界面新聞記者 | 韓宇航

3月25日，一則非標(biāo)機構(gòu)控訴西安曲江文化控股有限公司（以下簡稱：曲文控）募集書謊報還債信息的舉報信廣為流傳。

舉報信里提到，曲文控在《西安曲江文化控股有限公司2024年度第一期中期票據(jù)募集說明書》中披露已經(jīng)按期還款的三筆借款均未償還，這三筆款項分別是：陜西省國際信托公司3月10日到期的信托本金3000萬元，國藥控股融資租賃有限公司的租金731.54萬以及“我司”于12月17日到期的300萬債務(wù)。

根據(jù)“24曲文控MTN001”募集說明書，債務(wù)金額在300萬元且在2023年12月17日到還款期的公司為越秀租賃。

據(jù)財聯(lián)社3月26日報道，越秀租賃相關(guān)負(fù)責(zé)人向財聯(lián)社澄清，未聽聞有這一舉報信、該舉報信并非該公司所寫。目前西安曲江文控的債務(wù)情況正常還本付息，相關(guān)傳聞不涉及越秀租賃的經(jīng)營風(fēng)險。

雖然這一澄清表示越秀租賃與曲文控的債務(wù)正常還本付息，但根據(jù)“24曲文控MTN001”募集說明書，曲文控目前有多筆非標(biāo)債務(wù)逾期也是事實。根據(jù)募集說明書，曲文控與遠東宏信（天津）融資租賃有限公司、中信信托有限責(zé)任公司以及五礦信托有限公司的債務(wù)都出現(xiàn)了逾期情況，債務(wù)還款情況顯示“正在與對方協(xié)商、簽署展期協(xié)議”，涉及金額超3000萬元。

根據(jù)企查查，西安曲江文化控股有限公司成立于2012年10月16日，注冊資本為1000000萬元人民幣，由西安曲江新區(qū)管理委員會和西安曲江文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心共同持股，其中西安曲江新區(qū)管理委員會作為曲文控的實際控制人持有其99.9%的股份。

今年1月15日，中證鵬元公告稱，曲文控子公司發(fā)生債務(wù)逾期，已觸發(fā)債券交叉違約保護條款。根據(jù)公告，曲文控子公司西安曲江渼陂湖投資建設(shè)有限公司（以下簡稱：渼陂湖投資）2筆金融機構(gòu)債務(wù)逾期，債務(wù)逾期金額為9173.56萬元，且上述事項已觸發(fā)“21渼陂01”募集說明書中約定的交叉違約保護條款。而曲文控是這兩筆債務(wù)以及債券“21渼陂01”的擔(dān)保人。后在1月18日，曲文控公告，渼陂湖投資已全額償付逾期債務(wù)9173.56萬元。

此外，企查查顯示，曲文控還和交銀金租、華鑫信托等金融機構(gòu)有訴訟糾紛。

曲文控是西安市曲江新區(qū)重要的文化產(chǎn)業(yè)投資主體，華西證券首席經(jīng)濟學(xué)家劉郁在分析指出，曲文控所在地曲江新區(qū)非標(biāo)違約的發(fā)生可能和“飛地經(jīng)濟”這一特殊發(fā)展模式有關(guān)：曲江新區(qū)的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要基于一定的文化資源，比如渼陂湖、大明宮、華清池等，但它們都有自身所處的行政區(qū)域，其實并沒有和曲江新區(qū)的核心區(qū)域接壤，卻又被劃歸曲江新區(qū)管理，這就導(dǎo)致實際管理過程中可能存在兩個區(qū)域在利益分享、風(fēng)險分擔(dān)上的溝通問題。

根據(jù)wind數(shù)據(jù)和曲文控2023年三季報，截止3月27日，曲文控存續(xù)債券14只（其中“19曲文控MTN001“將于3月27日到期），當(dāng)前余額達59.6億元。兌付高峰集中于2025年和2028年。2023年前三季度，曲文控實現(xiàn)營收127.84億元，同比增長4.22%；實現(xiàn)歸母凈利潤-17.14億元。

從債務(wù)結(jié)構(gòu)來看，曲文控的負(fù)債以流動負(fù)債為主，1226.2億元的流動負(fù)債占總債務(wù)的69.8%。截止2023年三季度末，曲文控短期債務(wù)合計達420.93億元，其賬上貨幣資金僅有104.35億元，不足以覆蓋短債，公司存在一定短期償債壓力。