界面新聞?dòng)浾?| 尹靖霏

2023年前三季度業(yè)績一片大好，紫天科技（300280.SZ）年報(bào)卻突爆大雷，大虧12億元，一把虧光實(shí)控人入主以來的凈利。2016至2022年該公司歸母凈利合計(jì)才為約10億元。

由于業(yè)績大暴雷卻未提前進(jìn)行預(yù)披露，4月30日紫天科技及相關(guān)責(zé)任人收到監(jiān)管層的關(guān)注函和警示函。

2023年年報(bào)中，紫天科技大筆計(jì)提商譽(yù)減值和應(yīng)收賬款減值，又抹去算力營收。面對業(yè)績突爆大雷，紫天科技僅發(fā)布關(guān)于2023年度經(jīng)審計(jì)業(yè)績與業(yè)績預(yù)期存在差異暨董事會(huì)致歉的公告。

作為曾經(jīng)紅極一時(shí)的算力牛股，2024年紫天科技的算力故事又該如何講下去？

深交所、證監(jiān)局齊發(fā)函

4月30日，紫天科技披露2023年年報(bào)，歸母凈利潤虧損12.1億元。而在此前的2022年該公司凈利潤為1.7億元，2023年前三季度歸母凈利2.06億元。此種情形，按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2023年8月修訂）》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告，但該公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露2023年年度業(yè)績預(yù)告。

4月30日深交所在關(guān)注函中質(zhì)疑，因紫天科技2023年年度報(bào)告披露的各季度主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與你公司前期披露的2023年一季度報(bào)告、半年度報(bào)告及三季度報(bào)告存在重大差異，需按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，并全面自查該公司前期信息披露文件是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

同日，福建證監(jiān)局表示，截至2024年1月31日，公司未披露2023年度業(yè)績預(yù)告。公司時(shí)任董事長宋慶、會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人LIXIANG（李想）未能勤勉盡責(zé)，對上述問題負(fù)有主要責(zé)任。福建證監(jiān)局決定對紫天科技及宋慶、LIXIANG（李想）采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

業(yè)績暴雷背后

2023年前三季度紫天科技業(yè)績還是一片大好。其財(cái)報(bào)顯示，2023年前三季度公司營收約22.9億元，同比增加128.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約2.06億元，同比增加122.7%。

單季度看，2023年第一季度、第二季度、第三季度該公司業(yè)績呈上漲態(tài)勢，歸母凈利分別為0.63億元、0.52億元、0.9億元。但到了第四季度，業(yè)績直接俯沖向下，大虧14.15億元。

到了2024年一季度該公司又盈利0.42億元。

2016年姚海燕，鄭嵐家族入主紫天科技，成為公司實(shí)際控制人。從2016年至2022年長達(dá)7年時(shí)間該公司歸母凈利合計(jì)才10.4億元，扣非后歸母凈利為8.52億元。此次業(yè)績大變臉，一把虧光了過去7年的凈利。該公司的凈資產(chǎn)也由2022年末的26.42億元降至2023年末的12.17億元。

盡管審計(jì)機(jī)構(gòu)對紫天科技2023年年報(bào)出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，但該公司業(yè)績依舊受到監(jiān)管層和外界的質(zhì)疑。

其一突擊進(jìn)行大額資產(chǎn)減值。

2023年的業(yè)績虧損，主要因紫天科技突擊計(jì)提商譽(yù)減值達(dá)6.45億元，突擊對應(yīng)收款項(xiàng)融資減值6.1億元。

值得注意的是，紫天科技2023年三季度末商譽(yù)還有7.73億元。該筆商譽(yù)主要來源于一起并購，2018年5月上市公司作價(jià)9.24億元收購億家晶視70%股權(quán)，形成商譽(yù)7.46億元。

從2018年至2022年長達(dá)近5年的時(shí)間里，紫天科技并未對億家晶視計(jì)提大筆商譽(yù)減值。

億家晶視的主營業(yè)務(wù)為商務(wù)樓宇視頻媒體的開發(fā)與運(yùn)營。在樓宇業(yè)務(wù)大幅下滑超80%的狀態(tài)下，2022年紫天科技僅對億家晶視商譽(yù)減值了5860.07萬元，2022年億家晶視商譽(yù)還高達(dá)7.46億元。彼時(shí)，交易所和審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)是紫天科技商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否具有及時(shí)性和充分性。

進(jìn)入2023年，從第一季度到第三季度，紫天科技并未對億家晶視做出任何商譽(yù)減值，卻在2023年第四季度一下子巨額減值6.46億元。

其二，突擊對應(yīng)收賬款進(jìn)行大筆計(jì)提。

2023年前三季度紫天科技應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款合計(jì)還達(dá)16.86億元，2023年末就減至10.85億元，2024年一季度再減至3.69億元。這意味著2023年第四季度，2024年第一季度紫天科技應(yīng)收款項(xiàng)分別減少了6.01億元和7.16億元。

值得注意的是，2023年末其第一名客戶的應(yīng)收賬款就高達(dá)近6億元，占比近32%。

其三，突然取消超3億元的云服務(wù)營收。

4月30日紫天科技在《關(guān)于2023年度經(jīng)審計(jì)業(yè)績與業(yè)績預(yù)期存在差異暨董事會(huì)致歉的公告》中稱，紫天科技在2023年前三季度原來確認(rèn)云服務(wù)收入3.4億元，經(jīng)審計(jì)確認(rèn)以凈額法剔除該部分收入及相關(guān)利潤。

界面新聞曾在《“算力牛股”紫天科技年報(bào)延披背后暗雷涌動(dòng)，誰是幕后操盤手？》一文中提及，為涉足算力業(yè)務(wù)，2022年年報(bào)顯示紫天科技有一筆高達(dá)8.1億元的預(yù)付款。交易所在2023年末和2024年數(shù)次質(zhì)疑該預(yù)付款是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。此后，紫天科技再回應(yīng)：“預(yù)付款項(xiàng)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營模式相吻合，具有真實(shí)交易背景和商業(yè)實(shí)質(zhì)，不存在預(yù)付對象非經(jīng)營性資金占用的情形?！?/span>

未料到，4月30日紫天科技稱，以凈額法剔除該部分收入及相關(guān)利潤。

何為凈額法？這是和總額法相對，界面新聞了解到，總額法可以在銷售或服務(wù)完成后立即確認(rèn)全部收入，而凈額法需要等到實(shí)際收到款項(xiàng)后才能確認(rèn)收入?？傤~法可以提前確認(rèn)收入，但可能存在壞賬的風(fēng)險(xiǎn)；而凈額法可以確保收入的實(shí)際性，但會(huì)延遲確認(rèn)收入。

• 總額法是指在銷售商品或提供服務(wù)時(shí)，確認(rèn)收入的金額就是合同中規(guī)定的總金額，無論實(shí)際收到的款項(xiàng)是多少。這意味著，一旦完成銷售或提供服務(wù)，就可以確認(rèn)全部收入，無論客戶是否已經(jīng)付款。
• 凈額法是指在銷售商品或提供服務(wù)時(shí)，確認(rèn)收入的金額是實(shí)際收到的凈額，即扣除各種費(fèi)用后的金額。因此，只有在實(shí)際收到款項(xiàng)之后才能確認(rèn)收入，即使完成了銷售或服務(wù)，如果客戶沒有付款，收入也不能確認(rèn)。

算力故事是否能講下去？

此次紫天科技突然取消云服務(wù)高達(dá)3.4億元的營收，這家上市公司的算力租賃故事又是否能講下去？

回顧2023年，因搭上算力概念，紫天科技成為不折不扣的算力牛股。股價(jià)從2023年年初的16.33元/股最高漲至6月15日的63.66元/股，漲幅高達(dá)近300%。

近日紫天科技又投資成立新公司， 含多項(xiàng)AI業(yè)務(wù)。

天眼查APP顯示，4月22日中科紫天科技（深圳）有限公司成立，注冊資本5000萬元人民幣，經(jīng)營范圍包含：人工智能基礎(chǔ)軟件開發(fā)；人工智能理論與算法軟件開發(fā)；人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)等。該公司由紫天科技、中科通宏（北京）科技有限公司共同持股。

作為紫天科技的合作方，天眼查顯示，中科通宏（北京）科技有限公司成立于2017年，參保人員為0。

從2022年到2023年三季度末，紫天科技研發(fā)費(fèi)用僅為百萬元，且投入呈下降態(tài)勢，2023年末研發(fā)費(fèi)用約100萬元，2024年一季度研發(fā)費(fèi)用更是可以忽略不計(jì)。其研發(fā)人員更是為零。

2024年一季度其賬上貨幣資金為1.82億元。2024年一季度經(jīng)營性凈現(xiàn)金流也僅為0.19億元。

2024年紫天科技的算力故事又該如何講下去？