nèi)凈流入額分別為68.36億元、47.40億元、41.75億元、29.49億元、18.07億元。月內(nèi)凈流入居前的還有部分醫(yī)療、半導(dǎo)體行業(yè)ETF。
港股標(biāo)的ETF也獲不少資金凈申購。富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入額為8.01億元,易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF凈流入額為6.53億元。
此外,華夏恒生科技ETF凈流入額為3.38億元,工銀中證港股通高股息精選ETF凈流入額為2.55億元,華夏滬港通恒生ETF凈流入額為1.83億元。易方達(dá)恒生科技ETF、匯添富中證港股通高股息投資ETF、華安恒生科技ETF、摩根標(biāo)普港股通低波紅利ETF凈流入額均在1億元以上。上述港股標(biāo)的ETF,月內(nèi)凈流入額合計(jì)已接近30億元。
恒生指數(shù)月內(nèi)已上漲2.62%。資金面上,截至8月26日,南向資金成交凈買入約340億元。本月前兩周(8月5日至8月9日、8月12日至8月16日)南向資金呈現(xiàn)凈買入,成交凈買入額分別為139.80億元、152.23億元。而上周(8月19日至8月23日),南向資金呈現(xiàn)凈賣出,成交凈買入額為-59.74億元。
不過,近期美股標(biāo)的ETF交易降溫,此前多只高溢價(jià)的納指ETF已出現(xiàn)折價(jià)。Wind數(shù)據(jù)顯示,招商納斯達(dá)克100ETF在8月26日的溢價(jià)率為-0.29%。相關(guān)ETF中,本月內(nèi),鵬華道瓊斯工業(yè)平均ETF的凈流入額超5億元,其他的招商納斯達(dá)克100ETF、嘉實(shí)納斯達(dá)克100ETF、廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF得月內(nèi)凈流入額在2億元左右。
同時(shí),另類投資中,部分黃金ETF資金流向呈負(fù)。Wind數(shù)據(jù)顯示,本月內(nèi),華安黃金ETF凈流出16.48億元,易方達(dá)黃金ETF凈流出4.55億元,博時(shí)黃金ETF凈流出2.44億元。
關(guān)于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),華夏基金表示,自2014年以來,美債收益率便與創(chuàng)業(yè)板指呈現(xiàn)較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性。從宏觀層面來看,海外流動(dòng)性迎來改善,美債收益率大概率將下行,A股資金面有望邊際改善,最終將利好創(chuàng)業(yè)板指的反彈。從中觀層面看,創(chuàng)業(yè)板指覆蓋的行業(yè)中,電力設(shè)備和醫(yī)藥生物行業(yè)合計(jì)占比約50%,兩大權(quán)重行業(yè)分別有望迎來供需改善、底部企穩(wěn)和在剛性需求下估值有望修復(fù)的拐點(diǎn)。從微觀層面來看,創(chuàng)業(yè)板指具有高成長(zhǎng)高彈性,截至2023年底,估值連續(xù)3年收縮,從周期角度看,2024年的均值水平有望回歸。
關(guān)于港股市場(chǎng),中泰證券表示,近兩周港股科網(wǎng)巨頭業(yè)績(jī)密集發(fā)布,疊加中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集發(fā)布,市場(chǎng)暫時(shí)以觀望為主。中國(guó)基本面弱修復(fù),市場(chǎng)期待積極政策加碼。美聯(lián)儲(chǔ)9月大概率降息臨近,有望進(jìn)一步打開國(guó)內(nèi)寬貨幣政策空間。業(yè)績(jī)期以來,權(quán)重互聯(lián)網(wǎng)及電訊股業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn),疊加估值調(diào)整充分,也有望重新吸引資金回流。