文｜MedTrend醫(yī)趨勢

2024年全球制藥企業(yè)第一季度的財報陸續(xù)出爐，以此為基礎，F(xiàn)ierce Pharma發(fā)布的2024年第一季度全球制藥企業(yè)TOP25營收增長榜單。整個榜單中，18家實現(xiàn)了收入同比增長，其中9家實現(xiàn)兩位數(shù)增長，比去年同期增加了1家；9家企業(yè)實現(xiàn)個位數(shù)增長；還有7家營收下滑。

意料之中的是：憑借GLP-1產(chǎn)品的強勢發(fā)力，兩家風格謹慎的公司禮來、諾和諾德占據(jù)了前三強的兩席；第一三共則憑借與默沙東的巨額藥物交易的收益，營收增長排名第二。

除了第一三共，另外兩家日本藥企也進入了增長的前十強：安斯泰來與武田。

安進和安斯泰來分別排名第四、第五，這兩家公司的高增長中，并購收益占據(jù)了很大成分。

意料之外的是，多年的“績優(yōu)生”再生元成為業(yè)績下滑企業(yè)榜中的“新面孔”，據(jù)稱這種下滑主要源于其重磅眼科藥物被競爭對手搶市場。整個榜單中，“宇宙大藥廠”輝瑞排名最末，下跌19%，業(yè)績下滑最為劇烈。

來源：FiercePharma

01、9家雙位數(shù)增長：禮來超越諾和諾德占據(jù)榜首

全球制藥企業(yè)TOP25中，9家企業(yè)在第一季度實現(xiàn)了雙位數(shù)增長。

減肥藥“雙霸主”再次占據(jù)主導地位。但與之前不同的是，諾和諾德以22%的營收同比增幅跌出榜首，而禮來以28%的季度增幅奪得榜首。而且，禮來很可能會在一段時間內(nèi)保持第一的位置。

根據(jù)近期GlobalData的預測，禮來Mounjaro（替爾泊肽，降糖藥）到2029年銷售額將達到驚人的340億美元，將超過諾和諾德的Ozempic（司美格魯肽，降糖藥）成為銷售額最大的血糖調(diào)節(jié)藥物。其分析師稱：“（禮來）Mounjaro的新型雙重機制不僅凸顯了其臨床價值，而且還讓它有可能成為了同類藥物中最暢銷藥物。Mounjaro的預期增長率表明，市場動態(tài)可能朝著有利于禮來的方向轉(zhuǎn)變?！?/p>

雖然諾和諾德的老GLP-1藥物的銷售額目前遠超禮來，但“勢”似乎在禮來這邊。

今年第一季度，諾和諾德Ozempic的銷售額為43億美元，增長率為35%，而禮來Mounjaro的銷售額為18億美元，是2023年第一季度的三倍。

至于減肥領(lǐng)域，諾和諾德的Wegovy（司美格魯肽，減肥藥）獲得了13億美元，增長了107%，而禮來的Zepbound（替爾泊肽，減肥藥）在上市的第一個季度就實現(xiàn)了5.17億美元的銷售額。

與同行相比，諾和諾德第一季度22%的增長率相當可觀。但與上一季度（2023年Q4）37%的高增長相比有所下降。諾和諾德第一季度653億丹麥克朗(合94億美元)的營收，也比2023年Q4的659億丹麥克朗略有下降，而在2023年Q3，諾和諾德營收587.3億丹麥克朗。這是諾和諾德自2022年第二季度以來首次連續(xù)下降。

當前，諾和諾德和禮來都受困于生產(chǎn)挑戰(zhàn)，如何快速擴大生產(chǎn)以滿足市場需求，是這兩家公司共同面臨的難題。對此，諾和諾德希望通過收購CDMO巨頭Catalent的三家工廠來彌補這一缺陷。

第一三共的收入增長了25%，但大部分增長歸功于該公司以45億美元的預付款向默沙東出售了三種抗體-藥物偶聯(lián)(ADC)研究性治療藥物。由于這筆交易，第一三共將其2024年的收入預測上調(diào)了1000億日元(6.62億美元)。

另一家日本公司安斯泰來在今年第一季度的營收增長了17%，部分增長可歸因于地理萎縮治療藥物Izervay。地理萎縮是年齡相關(guān)性黃斑變性的一種晚期形式，可導致不可逆的視力喪失。Izervay來自于安斯泰來去年以59億美元收購的美國眼科制藥公司Iveric Bio。對于Iveric Bio的收購也是安斯泰來有史以來最大的并購交易。

安進的銷售額比2023年第一季度增長了22%。但在該公司13億美元的同比收入增長中，9.14億美元可歸功于該公司收購Horizon Therapeutics獲得的產(chǎn)品。

其他實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長的公司還包括：

• 阿斯利康(+17%)；

• 福泰制藥(+13%)；

• 武田(+10%)；

• 諾華(+10%)。

其中，阿斯利康和福泰制藥收入環(huán)比也分別達到+6%和+7%。

• 阿斯利康的業(yè)績受到其大量暢銷藥物的提振，包括心臟病治療藥物Farxiga、罕見病藥物Ultomiris以及癌癥治療藥物Calquence、Imfinzi和Tagrisso。

• 福泰制藥在為推出鐮狀細胞病基因療法Casgevy奠定基礎的同時，繼續(xù)在其囊性纖維化藥物方面取得進展。

02、9家個位數(shù)增長：強生、GSK徹底退出消費者健康

全球制藥企業(yè)TOP25中，9家企業(yè)在第一季度實現(xiàn)了個位數(shù)增長。包括：

• 默沙東(+9%)；

• 葛蘭素史克(+6%)；

• 百時美施貴寶(+5%)；

• 吉利德(+5%)；

• 歐加?。?5%）；

• 梯瓦(+4%)；

• 賽諾菲(+2%)；

• 強生(+2%)；

• 艾伯維(+1%)。

默沙東的增長與超級暢銷藥Keytruda的持續(xù)增長同步，Keytruda本季度的銷售額增長了20%，達到69億美元。與此同時，HPV疫苗Gardasil的銷售額增長了14%，達到22億美元。這兩款產(chǎn)品在該季度159億美元的營收中占58%。

GSK和強生在一年前剝離了消費者健康部門后，出現(xiàn)了增長。目前的行業(yè)趨勢是，企業(yè)越來越關(guān)注處方藥部門，而消費者健康業(yè)務逐漸放棄。在上周，強生以及GSK先后宣布計劃出售所持有的消費者健康業(yè)務的全部股份。

吉利德的銷售額增長了5%，主要原因是其腫瘤產(chǎn)品增長了18%，肝病產(chǎn)品增長了9%。而上一季度該公司的銷售額下降了4%。

BMS在公布收入增長的同時，還公布了一項大規(guī)模的成本削減計劃，將裁員2000多名員工。幾個月前，該公司在并購熱潮中完成了對抗癌藥制造商Mirati、神經(jīng)科學制藥商Karuna和放射性藥物治療公司RayzeBio的高價收購。

03、7家下滑：再生元“首次”出現(xiàn)

全球制藥企業(yè)TOP25中，7家企業(yè)在第一季度營收下滑。

再生元出現(xiàn)在下滑之列令人驚訝。盡管其與賽諾菲聯(lián)合開發(fā)的全人源單克隆抗體Dupixent的營收持續(xù)增長，但公司整體銷售額在2024年第一季度下降了1%。再生元的銷售額下降主要是由于眼病治療藥物Eylea的銷售額下降。

拜耳是再生元Eylea的合作伙伴，該公司在第一季度也下跌了3%。拜耳正在首席執(zhí)行官Bill Anderson的領(lǐng)導下進行大規(guī)模重組，包括裁掉大量的管理崗位。

輝瑞的季度銷售額下降了19%，是該行業(yè)中唯一一家在第一季度保持兩位數(shù)下降的公司。當然，下降是由于對其新冠產(chǎn)品的需求下降。該公司表示，這種影響現(xiàn)在應該已經(jīng)過去了。

輝瑞公布了大量利好數(shù)據(jù)，其149億美元的營收比分析師預期高出10億美元。這也是輝瑞連續(xù)第三個季度實現(xiàn)營收增長。不包括新冠產(chǎn)品的銷售額，該公司最近一個季度增長了11%。

羅氏營收下滑6%，默克下滑5%，兩家公司也將這歸因于新冠產(chǎn)品和相關(guān)服務的收入損失。盡管羅氏眼病治療藥物Vabysmo的銷量飆升，并迅速從Eylea手中奪取了市場份額。

渤健營收下滑7%。隨著多發(fā)性硬化癥產(chǎn)品的銷售下降，渤健預計這種趨勢將在2024年繼續(xù)下去，因為該公司預計年收入將連續(xù)第五年下降。

暉致（Viatris）營收下滑2%。自2021年由仿制藥巨頭邁藍和普強合并而成以來，該公司的年收入每年都在下降