界面新聞記者 | 尹靖霏

2023年前三季度業(yè)績一片大好，紫天科技（300280.SZ）年報卻突爆大雷，大虧12億元，一把虧光實控人入主以來的凈利。2016至2022年該公司歸母凈利合計才為約10億元。

由于業(yè)績大暴雷卻未提前進行預披露，4月30日紫天科技及相關責任人收到監(jiān)管層的關注函和警示函。

2023年年報中，紫天科技大筆計提商譽減值和應收賬款減值，又抹去算力營收。面對業(yè)績突爆大雷，紫天科技僅發(fā)布關于2023年度經(jīng)審計業(yè)績與業(yè)績預期存在差異暨董事會致歉的公告。

作為曾經(jīng)紅極一時的算力牛股，2024年紫天科技的算力故事又該如何講下去？

深交所、證監(jiān)局齊發(fā)函

4月30日，紫天科技披露2023年年報，歸母凈利潤虧損12.1億元。而在此前的2022年該公司凈利潤為1.7億元，2023年前三季度歸母凈利2.06億元。此種情形，按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2023年8月修訂）》規(guī)定，應當在會計年度結束之日起一個月內(nèi)進行業(yè)績預告，但該公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露2023年年度業(yè)績預告。

4月30日深交所在關注函中質疑，因紫天科技2023年年度報告披露的各季度主要會計數(shù)據(jù)與你公司前期披露的2023年一季度報告、半年度報告及三季度報告存在重大差異，需按照相關規(guī)定及時進行會計差錯更正，并全面自查該公司前期信息披露文件是否存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

同日，福建證監(jiān)局表示，截至2024年1月31日，公司未披露2023年度業(yè)績預告。公司時任董事長宋慶、會計工作負責人LIXIANG（李想）未能勤勉盡責，對上述問題負有主要責任。福建證監(jiān)局決定對紫天科技及宋慶、LIXIANG（李想）采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

業(yè)績暴雷背后

2023年前三季度紫天科技業(yè)績還是一片大好。其財報顯示，2023年前三季度公司營收約22.9億元，同比增加128.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約2.06億元，同比增加122.7%。

單季度看，2023年第一季度、第二季度、第三季度該公司業(yè)績呈上漲態(tài)勢，歸母凈利分別為0.63億元、0.52億元、0.9億元。但到了第四季度，業(yè)績直接俯沖向下，大虧14.15億元。

到了2024年一季度該公司又盈利0.42億元。

2016年姚海燕，鄭嵐家族入主紫天科技，成為公司實際控制人。從2016年至2022年長達7年時間該公司歸母凈利合計才10.4億元，扣非后歸母凈利為8.52億元。此次業(yè)績大變臉，一把虧光了過去7年的凈利。該公司的凈資產(chǎn)也由2022年末的26.42億元降至2023年末的12.17億元。

盡管審計機構對紫天科技2023年年報出具了標準無保留意見，但該公司業(yè)績依舊受到監(jiān)管層和外界的質疑。

其一突擊進行大額資產(chǎn)減值。

2023年的業(yè)績虧損，主要因紫天科技突擊計提商譽減值達6.45億元，突擊對應收款項融資減值6.1億元。

值得注意的是，紫天科技2023年三季度末商譽還有7.73億元。該筆商譽主要來源于一起并購，2018年5月上市公司作價9.24億元收購億家晶視70%股權，形成商譽7.46億元。

從2018年至2022年長達近5年的時間里，紫天科技并未對億家晶視計提大筆商譽減值。

億家晶視的主營業(yè)務為商務樓宇視頻媒體的開發(fā)與運營。在樓宇業(yè)務大幅下滑超80%的狀態(tài)下，2022年紫天科技僅對億家晶視商譽減值了5860.07萬元，2022年億家晶視商譽還高達7.46億元。彼時，交易所和審計機構關注的焦點是紫天科技商譽減值準備計提是否具有及時性和充分性。

進入2023年，從第一季度到第三季度，紫天科技并未對億家晶視做出任何商譽減值，卻在2023年第四季度一下子巨額減值6.46億元。

其二，突擊對應收賬款進行大筆計提。

2023年前三季度紫天科技應收票據(jù)和應收賬款合計還達16.86億元，2023年末就減至10.85億元，2024年一季度再減至3.69億元。這意味著2023年第四季度，2024年第一季度紫天科技應收款項分別減少了6.01億元和7.16億元。

值得注意的是，2023年末其第一名客戶的應收賬款就高達近6億元，占比近32%。

其三，突然取消超3億元的云服務營收。

4月30日紫天科技在《關于2023年度經(jīng)審計業(yè)績與業(yè)績預期存在差異暨董事會致歉的公告》中稱，紫天科技在2023年前三季度原來確認云服務收入3.4億元，經(jīng)審計確認以凈額法剔除該部分收入及相關利潤。

界面新聞曾在《“算力牛股”紫天科技年報延披背后暗雷涌動，誰是幕后操盤手？》一文中提及，為涉足算力業(yè)務，2022年年報顯示紫天科技有一筆高達8.1億元的預付款。交易所在2023年末和2024年數(shù)次質疑該預付款是否具有商業(yè)實質。此后，紫天科技再回應：“預付款項與公司的生產(chǎn)經(jīng)營模式相吻合，具有真實交易背景和商業(yè)實質，不存在預付對象非經(jīng)營性資金占用的情形?！?/span>

未料到，4月30日紫天科技稱，以凈額法剔除該部分收入及相關利潤。

何為凈額法？這是和總額法相對，界面新聞了解到，總額法可以在銷售或服務完成后立即確認全部收入，而凈額法需要等到實際收到款項后才能確認收入?？傤~法可以提前確認收入，但可能存在壞賬的風險；而凈額法可以確保收入的實際性，但會延遲確認收入。

• 總額法是指在銷售商品或提供服務時，確認收入的金額就是合同中規(guī)定的總金額，無論實際收到的款項是多少。這意味著，一旦完成銷售或提供服務，就可以確認全部收入，無論客戶是否已經(jīng)付款。
• 凈額法是指在銷售商品或提供服務時，確認收入的金額是實際收到的凈額，即扣除各種費用后的金額。因此，只有在實際收到款項之后才能確認收入，即使完成了銷售或服務，如果客戶沒有付款，收入也不能確認。

算力故事是否能講下去？

此次紫天科技突然取消云服務高達3.4億元的營收，這家上市公司的算力租賃故事又是否能講下去？

回顧2023年，因搭上算力概念，紫天科技成為不折不扣的算力牛股。股價從2023年年初的16.33元/股最高漲至6月15日的63.66元/股，漲幅高達近300%。

近日紫天科技又投資成立新公司， 含多項AI業(yè)務。

天眼查APP顯示，4月22日中科紫天科技（深圳）有限公司成立，注冊資本5000萬元人民幣，經(jīng)營范圍包含：人工智能基礎軟件開發(fā)；人工智能理論與算法軟件開發(fā)；人工智能應用軟件開發(fā)等。該公司由紫天科技、中科通宏（北京）科技有限公司共同持股。

作為紫天科技的合作方，天眼查顯示，中科通宏（北京）科技有限公司成立于2017年，參保人員為0。

從2022年到2023年三季度末，紫天科技研發(fā)費用僅為百萬元，且投入呈下降態(tài)勢，2023年末研發(fā)費用約100萬元，2024年一季度研發(fā)費用更是可以忽略不計。其研發(fā)人員更是為零。

2024年一季度其賬上貨幣資金為1.82億元。2024年一季度經(jīng)營性凈現(xiàn)金流也僅為0.19億元。

2024年紫天科技的算力故事又該如何講下去？