從去年5月被債權(quán)人提出破產(chǎn)重組，到今年2月主動(dòng)申請破產(chǎn)重整，金科股份對這條“自救”之路一直表現(xiàn)的較為積極且反應(yīng)迅速，歷經(jīng)近一年的努力，金科的重整終于獲得了正式受理。

4月22日晚間，金科股份發(fā)布公告稱，該公司收到重慶市第五中級人民法院送達(dá)的（2024）渝05破申129號及（2024）渝05破申130號《民事裁定書》，法院裁定受理金科股份的重整申請。

至此，金科股份成為近年來A股首家正式進(jìn)入重整程序的大型全國化上市房企。

業(yè)內(nèi)人士指出，重整申請獲批，也證明金科股份的重整價(jià)值和重整可行性得到了地方政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及法院等多方的認(rèn)可與支持。

此前在2月21日，金科股份曾以其不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、并且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請破產(chǎn)重整。

金科股份當(dāng)時(shí)表示，通過重整及預(yù)重整能夠有效避免其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化，實(shí)現(xiàn)重整戰(zhàn)略投資者引進(jìn)，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，幫助其盡快恢復(fù)盈利能力，重回可持續(xù)發(fā)展的軌道。

4月10日，法院組織召開聽證會(huì)，參加聽證的大部分債權(quán)人表示支持金科股份重整。

此次公告中指出，據(jù)法院查實(shí)，目前金科股份已經(jīng)無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，雖然賬面資產(chǎn)大于負(fù)債，但現(xiàn)有流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，主要資產(chǎn)變現(xiàn)困難，可以認(rèn)定其明顯缺乏清償能力。

據(jù)金科股份去年三季度報(bào)最新披露，截止2023年3季度末，金科股份的累計(jì)負(fù)債已達(dá)到2271億元，其中一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)到350.6億元。

金科股份表示，公司一直在積極主動(dòng)謀劃相關(guān)工作，具體包括債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況債權(quán)債務(wù)等全面調(diào)查，基本確定意向投資人（長城國富置業(yè)有限公司）、主要債權(quán)人基本同意、重組協(xié)議基本可行。

對于金科股份來說，通過重整引入戰(zhàn)略投資人可以為公司帶來資金的“活水”，幫助其緩解短期的債務(wù)壓力和資金壓力，改善公司的經(jīng)營情況及盈利能力。但重整過程較為復(fù)雜，涉及債權(quán)人、股東等多方的合作，最終能否化解金科的經(jīng)營和債務(wù)問題，還有待觀察。

金科股份是典型的渝派房企代表，成立至今已有20余年，自2018年跨進(jìn)千億門檻后，迅速發(fā)展，至2020年公司的簽約銷售已沖破2000億元，從一家區(qū)域性房企躋身到全國性房企的頭部陣列。

按照金科此前的規(guī)劃，到2025年，金科銷售規(guī)模將要達(dá)到4500億元以上。但近兩年來隨著整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，金科股份也面臨著銷售額的下降與虧損的逐年增加，陷入債務(wù)困局之中。

在2020年以后，金科股份的銷售額已連降三年，2021年為1876億元、2022年為681億元，到最新披露的2023年前三季度只有218億元。

并且在過去兩年，金科股份也陷入巨額虧損之中，2022年凈利虧損213.9億元，同比下降了694.13%，預(yù)計(jì)2023年歸母凈利虧損48億元—78億元，兩年凈虧損總額超260億元。

而除了破產(chǎn)重整外，金科股份目前所面臨的訴訟和仲裁問題也非常多。

據(jù)金科股份4月19日披露，目前除已披露過的訴訟、仲裁案件外，金科股份及公司控股子公司收到的新增訴訟、仲裁案件金額合計(jì)22.23億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的17.86%。

其中，該公司作為原告起訴的案件涉及金額0.13億元；公司作為被告被訴或第三人的案件涉及金額22.1億元。公司及公司控股子公司收到的新增案件中，進(jìn)入執(zhí)行階段的案件金額合計(jì)為0.07億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.06%。

天眼查APP顯示，目前金科股份還存在500條被執(zhí)行人信息，被執(zhí)行總金額超61億元，此外，還存在多條限制消費(fèi)令、失信被執(zhí)行人及終本案件信息。

“在重整期間，公司將繼續(xù)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上積極做好日常經(jīng)營管理工作，并全力配合法院、管理人推進(jìn)重整相關(guān)工作，力爭盡快完成重整，恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力”，金科股份表示。

據(jù)悉，目前金科股份的生產(chǎn)經(jīng)營、保交樓、白名單融資上賬等工作均在正常推進(jìn)。

截止4月17日，金科股份已有82個(gè)項(xiàng)目被納入“白名單”，分布于全國14個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），部分入圍“白名單”的項(xiàng)目已開始對接融資，并獲得銀行支持；另有16個(gè)白名單項(xiàng)目通過新增融資上賬、調(diào)整貸款還款節(jié)點(diǎn)、降低貸款利息等方式，成功從工行、中行、建行等銀行獲得支持。

更多項(xiàng)目進(jìn)入“白名單”，實(shí)現(xiàn)融資落地，也將對金科股份的經(jīng)營及保交樓工作的推進(jìn)提供保障。

另外，金科股份因被法院裁定受理重整，該公司的股票也于4月23日停牌一天，并自4月24日復(fù)牌交易起，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱也將由“金科股份”變更為“*ST金科”。停牌前，金科股份報(bào)收1.20元。