界面新聞記者 | 莊鍵
國內(nèi)外鋰電上市公司7月陸續(xù)披露半年業(yè)績，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)和贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)均由盈轉(zhuǎn)虧，合計虧損超67億。寧德時代(300750.SZ)連續(xù)五個季度凈利潤超百億，但其韓國競爭對手LG新能源、SK On的財務表現(xiàn)并不樂觀。
由于原材料價格下跌導致鋰電池售價走低，上半年全國鋰電池出口額同比降低約15%。全球鎳市場供應過剩所導致的價格下跌，也迫使必和必拓暫停澳大利亞鎳項目的運營。
兩大鋰王半年合計虧損超67億
7月9日，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)同日發(fā)布上半年預虧公告，兩家公司合計最高虧損額達67.8億元。
其中，天齊鋰業(yè)今年上半年預計虧損48.8億-55.3億元，上年同期凈利潤為64.5億元。贛鋒鋰業(yè)上半年預計虧損7.6億-12.5億元，該公司上年同期盈利58.5億元。
產(chǎn)品價格下滑是導致兩大鋰王由盈轉(zhuǎn)虧的首要因素。受供需失衡影響，國內(nèi)碳酸鋰價格去年以來一路下跌，今年7月已跌至9萬元/噸附近，較去年同期下降超七成。
天齊鋰業(yè)稱，受鋰產(chǎn)品市場波動的影響，其上半年鋰產(chǎn)品銷售價格較上年同期大幅下降，造成鋰產(chǎn)品毛利大幅下降。贛鋒鋰業(yè)也提及，受鋰行業(yè)周期下行影響，上半年鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，雖然產(chǎn)品出貨量同比增加，但公司經(jīng)營業(yè)績同比大幅下降。
天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)虧損的另一原因來自于海外資產(chǎn)的業(yè)績波動。
天齊鋰業(yè)重要聯(lián)營公司智利化工礦業(yè)公司(下稱SQM)的稅務訴訟，導致其確認了約11億美元(約合79.7億元人民幣)的所得稅費用。結合SQM一季度已披露的業(yè)績，天齊鋰業(yè)預計SQM半年度業(yè)績將同比大幅下降，因此來自SQM的投資收益也較上年同期大幅下降。
今年上半年，贛鋒鋰業(yè)持有的澳洲鋰礦生產(chǎn)商Pilbara Minerals Limited股價下跌，贛鋒鋰業(yè)同樣產(chǎn)生了較大的公允價值變動損失。
必和必拓暫停運營澳大利亞鎳項目
7月11日，必和必拓發(fā)布消息稱，從今年10月起，將暫停其西澳大利亞鎳業(yè)公司的相關項目運營，直到2027年2月再重新審查這一決定。這主要是因為全球鎳市場供應過剩導致價格下跌，且未來五年鎳價大幅下跌已經(jīng)成為共識。
在暫停運營期間，必和必拓將暫停Kwinana鎳精煉廠、Kalgoorlie鎳冶煉廠、Mt Keith和Leinster的采礦和加工業(yè)務以及西莫斯格雷夫項目的開發(fā)。
不銹鋼是當前鎳最大的消費領域，電池領域則貢獻鎳市場主要增量。隨著全球鋰電池技術路線轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池，對作為三元電池材料的鎳需求造成影響。
彭博新能源財經(jīng)在6月發(fā)布的一份報告中指出，基于電池化學體系所發(fā)生的轉(zhuǎn)變，該機構將全球2025年的鎳消費量較之前展望中的預期調(diào)低了25%。
今年6月，巴斯夫也決定放棄醞釀三年多的印度尼西亞鎳鈷投資項目，該筆投資的金額原計劃達到百億元級別。這座鎳鈷精煉廠原計劃在2026年初開始投用，每年可生產(chǎn)6.7萬噸鎳和7000噸鈷。
巴斯夫表示，自項目籌備以來，全球鎳市場發(fā)生了重大變化，該公司在電池級鎳供應方面的能力在逐步提升。因此，巴斯夫不再認為有必要進行如此大規(guī)模的投資，以確保其電池材料業(yè)務關鍵金屬的供應。
上半年國內(nèi)鋰電池出口額降低約15%
根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，今年上半年，全國鋰電池出口額為272.44億美元，同比降低14.97%。
出口鋰電池涵蓋動力電池、儲能電池和消費類電池等不同產(chǎn)品類型，上述統(tǒng)計并未披露國內(nèi)鋰電池出口的具體分類信息。
過去數(shù)年，國內(nèi)鋰電池出口額均呈現(xiàn)兩位數(shù)增長，其中去年的增幅達到27.8%。
今年上半年，國內(nèi)鋰電池產(chǎn)品出口額下降，主要受到產(chǎn)品價格下跌的影響。同期，鋰電池出口數(shù)量仍然呈現(xiàn)增長，增幅為5.2%。
美國、德國和韓國為國內(nèi)鋰電池出口前三大目的地，出口額均有不同程度下滑。其中，美國今年上半年出口額為58.45億美元，同比減少5.94%，占國內(nèi)鋰電池出口總額的21.5%。
與去年同期相比，越南今年上半年超過荷蘭，成為中國鋰電池出口的第四大目的地。中國面向越南的鋰電池出口額為17.9億美元，同比提高31.16%。
越南當?shù)氐匿囯姵匦枨筇嵘参藝鴥?nèi)電池企業(yè)落地投資，欣旺達(300207.SZ)在7月宣布，將在越南建設消費類鋰電池工廠，總投資不超過20億元。
按照出口來源地劃分，上半年國內(nèi)鋰電池出口額排名前三的省份，分別為福建、廣東和江蘇，合計占到全國鋰電池出口額的66.9%。其中，福建占到上半年國內(nèi)鋰電池出口額的26.9%。
寧德時代連續(xù)五個季度凈利超百億
寧德時代連續(xù)五個季度凈利潤超百億，但其韓國競爭對手的近況并不樂觀。
7月26日寧德時代披露半年業(yè)績，其今年上半年營收1667億元，同比下滑11.88%；凈利潤228億元，同比增長10.37%。
其中，今年二季度凈利潤為123億元，延續(xù)了此前四個季度凈利潤超百億元的勢頭。寧德時代單季度凈利最高峰為2022年四季度，當季度凈利超過131億元。
值得注意的是，受動力電池板塊和境外市場拖累，今年前兩個季度，寧德時代的營收均同比下滑。
動力電池板塊是寧德時代營收占比最大的業(yè)務板塊。今年前6個月，動力電池板塊營收1126億元，同比下滑19%。同期，寧德時代來自境外市場的收入下滑近25%，遠高于境內(nèi)市場5%左右的下滑幅度，該公司來自海外的營收超過三成。
海外電動汽車增速放緩對于韓系電池企業(yè)沖擊更為明細。7月披露的財報顯示，今年二季度，LG新能源出現(xiàn)2022年1月上市以來首度季度虧損。同樣在7月，由于連續(xù)十個季度虧損，另一家韓國電池生產(chǎn)商SK On宣布進入危機模式。該公司在全球動力電池生產(chǎn)商排名中位列第四位，排名位居寧德時代、比亞迪(002594.SZ)和LG新能源之后。
根據(jù)韓國研究機構SNE Research發(fā)布的全球動力電池統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1-5月，LG新能源和SK On的市場占有率均出現(xiàn)下滑，份額降幅為2.1%和0.9%。
LG新能源已決定縮減部分項目的投資，同時最大限度利用現(xiàn)有產(chǎn)能，比如將現(xiàn)有工廠的部分動力電池產(chǎn)能轉(zhuǎn)為用于生產(chǎn)儲能電池。SK On母公司SK集團則通過重組資產(chǎn)，增強SK On在原材料方面的競爭力，并確保其業(yè)務可持續(xù)性。