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“芯片代工雙雄”都不愿意再打價格戰(zhàn)了

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“芯片代工雙雄”都不愿意再打價格戰(zhàn)了

從去年開始,國內晶圓代工行業(yè)掀起了降價搶單的熱潮,中芯國際、華虹半導體等國產(chǎn)廠商都被卷入其中。

圖片來源:視覺中國

界面新聞記者 | 李彪

界面新聞編輯 | 文姝琪

隨著半導體市場緩慢走向復蘇,“芯片代工雙雄”都不愿意再打價格戰(zhàn)了。

8月8日,中芯國際發(fā)布2024年第二季度財報。公司業(yè)績實現(xiàn)了超預期增長,二季度營收19億美元,同比增長22%,此前市場預期為18.4億美元。

利潤方面,中芯國際二季度凈利潤為1.64億美元,同比下滑59%。但這一數(shù)字已遠高于市場預期,市場先前預期公司該季度利潤為7780萬美元。

近兩年以來,以中芯國際為代表的國產(chǎn)晶圓代工廠選擇在全球半導體需求低迷的下行周期中擴產(chǎn)。晶圓代工是典型的重資產(chǎn)行業(yè),在新增產(chǎn)能爬坡階段時,不少廠商都因要承擔逆周期擴產(chǎn)壓力,新增產(chǎn)能無法被及時消化,產(chǎn)能利用率大幅下滑,導致利潤縮水。

中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍介紹,公司的二季度營收與利潤均超過預期,主要是因為今年半導體市場需求逐漸從低谷中復蘇,智能手機等消費電子行業(yè)客戶開始積極提前備貨,使得一部分新擴產(chǎn)產(chǎn)能得以被消化為有效產(chǎn)能。

公司二季度晶圓銷量(統(tǒng)一折算為8英寸晶圓統(tǒng)計)為211萬片,同比增長50%。中芯國際目前代工生產(chǎn)的晶圓主要以8英寸、12英寸為主,產(chǎn)能主要用于制造28納米及以上的成熟制程芯片。趙海軍稱,公司的擴產(chǎn)以12英寸晶圓為主,這部分產(chǎn)能今年上半年一直供不應求。

作為衡量產(chǎn)能消化情況與半導體市場景氣度的一項關鍵指標,中芯國際今年以來的產(chǎn)能利用率穩(wěn)步提升。在去年全年75%的低產(chǎn)能利用率基礎上,今年一季度產(chǎn)能利用率到達了80.8%,二季度產(chǎn)能利用率進一步提升到了85.2%。

值得關注的是,在提升產(chǎn)能利用率的同時,中芯國際對于國內價格戰(zhàn)的態(tài)度一直十分謹慎。二季度財報電話會上,有分析師提問“公司是否會為拉升產(chǎn)能利用率而采取降價競爭加快出貨”時,趙海軍回應強調中芯國際不會主動降價打價格戰(zhàn),但會與客戶一起去直面對手的降價策略,為保住市場份額與競爭力“跟隨競爭”。

從去年開始,國內晶圓代工行業(yè)掀起了降價搶單的熱潮,中芯國際、華虹半導體、晶合集成等國產(chǎn)廠商都被卷入旋渦。根據(jù)美國智庫機構榮鼎咨詢(Rhodium Group)發(fā)布報告介紹,2023年末,成熟制程芯片領域降價競爭已經(jīng)白熱化。中芯國際、華虹等中國大陸晶圓廠通過對客戶承諾更低價格,從美國格芯、韓國三星等手中贏得客戶,而外國晶圓廠不得不降價10%-30%以回應市場競爭。國產(chǎn)廠商彼此之間也互相對標競價,來爭奪客戶訂單。

這種趨勢一直延續(xù)到了今年。在一季度財報會上,趙海軍坦言芯片行業(yè)價格戰(zhàn)已經(jīng)十分激烈。他表示,中芯國際的12英寸晶圓產(chǎn)線自2月以來一直滿載,但同行采用了激進的低價競爭策略?!肮镜暮芏鄳?zhàn)略客戶,無論機頂盒還是智能手機,市場上如有其他競爭者開出更低價格,它們就可能丟掉單子,幾千萬元的訂單就不見了?!?/p>

晶圓價格與公司毛利率也因市場開打價格戰(zhàn)受到?jīng)_擊。二季度財報數(shù)據(jù)顯示,中芯國際的晶圓平均銷售單價環(huán)比下降8%。管理層此前就已經(jīng)提到,中芯國際面對價格戰(zhàn)“隨行就市”可能會承擔降價的壓力。

但公司預計到三季度平均晶圓單價會環(huán)比提升,并拉動毛利率上升。目前,中芯國際的毛利率為13.9%,2024年第一季度為 13.7%,去年同期為20.3%。公司預計第三季度季度收入環(huán)比增長13%至15%,毛利率進一步提升至18%至20%之間。 

不只中芯國際,與其并稱“芯片代工雙雄”的華虹半導體也對價格戰(zhàn)表明了相同的態(tài)度。

此前因市場低迷、激烈的價格競爭等因素影響,華虹半導體的營收與利潤受到不小的沖擊。在同天發(fā)布的二季度財報中,雖然公司業(yè)績表現(xiàn)依舊低迷,營收同比減少24.2%,凈利潤同比大幅下滑90%,毛利率低至10.5%。但目前華虹半導體的總體產(chǎn)能利用率達97.9%,已接近滿產(chǎn),摩根士丹利、杰富瑞等多家機構都認為隨著其產(chǎn)能今年來穩(wěn)步提升到接近滿產(chǎn),已經(jīng)有了漲價的底氣,下一步有極大可能會通過漲價來修復自身業(yè)績。

一位國際機構的半導體分析師今年接受界面新聞采訪表示,晶圓代工行業(yè)的價格戰(zhàn)很難一直持續(xù)下去。在國內市場,晶圓廠長期以來的慣例就是讓出利潤,來獲得更高的產(chǎn)能利用率,許多廠商毛利率已經(jīng)降到非常低的水平,長期只有個位數(shù),已是非常低的水平。他認為,基于這種情況,要進一步再做價格競爭,“不是不可能,但空間比之前小很多”。

財報發(fā)布后,中芯國際港股股價截至發(fā)稿前上漲2.7%,華虹半導體股價下跌7.2%。

未經(jīng)正式授權嚴禁轉載本文,侵權必究。

中芯國際

5.8k
  • 南向資金今日凈買入59.06億港元,中芯國際遭凈賣出2.78億港元
  • 滬深兩市今日成交額合計19125億元,東方財富成交額再度居首

華虹半導體

238
  • 港股開盤:恒生指數(shù)跌0.35%,恒生科技指數(shù)跌0.44%,半導體股走強
  • 港股半導體板塊尾盤跌幅擴大,宏光半導體跌超42%

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“芯片代工雙雄”都不愿意再打價格戰(zhàn)了

從去年開始,國內晶圓代工行業(yè)掀起了降價搶單的熱潮,中芯國際、華虹半導體等國產(chǎn)廠商都被卷入其中。

圖片來源:視覺中國

界面新聞記者 | 李彪

界面新聞編輯 | 文姝琪

隨著半導體市場緩慢走向復蘇,“芯片代工雙雄”都不愿意再打價格戰(zhàn)了。

8月8日,中芯國際發(fā)布2024年第二季度財報。公司業(yè)績實現(xiàn)了超預期增長,二季度營收19億美元,同比增長22%,此前市場預期為18.4億美元。

利潤方面,中芯國際二季度凈利潤為1.64億美元,同比下滑59%。但這一數(shù)字已遠高于市場預期,市場先前預期公司該季度利潤為7780萬美元。

近兩年以來,以中芯國際為代表的國產(chǎn)晶圓代工廠選擇在全球半導體需求低迷的下行周期中擴產(chǎn)。晶圓代工是典型的重資產(chǎn)行業(yè),在新增產(chǎn)能爬坡階段時,不少廠商都因要承擔逆周期擴產(chǎn)壓力,新增產(chǎn)能無法被及時消化,產(chǎn)能利用率大幅下滑,導致利潤縮水。

中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍介紹,公司的二季度營收與利潤均超過預期,主要是因為今年半導體市場需求逐漸從低谷中復蘇,智能手機等消費電子行業(yè)客戶開始積極提前備貨,使得一部分新擴產(chǎn)產(chǎn)能得以被消化為有效產(chǎn)能。

公司二季度晶圓銷量(統(tǒng)一折算為8英寸晶圓統(tǒng)計)為211萬片,同比增長50%。中芯國際目前代工生產(chǎn)的晶圓主要以8英寸、12英寸為主,產(chǎn)能主要用于制造28納米及以上的成熟制程芯片。趙海軍稱,公司的擴產(chǎn)以12英寸晶圓為主,這部分產(chǎn)能今年上半年一直供不應求。

作為衡量產(chǎn)能消化情況與半導體市場景氣度的一項關鍵指標,中芯國際今年以來的產(chǎn)能利用率穩(wěn)步提升。在去年全年75%的低產(chǎn)能利用率基礎上,今年一季度產(chǎn)能利用率到達了80.8%,二季度產(chǎn)能利用率進一步提升到了85.2%。

值得關注的是,在提升產(chǎn)能利用率的同時,中芯國際對于國內價格戰(zhàn)的態(tài)度一直十分謹慎。二季度財報電話會上,有分析師提問“公司是否會為拉升產(chǎn)能利用率而采取降價競爭加快出貨”時,趙海軍回應強調中芯國際不會主動降價打價格戰(zhàn),但會與客戶一起去直面對手的降價策略,為保住市場份額與競爭力“跟隨競爭”。

從去年開始,國內晶圓代工行業(yè)掀起了降價搶單的熱潮,中芯國際、華虹半導體、晶合集成等國產(chǎn)廠商都被卷入旋渦。根據(jù)美國智庫機構榮鼎咨詢(Rhodium Group)發(fā)布報告介紹,2023年末,成熟制程芯片領域降價競爭已經(jīng)白熱化。中芯國際、華虹等中國大陸晶圓廠通過對客戶承諾更低價格,從美國格芯、韓國三星等手中贏得客戶,而外國晶圓廠不得不降價10%-30%以回應市場競爭。國產(chǎn)廠商彼此之間也互相對標競價,來爭奪客戶訂單。

這種趨勢一直延續(xù)到了今年。在一季度財報會上,趙海軍坦言芯片行業(yè)價格戰(zhàn)已經(jīng)十分激烈。他表示,中芯國際的12英寸晶圓產(chǎn)線自2月以來一直滿載,但同行采用了激進的低價競爭策略?!肮镜暮芏鄳?zhàn)略客戶,無論機頂盒還是智能手機,市場上如有其他競爭者開出更低價格,它們就可能丟掉單子,幾千萬元的訂單就不見了?!?/p>

晶圓價格與公司毛利率也因市場開打價格戰(zhàn)受到?jīng)_擊。二季度財報數(shù)據(jù)顯示,中芯國際的晶圓平均銷售單價環(huán)比下降8%。管理層此前就已經(jīng)提到,中芯國際面對價格戰(zhàn)“隨行就市”可能會承擔降價的壓力。

但公司預計到三季度平均晶圓單價會環(huán)比提升,并拉動毛利率上升。目前,中芯國際的毛利率為13.9%,2024年第一季度為 13.7%,去年同期為20.3%。公司預計第三季度季度收入環(huán)比增長13%至15%,毛利率進一步提升至18%至20%之間。 

不只中芯國際,與其并稱“芯片代工雙雄”的華虹半導體也對價格戰(zhàn)表明了相同的態(tài)度。

此前因市場低迷、激烈的價格競爭等因素影響,華虹半導體的營收與利潤受到不小的沖擊。在同天發(fā)布的二季度財報中,雖然公司業(yè)績表現(xiàn)依舊低迷,營收同比減少24.2%,凈利潤同比大幅下滑90%,毛利率低至10.5%。但目前華虹半導體的總體產(chǎn)能利用率達97.9%,已接近滿產(chǎn),摩根士丹利、杰富瑞等多家機構都認為隨著其產(chǎn)能今年來穩(wěn)步提升到接近滿產(chǎn),已經(jīng)有了漲價的底氣,下一步有極大可能會通過漲價來修復自身業(yè)績。

一位國際機構的半導體分析師今年接受界面新聞采訪表示,晶圓代工行業(yè)的價格戰(zhàn)很難一直持續(xù)下去。在國內市場,晶圓廠長期以來的慣例就是讓出利潤,來獲得更高的產(chǎn)能利用率,許多廠商毛利率已經(jīng)降到非常低的水平,長期只有個位數(shù),已是非常低的水平。他認為,基于這種情況,要進一步再做價格競爭,“不是不可能,但空間比之前小很多”。

財報發(fā)布后,中芯國際港股股價截至發(fā)稿前上漲2.7%,華虹半導體股價下跌7.2%。

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