界面新聞?dòng)浾?| 張曉云
近日，界面新聞獨(dú)家獲悉，邁科期貨資管一貴州政信產(chǎn)品逾期，管理人勝訴后凍結(jié)了城投公司所持有的貴陽(yáng)銀行股票，變現(xiàn)本金與股票紅利約5500萬(wàn)元。
據(jù)了解，該資管產(chǎn)品名為“邁科瑞畢1期資產(chǎn)管理計(jì)劃”（下稱邁科瑞畢1期），成立于2018年3月，融資方為畢節(jié)市安方建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司（下稱畢節(jié)安方建設(shè)），擔(dān)保人為畢節(jié)市開(kāi)源建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司（下稱畢節(jié)開(kāi)源）。該產(chǎn)品共有98名投資者。
逾期后，邁科期貨代表資管計(jì)劃提起訴訟，將畢節(jié)安方建設(shè)、貴州省阿西里西旅游開(kāi)發(fā)有限公司、畢節(jié)開(kāi)源告上法院。
據(jù)了解，西安中院做出的（2021）陜01民初1706號(hào)《民事判決書》已發(fā)生法律效力。邁科期貨作為申請(qǐng)執(zhí)行人據(jù)此向西安中院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，執(zhí)行案號(hào)為（2022）陜01執(zhí)2021號(hào)，西安中院因此凍結(jié)了畢節(jié)安方建設(shè)持有的貴陽(yáng)銀行的股票，并已全部變現(xiàn)，變現(xiàn)本金與股票紅利共55492108.62元。
但該筆款項(xiàng)目前還卡在西安中院環(huán)節(jié)，并未劃扣給資管產(chǎn)品投資者。界面新聞從業(yè)內(nèi)了解到，目前，多位投資者已向西安中院提起案外人執(zhí)行異議。
公開(kāi)資料顯示，貴陽(yáng)銀行（601997.SH)是一家總行設(shè)在貴陽(yáng)的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，前身為貴陽(yáng)市城市合作銀行，由原貴陽(yáng)市25家城市信用社及聯(lián)社的股東、貴陽(yáng)市財(cái)政局于1997年共同發(fā)起設(shè)立，2016年8月在A股上市，目前全行下轄9個(gè)省內(nèi)分行、1個(gè)省外分行，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)貴州省88個(gè)縣域全覆蓋，省外分支機(jī)構(gòu)分布于四川成都。
界面新聞查閱貴陽(yáng)銀行2022年半年報(bào)、2022年年報(bào)和2023年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，畢節(jié)安方建設(shè)并非貴陽(yáng)銀行的主要股東或前十名股東。2月6日，貴陽(yáng)銀行股價(jià)報(bào)收5.33元／股。如以該股價(jià)粗略計(jì)算，畢節(jié)安方建設(shè)持有的貴陽(yáng)銀行股票約為1000萬(wàn)股。
按照《信托法》第十六條、《證券投資基金法》第五條，該財(cái)產(chǎn)屬于邁科瑞畢1期的投資者，但法院未劃扣該筆資金，或卡在當(dāng)初放款渠道為信托公司的緣故。
一位業(yè)內(nèi)人士向界面新聞表示，資管并不能直接放款，它的放款通道只有兩種，一種是銀行委托貸款，另一種是信托貸款，信托作為通道。邁科瑞畢1期當(dāng)時(shí)走的是信托貸款形式，即信托作為通道，如今需要將錢打到邁科期貨跳過(guò)信托公司，流程上很容易卡住。原則上，需要這98名投資者均向西安中院提起案外人執(zhí)行異議。
近年來(lái)，市場(chǎng)上有不少貴州、云南等省份的政信類資管產(chǎn)品逾期，部分產(chǎn)品還被劃為地方政府隱債項(xiàng)目。但在法律訴訟后，融資方被查封的資產(chǎn)多為土地等，少有像邁科瑞畢1期一樣查封到可變現(xiàn)的上市公司股票。
近期，貴州、云南地方隱債化解正在進(jìn)行中，例如，雪松信托此前成功化解了一個(gè)貴州政信逾期產(chǎn)品和兩個(gè)云南政信逾期產(chǎn)品，分別是金兔2號(hào)和金馬527號(hào)、金馬528號(hào)，方案總體思路類似，基本為償付剩余本金，免去逾期利息等。
市場(chǎng)上也有金融機(jī)構(gòu)給出了相關(guān)方案，例如長(zhǎng)安資產(chǎn)匯川1號(hào)，融資方遵義市匯川區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)有限公司（下稱匯川城投）給出的方案也是兌付剩余本金，免去利息、罰息等。目前該產(chǎn)品已兌付。
但也有其他金融機(jī)構(gòu)的方案推進(jìn)暫時(shí)遇到了一定阻礙。
此前11月，中泰信托向投資者發(fā)出受益人大會(huì)的通知，擬以通訊方式于12月5日召開(kāi)就播州國(guó)投項(xiàng)目債權(quán)變現(xiàn)相關(guān)議案進(jìn)行投票表決。根據(jù)界面新聞獲得的議案，播州國(guó)投將一次性償還中泰信托3.08億元，相當(dāng)于當(dāng)前債務(wù)余額的70%，剩余未清償款項(xiàng)全部予以豁免。但該方案最后僅獲得35%贊成票，七折和解方案流產(chǎn)。
隨后，中泰信托和貴州播州區(qū)國(guó)投集團(tuán)公司（下稱播州國(guó)投）還發(fā)布了一則關(guān)于中泰播州項(xiàng)目的聯(lián)合聲明。聲明稱，播州國(guó)投將與中泰信托繼續(xù)秉承市場(chǎng)化、法治化原則平等自愿協(xié)商，化解本筆債務(wù)。
界面新聞獨(dú)家了解到，中泰信托播州國(guó)投項(xiàng)目目前并未出臺(tái)第二次投票方案，但在2月6日投資者收到了項(xiàng)目1%的分配資金。“說(shuō)是給我們發(fā)的春節(jié)紓困過(guò)節(jié)費(fèi)?！币幻顿Y者向界面新聞表示。
總體來(lái)看，打折和解在自然人投資者方面遇到了不小的阻礙，但在機(jī)構(gòu)投資者方面已有案例。
2023年10月25日，上市公司德林海（688069.SH）披露，公司作為債權(quán)人，與債務(wù)人大理洱海保護(hù)投資建設(shè)有限責(zé)任公司、通?？h水利局就部分項(xiàng)目應(yīng)付公司的共計(jì)1.64億元賬款達(dá)成債務(wù)重組方案：公司同意給予債務(wù)人一定折讓，經(jīng)此次債務(wù)重組，預(yù)計(jì)能夠收回應(yīng)收賬款1.21億元，即應(yīng)收賬款“打75折”。
12月19日，華體科技（600369.SH）披露，公司與凱里市財(cái)政局、凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)管理局、凱里市綜合行政執(zhí)法局根據(jù)政府置換債券轉(zhuǎn)貸資金使用管理的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，達(dá)成化債方案，擬簽訂《凱里市2023年置換存量政府債務(wù)協(xié)議書》。
各方同意置換存量政府債務(wù)項(xiàng)目：凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)路燈采購(gòu)（A 包），債務(wù)余額 42,301,647.83元，置換金額21,150,823.91元；凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)路燈采購(gòu)（B 包），債務(wù)余額29,860,301.27元，置換金額14,930,150.63元。從金額來(lái)看，相當(dāng)于打了五折。