近日，晨豐科技（603685.SH）對(duì)外披露了2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)及關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函的回復(fù)。定增事項(xiàng)一旦通過(guò)，將進(jìn)一步擴(kuò)大晨豐科技在業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
目前，晨豐科技形成了“LED照明結(jié)構(gòu)件+新能源產(chǎn)業(yè)”雙主業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式。業(yè)績(jī)方面，2023年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.43億元，同比增長(zhǎng)6.94%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2,285.40萬(wàn)元，同比大增307.32%。
提到2023年業(yè)績(jī)的大幅提高，就繞不開(kāi)這家公司在2023年的收購(gòu)。從LED照明結(jié)構(gòu)件跨界到風(fēng)口浪尖的增量配電業(yè)務(wù)，晨豐科技在正確的時(shí)間做了正確的選擇。
新質(zhì)生產(chǎn)力要求加快能源轉(zhuǎn)型
發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”正成為我國(guó)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點(diǎn)。2月29日，中共中央政治局會(huì)議指出，今年經(jīng)濟(jì)工作要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，要大力推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。近年來(lái)，傳統(tǒng)能源向新能源轉(zhuǎn)型步伐加快，能源供應(yīng)由對(duì)資源的依賴逐步轉(zhuǎn)移到對(duì)科技創(chuàng)新的需求，在保障能源安全穩(wěn)定供應(yīng)的同時(shí)，提高能源利用效率，加快能源綠色低碳轉(zhuǎn)型成為趨勢(shì)。
伴隨著“碳中和、碳達(dá)峰”時(shí)代號(hào)召，電力市場(chǎng)化改革和綠色低碳發(fā)展機(jī)制的建立，我國(guó)電力行業(yè)正加快向高效、節(jié)能、環(huán)保的方向轉(zhuǎn)型。風(fēng)電和光伏發(fā)電等新能源發(fā)電方式，以其清潔、可再生的特點(diǎn)，將成為推動(dòng)電力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，而新能源也成為核心的新質(zhì)生產(chǎn)力。
在此背景下，新能源發(fā)電行業(yè)迎來(lái)新的機(jī)遇。自電力體制改革開(kāi)啟以來(lái)，我國(guó)電力市場(chǎng)化改革持續(xù)向縱深推進(jìn)。國(guó)家發(fā)展改革委近期印發(fā)的《電力市場(chǎng)運(yùn)行基本規(guī)則》已于7月1日起正式施行。《規(guī)則》作為國(guó)家發(fā)展改革委的部門(mén)規(guī)章，是正在組織編制的全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)“1+N”基礎(chǔ)規(guī)則體系中的“1”，將為國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局制修訂的一系列電力市場(chǎng)基本規(guī)則等規(guī)范性文件提供依據(jù)。目前，我國(guó)電力市場(chǎng)已形成發(fā)電、輸電、配電、售電等環(huán)節(jié)市場(chǎng)主體多元化的格局，電力市場(chǎng)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制正在發(fā)生著深刻的變化，市場(chǎng)在資源配置中的作用日趨明顯。
增量配電業(yè)務(wù)迎發(fā)展空間
晨豐科技早在2023年便抓住新能源行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，通過(guò)收購(gòu)?fù)ㄟ|金麒麟等7家公司股權(quán)，布局增量配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并于2023年9月完成工商變更、2024年3月按協(xié)議約定全額支付收購(gòu)款項(xiàng)。
作為我國(guó)電力體制改革的重要組成部分，這些業(yè)務(wù)也受益于政策影響持續(xù)推進(jìn)，并持續(xù)貢獻(xiàn)上市公司業(yè)績(jī)。2023年年報(bào)顯示，晨豐科技新增的新能源發(fā)電、配售電業(yè)務(wù)整體的毛利率已達(dá)42.90%。細(xì)分到具體業(yè)務(wù)，其新能源發(fā)電業(yè)務(wù)、配售電業(yè)務(wù)毛利率更是高達(dá)53.76%、33.13%。
其中，增量配電業(yè)務(wù)受到多方關(guān)注。今年4月2日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局公布《增量配電業(yè)務(wù)配電區(qū)域劃分實(shí)施辦法》。《辦法》規(guī)定，在一個(gè)配電區(qū)域內(nèi)，只能有一家企業(yè)擁有該配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)權(quán)，按照有關(guān)規(guī)定履行電力社會(huì)普遍服務(wù)、保底供電服務(wù)和無(wú)歧視提供配電服務(wù)義務(wù)。
這一《辦法》的出臺(tái)，直接利好了晨豐科技。從2016年國(guó)家啟動(dòng)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)改革以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局先后完成五批次共483個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目的批復(fù)。其中，217個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目取得電力業(yè)務(wù)許可證（供電類），晨豐科技深度參與增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)項(xiàng)目4個(gè)，目前已取得電力業(yè)務(wù)許可證（供電類）項(xiàng)目3個(gè)。此外，今年4月，晨豐科技成功成為長(zhǎng)春農(nóng)安增量配電網(wǎng)園區(qū)項(xiàng)目的業(yè)主。據(jù)了解，該項(xiàng)目位于長(zhǎng)春農(nóng)安經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，占地約21.2平方公里，涵蓋“一區(qū)四園”，整合綠色能源、智能電網(wǎng)與高新技術(shù)，打造新型綠色產(chǎn)業(yè)園區(qū)。項(xiàng)目建設(shè)220kV變電站一座、66kV變電站4座、風(fēng)電40萬(wàn)千瓦、光伏40萬(wàn)千瓦，項(xiàng)目將分三期建設(shè)。項(xiàng)目總投資約50億元，其中電源投資44億，配電網(wǎng)投資6億?！掇k法》的出臺(tái)，將繼續(xù)增厚晨豐科技的業(yè)績(jī)，利好公司的業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張。
在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，晨豐科技未來(lái)三年也將重點(diǎn)在遼寧、吉林、黑龍江省以及內(nèi)蒙古自治區(qū)東部、西部重點(diǎn)布局增量配電網(wǎng)、新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，立足東北謀劃西北，推動(dòng)增量配電改革試點(diǎn)、園區(qū)綠色供電、大型清潔能源基地項(xiàng)目。而這也符合《辦法》中所提倡的“鼓勵(lì)以滿足可再生能源就近消納為主要目標(biāo)的增量配電業(yè)務(wù)，支持依據(jù)其可再生能源供電范圍、電力負(fù)荷等情況劃分配電區(qū)域。
此外，晨豐科技還一直致力于風(fēng)力電站、光伏電站的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)等新能源領(lǐng)域的發(fā)展。目前晨豐科技擁有在建及擬建新能源項(xiàng)目裝機(jī)容量為98.8兆瓦，其中風(fēng)電裝機(jī)容量為28兆瓦，光伏裝機(jī)容量為70.761兆瓦。其增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)及其配套的發(fā)電側(cè)業(yè)務(wù)，主要是為增量配電網(wǎng)供電區(qū)域內(nèi)的用戶提供供電及綜合能源服務(wù)。
定增加速公司擴(kuò)張
晨豐科技本次定增的主要目的在于通過(guò)資本運(yùn)作進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)影響力。其次，通過(guò)引入具有協(xié)同效應(yīng)的資金，也意在優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、保證日常經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，特別是在新能源領(lǐng)域的深度布局。
根據(jù)公告，晨豐科技詳細(xì)列明了未來(lái)大額資金支出計(jì)劃。其中，奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)綠色供電項(xiàng)目（85MW集中式光伏）未來(lái)三年計(jì)劃使用7400萬(wàn)元；奈曼旗工業(yè)園區(qū)增量配電網(wǎng)后續(xù)配套設(shè)施工程未來(lái)三年計(jì)劃使用3800萬(wàn)元；
科爾沁區(qū)整區(qū)屋頂37.79MW分布式光伏試點(diǎn)項(xiàng)目未來(lái)三年計(jì)劃使用2800萬(wàn)元等，共計(jì)2.69億元。根據(jù)測(cè)算，疊加可自由支配現(xiàn)金流，扣除未來(lái)三年預(yù)計(jì)現(xiàn)金分紅所需資金、銀行借款等，預(yù)計(jì)資金缺口違約9.8億元。此次公司募集資金約為4.48億元，擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。
定增完成之后，晨豐科技未來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金將得到有效補(bǔ)充，資本實(shí)力與資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到顯著增強(qiáng)，將有助于解決公司業(yè)務(wù)不斷拓展過(guò)程中對(duì)資金的需求，對(duì)公司主營(yíng)產(chǎn)品及新業(yè)務(wù)新領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展提供資金保障，提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，促進(jìn)公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
在國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”的時(shí)代背景下，晨豐科技作為全國(guó)第一家民營(yíng)電網(wǎng)類上市公司，始終堅(jiān)持踐行電力體制改革精神，促進(jìn)工業(yè)園區(qū)構(gòu)建綠色高質(zhì)量發(fā)展新生態(tài)。而定增募集完成后將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)一座增量配電網(wǎng)即是一座城市的工業(yè)中心，助力地方政府擁抱“綠水青山，金山銀山”。