文|子彈財(cái)經(jīng) 立莉
編輯|蛋總
近日，2023年保險(xiǎn)業(yè)成績(jī)正式出爐。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局1月26日披露數(shù)據(jù)顯示，2023年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5.12萬億元，同比增長(zhǎng)9.13%。
而在此前，A股五大上市險(xiǎn)企也陸續(xù)公布2023年全年保費(fèi)收入，五家共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約2.69萬億元，貢獻(xiàn)行業(yè)的超半數(shù)保費(fèi)，同比增長(zhǎng)約5.21%。
其中，中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)及中國(guó)太保在2023年分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入為6415億元、6616.49億元、8006.95億元、1659.03億元及4234.68億元。
中國(guó)太保、中國(guó)人保實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，增速分別為7.71%和6.86%，中國(guó)人壽、中國(guó)平安也表現(xiàn)尚可，僅新華保險(xiǎn)增速1.72%，表現(xiàn)稍顯落后。
若分別從壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)來看，壽險(xiǎn)一掃陰霾整體實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)延續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，不過全年增速較去年同期有所放緩。
申萬宏源研報(bào)指出，受益于需求提振、供給優(yōu)化、服務(wù)升級(jí)，“強(qiáng)勁復(fù)蘇”成為2023年上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)負(fù)債端表現(xiàn)的主旋律，車險(xiǎn)表現(xiàn)穩(wěn)健，非車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)策略分化影響下保費(fèi)增速分化。
從五家上市險(xiǎn)企來看，中國(guó)人保、中國(guó)太保、中國(guó)平安為集團(tuán)上市公司，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)營(yíng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在行業(yè)深度轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，五大上市險(xiǎn)企進(jìn)入人事調(diào)整期。
01 壽險(xiǎn)回暖，新華增速墊底
在經(jīng)歷連續(xù)兩年下降之后，2023年五家上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)回暖趨勢(shì)明顯。
從五大壽險(xiǎn)公司成績(jī)單來看，平安人壽、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)這五家壽險(xiǎn)公司全年整體保持了正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
保費(fèi)規(guī)模方面，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模最大，穩(wěn)坐“壽險(xiǎn)一哥”交椅，2023年保費(fèi)收入達(dá)6415億元；平安壽險(xiǎn)2023年保費(fèi)收入達(dá)4665.4億元居于第二位。
此外，太保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為2331.41億元；人保壽險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)分別為1006.34億元、1659.03億元。
從增速來看，人保壽險(xiǎn)同比增長(zhǎng)8.56%，在五家公司中增速最快，其中長(zhǎng)險(xiǎn)首年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)了11.1%；新華保險(xiǎn)同比僅增長(zhǎng)1.72%，增速在五家壽險(xiǎn)公司里墊底；平安人壽、中國(guó)人壽保費(fèi)同比增長(zhǎng)6.21%、4.28%；太保壽險(xiǎn)同比增長(zhǎng)4.86%，代理人渠道新保業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)29%。
中國(guó)平安的保費(fèi)披露較為詳細(xì)，各子公司的保費(fèi)收入情況都逐一披露。公開數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)平安子公司平安養(yǎng)老、平安健康于2023年1月至12月期間的原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入分別為173.27億元、146.68億元。
“壽險(xiǎn)行業(yè)去年低開高走又回落，但整體回暖?！币晃粔垭U(xiǎn)公司渠道負(fù)責(zé)人向子彈財(cái)經(jīng)透露。
他補(bǔ)充道：“去年年初是受疫情影響，但預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品集中下架，保險(xiǎn)業(yè)迎來集體狂歡。壽險(xiǎn)保費(fèi)收入在去年7、8月迎來了一波高峰。但需求的提前釋放，加上今年下半年銀保渠道‘報(bào)行合一’嚴(yán)格推進(jìn)，導(dǎo)致8月以后新單增長(zhǎng)承壓?！?/p>
所謂“報(bào)行合一”，是指保險(xiǎn)公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)與保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中所實(shí)施的保持一致。2023年8月國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)文，要求險(xiǎn)企據(jù)實(shí)列支銀行傭金費(fèi)用，保持執(zhí)行與備案的一致性；10月再次相關(guān)通知，明確要求銀保渠道貫徹落實(shí)“報(bào)行合一”，加強(qiáng)費(fèi)用真實(shí)性管理。在10月新聞發(fā)布會(huì)上，監(jiān)管方面表示銀保渠道傭金費(fèi)率較之前水平下降約30%。
海通國(guó)際在研報(bào)中指出，當(dāng)前居民儲(chǔ)蓄需求依然旺盛，銀行存款利率多次下調(diào)，保險(xiǎn)產(chǎn)品相對(duì)吸引力進(jìn)一步凸顯，仍然看好險(xiǎn)企負(fù)債端改善大趨勢(shì)。
目前，銀保渠道“報(bào)行合一”已經(jīng)基本落實(shí)，伴隨監(jiān)管加強(qiáng)費(fèi)用管理，疊加各險(xiǎn)企改革轉(zhuǎn)型持續(xù)深入、逐步顯效，保險(xiǎn)行業(yè)有望進(jìn)一步降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
02 車險(xiǎn)增速放緩，非車險(xiǎn)分化明顯
財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.01萬億元，同比增長(zhǎng)5.66%。但從增速方面來看，未能延續(xù)去年高歌猛進(jìn)勢(shì)頭。
從數(shù)據(jù)來看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5158.07億元、3021.6億元、1903.27億元，其中僅有太保產(chǎn)險(xiǎn)同比增長(zhǎng)超兩位數(shù)達(dá)到11.42%。人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)增速分別為6.26%、1.38%，與去年同期的8.26%、10.37%相比明顯放緩。其中平安產(chǎn)險(xiǎn)最為明顯，下滑近9個(gè)百分點(diǎn)。
車險(xiǎn)方面，人保財(cái)險(xiǎn)方面2023年實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)2856.26億元，同比增長(zhǎng)5.3%。太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入1035.14億元，同比增長(zhǎng)5.6%。平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)2138.51億元，同比增長(zhǎng)6.24%。
非車險(xiǎn)方面，“老三家”分化明顯。
2023年，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)保費(fèi)收入649億元，同比減少11.16%。同期，太保產(chǎn)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入868.13億元，同比增長(zhǎng)19.2%。
而人保財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2301.81億元，同比增長(zhǎng)7.42%。其中，人保財(cái)險(xiǎn)意健險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入922.28億元，同比增長(zhǎng)3.6%；農(nóng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入582.29億元，同比增長(zhǎng)11.9%；責(zé)任險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入342.08億元，同比增長(zhǎng)1.3%。
平安證券在研報(bào)中稱，2023年車險(xiǎn)增速平穩(wěn)，非車險(xiǎn)導(dǎo)致產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)同比增速前高后低。2023年主要上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)原保費(fèi)保持增長(zhǎng)，但同比增速自3月起持續(xù)下滑、增速前高后低。分險(xiǎn)種來看，車險(xiǎn)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模下半年收縮明顯。
03 “走馬換將”潮起
2023年，上市保險(xiǎn)公司高層迎來新一波“辭舊迎新”潮。在保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快的當(dāng)下，“一二把手”的變陣，對(duì)于險(xiǎn)企來說是機(jī)遇同時(shí)也是挑戰(zhàn)。
去年中國(guó)人保領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整，引發(fā)國(guó)壽高層變動(dòng)。2023年6月，王廷科獲批任職人保集團(tuán)董事長(zhǎng)。10月，王廷科人保財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)職務(wù)也獲監(jiān)管批復(fù)。中國(guó)人壽總裁趙鵬赴中國(guó)人保出任總裁一職。11月，趙鵬中國(guó)人壽總裁任職資格獲批，后接連獲批兼任人保壽險(xiǎn)、人保健康董事長(zhǎng)。
趙鵬轉(zhuǎn)赴人保后，“精算一哥”利明光正式掌舵中國(guó)人壽，他是中國(guó)人壽的第一位本土總精算師，長(zhǎng)達(dá)十余年堅(jiān)守總精算師崗位。
2023年11月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)利明光擔(dān)任中國(guó)人壽總裁的任職資格。利明光是一名國(guó)壽“老將”，1996年碩士畢業(yè)后便加入中國(guó)人壽，歷任副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、產(chǎn)品開發(fā)部總經(jīng)理助理、公司精算責(zé)任人、精算部總經(jīng)理等職位。
新華保險(xiǎn)高層頻變，也引發(fā)行業(yè)界關(guān)注。
2023年11月，楊玉成擔(dān)任新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)一職獲監(jiān)管批復(fù)。楊玉成是今年新華保險(xiǎn)第二位獲批上任的董事長(zhǎng)。2023年6月，監(jiān)管核準(zhǔn)李全出任新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)一職。但僅2個(gè)月后，李全因年齡原因辭任新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官等職務(wù)，副總裁張泓內(nèi)部晉升總裁。
圖 / 界面新聞圖庫(kù)
2023年9月下旬，中國(guó)平安方面迎來高管密集調(diào)整。陳心穎因個(gè)人及家庭原因辭任聯(lián)席首席執(zhí)行官兼常務(wù)副總經(jīng)理，首席人力資源官郭曉濤出任聯(lián)席首席執(zhí)行官。產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)孫建平接替郭曉濤出任首席人力資源執(zhí)行官。平安產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)一職則由汽車之家董事長(zhǎng)龍泉出任。
中國(guó)太保方面，原董事長(zhǎng)孔慶偉因年齡原因到齡退休。2023年12月，中國(guó)太保發(fā)布公告稱，選舉傅帆為公司第九屆董事會(huì)董事長(zhǎng)，聘任趙永剛為公司總裁。1月26日兩人任職資格均于獲得監(jiān)管核準(zhǔn)。
一位保險(xiǎn)業(yè)資深從業(yè)人士向子彈財(cái)經(jīng)分析稱：“太保、新華的變動(dòng)是由于高管年齡原因，高層的變陣使管理團(tuán)隊(duì)更年輕化；人保、國(guó)壽則是中管險(xiǎn)企的內(nèi)部調(diào)動(dòng)。就保險(xiǎn)業(yè)而言，將帥的變化難免會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司相關(guān)戰(zhàn)略的產(chǎn)生一定影響，穩(wěn)定的團(tuán)隊(duì)才能保證經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。但從另一個(gè)方面來看，不同高管有不同的經(jīng)營(yíng)思路，有利于險(xiǎn)企進(jìn)行變革。”
五大上市險(xiǎn)企在負(fù)債端的相關(guān)布局，可從歲末年初陸續(xù)發(fā)布的開放日活動(dòng)、工作會(huì)議紀(jì)要中窺見一二。
圖 / 界面新聞圖庫(kù)
中國(guó)人壽在個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷體系上進(jìn)行大調(diào)整。2023年10月的開放日活動(dòng)上，中國(guó)人壽推出“新營(yíng)銷基本法”提高了準(zhǔn)入門檻，取消了新人津貼、配置了長(zhǎng)期利益，聚焦目標(biāo)聯(lián)動(dòng)，整合管理成本形成輕量競(jìng)爭(zhēng)等特點(diǎn)。
中國(guó)平安在開放日表示稱，將一如既往保持戰(zhàn)略定力，深耕金融主業(yè)，持續(xù)深化“綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪并行、科技驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。
新華保險(xiǎn)方面，自1月1日起推出“新版《基本法》”，以提升指標(biāo)考量和傭金待遇為兩個(gè)杠桿，帶動(dòng)隊(duì)伍轉(zhuǎn)型和客戶轉(zhuǎn)型。
整體來看，代理人轉(zhuǎn)型、上半年的壽險(xiǎn)利率優(yōu)勢(shì)以及汽車銷量的增長(zhǎng)，推動(dòng)了2023年險(xiǎn)企保費(fèi)收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
中航證券在研報(bào)中指出，在當(dāng)前市場(chǎng)背最下，短期內(nèi)投資者儲(chǔ)蓄需求依然旺盛，疊加監(jiān)管對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的引導(dǎo)，預(yù)計(jì)2024年保險(xiǎn)整體仍能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)步提升。
而剛開局的2024年，前述五大險(xiǎn)企們?cè)谛氯握贫嬲叩膸ьI(lǐng)下將發(fā)展出怎樣的新局面？子彈財(cái)經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。