文｜偲睿洞察 Annie
編輯｜范經(jīng)緯
5月6日午后，小鵬汽車跌超5%，外界普遍認(rèn)為是因特斯拉FSD落地而起。
近日，馬斯克閃電訪華，在中國(guó)呆了不到24個(gè)小時(shí)，兩大重磅收獲：中國(guó)各地已陸續(xù)解除對(duì)特斯拉的禁行禁停限制；百度為特斯拉提供中國(guó)公共道路上收集數(shù)據(jù)的測(cè)繪許可證，為其FSD（Full-Self Driving，中文名“完全自動(dòng)駕駛”）進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)掃清了最后的監(jiān)管障礙。
馬斯克此舉給面臨增長(zhǎng)困境的特斯拉帶來了強(qiáng)勁動(dòng)力：2024年一季度，特斯拉營(yíng)收為213億美元，同比下降9%。馬斯克離開中國(guó)后，公司股票大漲超15%，市值增加超821億美元（約合人民幣5944億元）。美國(guó)銀行更是認(rèn)為，馬斯克中國(guó)行可能會(huì)提高特斯拉在未來十年的盈利。
據(jù)悉，F(xiàn)SD對(duì)標(biāo)L5級(jí)別，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)車輛在沒有人干預(yù)的情況下，自主識(shí)別路況、規(guī)劃路線、控制速度和方向，完成從起點(diǎn)到終點(diǎn)的行駛。
早在2023年，小鵬董事長(zhǎng)何小鵬發(fā)表個(gè)人觀點(diǎn)稱：“完全無人駕駛還看不到完整的邏輯，我甚至認(rèn)為可能需要另尋他路”。但在今年馬斯克來華后，其改口稱：“我認(rèn)為無論是Tesla的FSD，還是小鵬的 NGP，還是友商的no，這些都是新質(zhì)生產(chǎn)力的代表之一，應(yīng)該支持百花齊放?！?/p>
毋庸置疑，F(xiàn)SD這條“鯰魚”入華目前已經(jīng)攪動(dòng)車圈。當(dāng)前，銷量和利潤(rùn)承壓的特斯拉能否借助FSD翻盤？與中國(guó)最早開展自動(dòng)駕駛探索的百度聯(lián)手，特斯拉意欲何為？公認(rèn)智駕圈勢(shì)能最大、“遙遙領(lǐng)先”的華為，優(yōu)勢(shì)地位會(huì)否被動(dòng)搖？
PART-01 FSD煥新，“補(bǔ)銷量”還是“打增量”？
談及特斯拉，作為硅谷第一家車企、第一家在美國(guó)上市的純電動(dòng)汽車獨(dú)立制造商，回顧其成長(zhǎng)歷程，可以發(fā)現(xiàn)其成長(zhǎng)邏輯簡(jiǎn)單粗暴：打造爆款，用大單品引領(lǐng)市場(chǎng)。
2008年，特斯拉Roadster車型量產(chǎn)開創(chuàng)電車新紀(jì)元，2009年特斯拉正式公布自主設(shè)計(jì)和研發(fā)的首款車型豪華轎車Model S。2016-2022年，特斯拉實(shí)現(xiàn)規(guī)模化擴(kuò)張與多元化發(fā)展：2016年Model3發(fā)布，作為爆款產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)得到推廣；2019年發(fā)布SUV Model Y更是撬動(dòng)了新能源汽車市場(chǎng)的高增潛力。
大單品策略的成功在營(yíng)收上也得到了體現(xiàn)：2021、2022 年特斯拉營(yíng)收和利潤(rùn)高速增長(zhǎng)，2023年特斯拉營(yíng)業(yè)收入達(dá)到967.73億美元，同比增長(zhǎng)18.80%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到 149.97億元，同比增長(zhǎng)19.44%。
然而，隨著智能駕駛?cè)M(jìn)入淘汰賽，同級(jí)別競(jìng)品越來越多，特斯拉受到大量同行擠壓：僅20~30萬價(jià)格區(qū)間內(nèi)，特斯拉Model 3就有極氪007、極氪001、星紀(jì)元ES、蔚來ET5、小鵬P7i、比亞迪漢、小鵬P7、智界S7等強(qiáng)勁對(duì)手搶奪市場(chǎng)，最近還迎來了小米SU7。
直接導(dǎo)致特斯拉2024年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不佳：
一是電動(dòng)車交付量的下滑：2024年第一季度，特斯拉全球累計(jì)交付量為38.7萬輛，同比下滑8.53%，環(huán)比去年四季度下跌20.2%，這是近四年來特斯拉單季度電動(dòng)車交付量首次同比下降；
二是營(yíng)收和利潤(rùn)的下滑：2024財(cái)年第一季度總營(yíng)收為213.01億美元，同比下降9%，創(chuàng)下自2012年以來的最大降幅；此外，2024年一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也從兩年前的19.2%大幅下滑至5.5%。
為了補(bǔ)銷量，特斯拉首先采取了最簡(jiǎn)單粗暴的方式——大降價(jià)：
4月21日，特斯拉中國(guó)將全系產(chǎn)品售價(jià)下調(diào)14000元，Model 3售價(jià)由24.59-28.59萬元降低至23.19-27.19萬元，Model Y售價(jià)由26.39-36.89萬元，降價(jià)至24.99-35.49萬元。而在美國(guó)市場(chǎng)，特斯拉亦對(duì)全系產(chǎn)品降價(jià)2000美元。
如果只是降價(jià)，未免太過被動(dòng)。特斯拉亦在打增量，在華引入FSDV12就在為其產(chǎn)品創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值：
技術(shù)方面，F(xiàn)SDV12是特斯拉智能駕駛的一項(xiàng)重大突破，這為特斯拉滲透中國(guó)市場(chǎng)打下了技術(shù)基石。
FSD測(cè)試版于2020年推出，2023 年特斯拉推送了FSD V11 版本，將使用范圍拓展到高速道路，且使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)而不僅是視覺來進(jìn)行導(dǎo)航和控制，2023年12月推送了FSD V12，采用端到端新智駕路線，以及更高規(guī)格的HW4.0芯片；并于2024 年1月在中國(guó)Model Y 上向用戶更新推送。這一技術(shù)的上車應(yīng)用意味著特斯拉的操控邏輯已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橛缮窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行處理，這一變革被譽(yù)為“改變游戲規(guī)則的技術(shù)”。
（特斯拉智能駕駛系統(tǒng)迭代歷程，圖源：東方財(cái)富）
合規(guī)方面，此次與百度聯(lián)手則為FSDV12在中國(guó)合法應(yīng)用打通了“最后一公里”。
據(jù)了解，在中國(guó)，所有智能駕駛系統(tǒng)都需要獲得測(cè)繪資質(zhì)才能在公共道路上運(yùn)行，外國(guó)公司需要與已獲得許可的國(guó)內(nèi)公司合作。與百度合作后，特斯拉有了地圖服務(wù)牌照，將被允許在中國(guó)道路上合法運(yùn)行其FSD軟件，其車隊(duì)可以收集有關(guān)車輛周圍環(huán)境的數(shù)據(jù)，例如道路布局、交通標(biāo)志和附近建筑物，但目前尚不清楚收集的數(shù)據(jù)是否屬于特斯拉或百度。
體驗(yàn)方面，特斯拉竟然得到了競(jìng)對(duì)背書：小米聯(lián)合創(chuàng)始人、副董事長(zhǎng)林斌在其個(gè)人微博上，連續(xù)發(fā)布了兩條其在國(guó)外體驗(yàn)特斯拉FSD的視頻，并配文稱，“剛跑去特斯拉4S店體驗(yàn)了一下FSD V12自動(dòng)駕駛，從停車場(chǎng)出來，上高速，匯入車輛，下高速，走城區(qū)，最后回到停車場(chǎng)，前后十多分鐘，走了小10公里。雖然車輛不多，但不需要高精地圖，也沒有激光雷達(dá)，完全基于純視覺模型的自動(dòng)駕駛技術(shù)，還是特別贊?！?/p>
價(jià)格、技術(shù)、體驗(yàn)......特斯拉卯足了勁“翻身”，F(xiàn)SD作為“鯰魚”放入中國(guó)智能駕駛?cè)?，剛進(jìn)圈，不光“話多”的小鵬股價(jià)受到影響，其合作伙伴百度股價(jià)一度漲超6%。
值得注意的是，百度本身也布局了智能駕駛，其與吉利合作的極越汽車目前也正在前端銷售，此次與“競(jìng)對(duì)”合作，李彥宏自然心里也有一本賬：百度需要付出什么，又將收獲什么？
PART-02 百度“獨(dú)家”定制，“托舉”還是“覬覦”？
國(guó)外車企要進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，必須獲得中國(guó)公共道路上收集數(shù)據(jù)的測(cè)繪許可證，百度具備這樣的的資質(zhì)。特斯拉與百度相關(guān)地圖業(yè)務(wù)的合作，無容置疑是FSD入華的重要突破口。
百度對(duì)特斯拉的重視程度也可見一斑：
根據(jù)自然資源部網(wǎng)站，除了用于車機(jī)導(dǎo)航服務(wù)的《百度車機(jī)地圖》（T版），百度地圖近期多個(gè)《高級(jí)輔助駕駛地圖》獲得自然資源部批準(zhǔn)。在上述地圖中，由百度智圖科技有限公司提交的用于導(dǎo)航的GS（2023）4634號(hào)高級(jí)輔助駕駛地圖即為與特斯拉合作完成的車道級(jí)地圖，特斯拉與百度地圖此次合作為“獨(dú)家”、深度定制。
這也得到了百度官方的確認(rèn)。近日，百度地圖發(fā)微博稱：“百度地圖X特斯拉：開啟全球?qū)Ш叫录o(jì)元。五一搶先體驗(yàn)！特斯拉車道級(jí)導(dǎo)航盡在掌間”。微博還附上了一個(gè)視頻，底部寫有“手機(jī)升級(jí)百度地圖V20，即刻體驗(yàn)”。
（圖源：百度地圖官方微博）
值得注意的是，理論上，特斯拉通過與百度合作，打通了在中國(guó)部署FSD最后一環(huán)。但是，收集上來的數(shù)據(jù)究竟完全歸屬特斯拉還是百度地圖，目前還沒有明確的規(guī)定。
倘若百度地圖也能從合作中獲取數(shù)據(jù)，一方面，這將完善百度地圖自身精度；另一方面，特斯拉的數(shù)據(jù)將可能反哺百度自動(dòng)駕駛。畢竟百度目前的智能駕駛業(yè)務(wù)“不算亮眼”，甚至相較于同一梯隊(duì)選手，顯得“有些拉垮”：
百度智能駕駛探索始于2013年， 但直到2021年中才首次明確百度Apollo智能駕駛業(yè)務(wù)的三種商業(yè)模式；押注大模型，聲稱是國(guó)內(nèi)All in 大模型力度最大的一家，但還未到一家獨(dú)大或遙遙領(lǐng)先，而寄希望于大模型賦能智能駕駛；其與吉利合作的汽車品牌極越，也未濺出太高水花。
由此可見，此次百度地圖和特斯拉合作，橫豎都“不虧”。
一是關(guān)注度方面，特斯拉和馬斯克本身自帶流量，百度地圖能夠借此“向前一步”出現(xiàn)在公眾眼前，這在百度的股價(jià)上得到了直觀體現(xiàn)；
二是地圖資質(zhì)方面，特斯拉選擇了百度地圖，代表其對(duì)百度地圖業(yè)務(wù)的認(rèn)可，巨頭“牽手”巨頭，主打一個(gè)匹配；
三是潛在價(jià)值方面，F(xiàn)SD借百度為跳板進(jìn)入中國(guó)自動(dòng)駕駛市場(chǎng)，未來二者也許將有更深入的合作，反哺百度業(yè)務(wù)。
當(dāng)將視角從百度和特斯拉身上抽離，延展到整個(gè)智駕圈，F(xiàn)SD入華除小鵬受到影響外，面對(duì)中國(guó)智駕圈中勢(shì)能最大的華為，又將會(huì)激蕩出這樣的火花？
PART-03 “爭(zhēng)奪”還是“顛覆”？
在智能駕駛技術(shù)路徑方面，應(yīng)用激光雷達(dá)還是應(yīng)用純視覺方案一直公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。
當(dāng)前，激光雷達(dá)是絕大部分新能源車企高端車型的標(biāo)配，無論是造車新勢(shì)力蔚小理、極氪、零跑，還是華為智選車以及HI模式車型，均是激光雷達(dá)“粉絲”。
然而，特斯拉跑通純視覺方案之后，由于其低成本的優(yōu)勢(shì)，“去激光雷達(dá)”聲音又此起彼伏。中信證券曾在一份研報(bào)中指出，純視覺方案的最大優(yōu)點(diǎn)在于整體的成本，特斯拉八個(gè)攝像頭的硬件成本僅為200美元左右，而一套激光雷達(dá)的成本在3000~10000美元不等。
對(duì)此，華為發(fā)起了響應(yīng)，比如智界S7首發(fā)“華為視覺智駕”，搭載3個(gè)毫米波雷達(dá)、10個(gè)視覺感知高清攝像頭組及12個(gè)超聲波雷達(dá)，實(shí)現(xiàn)不依賴激光雷達(dá)的視覺智駕方案。余承東表示，在上海高架路進(jìn)行的與特斯拉的對(duì)比測(cè)試中，華為視覺智駕表現(xiàn)出的性能已經(jīng)超過“視覺鼻祖”特斯拉。
不過，根據(jù)特斯拉方面公布的消息，特斯拉FSD早前在美國(guó)進(jìn)行公測(cè)的時(shí)候，其自動(dòng)駕駛水平介于L4-L5之間。目前國(guó)內(nèi)主流廠商的自動(dòng)駕駛水平多在L2級(jí)，華為作為國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛的領(lǐng)軍者，其自動(dòng)駕駛水平也僅在L2.5左右。并且，特斯拉在 2020 年起在感知算法端引入 “BEV+Transformer”，大幅提升視覺方案的感知精確度，目前已成為行業(yè)標(biāo)配，小鵬、理想、蔚來等整車廠商紛紛跟進(jìn)學(xué)習(xí)這一模式。
由此可見，華為在視覺感知方面取得了重要突破，或許能與特斯拉“肩并肩”。但整體技術(shù)方面，特斯拉BEV感知算法，向端到端自動(dòng)駕駛大模型進(jìn)軍，以及自研FSD芯片和域控快速迭代，這一先發(fā)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位短期內(nèi)仍存在。
然而，技術(shù)只是競(jìng)爭(zhēng)力的一面，生態(tài)和商業(yè)落地更為重要。這一層面，華為確實(shí)能做到“遙遙領(lǐng)先”。當(dāng)前，特斯拉的各項(xiàng)能力基本用于賦能自身產(chǎn)品，除車之外，特斯拉還開始布局機(jī)器人產(chǎn)品。華為則更像是汽車行業(yè)的“超級(jí)賣水人”，從多方面賦能車企，合作對(duì)象包括北汽極狐、廣汽埃安、長(zhǎng)安阿維塔、賽力斯、奇瑞、北汽和江淮等。
當(dāng)前，華為ADS2.0實(shí)現(xiàn)了多個(gè)業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，且算力、模型、數(shù)據(jù)快速迭代，不依賴于高精地圖設(shè)計(jì)，其在技術(shù)和本地化方面的優(yōu)勢(shì)使其能為傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型過程提供幫助，而華為和賽力斯合作的標(biāo)桿也可以復(fù)制到其他車企身上。
特斯拉FSD進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，若要作為“賦能者”顛覆市場(chǎng)，這并不容易。一方面，特斯拉FSD技術(shù)要取得中國(guó)用戶信任仍需時(shí)日；另一方面，技術(shù)能力的差距將隨著時(shí)間推移逐漸抹平，而國(guó)民品牌、渠道的主導(dǎo)地位，特斯拉很難與華為抗衡。
特斯拉FSD“牽手”百度入華，或許能在智駕圈搶占一部分市場(chǎng)份額，但要實(shí)現(xiàn)顛覆，可能走錯(cuò)了主場(chǎng)。