文｜車市物語 王青

2023年我國汽車市場呈現(xiàn)高增長，不僅對穩(wěn)定經(jīng)濟運行和消費大盤發(fā)揮了重要作用，而且也使我國全球汽車大國地位不斷穩(wěn)固。汽車市場高增長的背后，存在出口、新能源汽車、商用車等結構性的支撐因素，這些因素的促進作用在今年將有所弱化，汽車銷量增速也將有所回落。

1、結構性因素支撐2023年汽車市場

在出口、新能源汽車快速增長的支撐下，2023年我國汽車產(chǎn)銷規(guī)模首次突破3000萬輛大關，對促進我國消費大盤回穩(wěn)向好發(fā)揮了重要作用，但也需要對汽車總量增長作結構性分析。

（一）汽車銷量首破3000萬輛大關

2023年汽車市場實現(xiàn)高速增長，產(chǎn)銷量分別實現(xiàn)3016.1萬輛和3009.4萬輛*1，銷量同比增長12.0%，較2022年提高近10%（見圖1），再次刷新全球單一經(jīng)濟體汽車銷量紀錄。2023年我國汽車類商品零售額達到4.9萬億元，同比增長5.9%，占社會消費品零售總額的比重達到10.3%，對社會消費品零售總額中商品零售額的貢獻率達到12.5%。

圖1 我國汽車產(chǎn)銷量及增長（2015-2023） 資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

注釋1：本報告中總銷量為廠商批發(fā)銷量，包括出口量和流通環(huán)節(jié)庫存量；國內銷量為廠商批發(fā)量減去出口量；國內實際銷量為國內銷量加上進口量，即總銷量=國內銷量+出口量，國內實際銷量=總銷量+凈進口量。

（二）汽車市場高速增長主要由結構性因素支撐

2003年我國汽車產(chǎn)業(yè)和汽車市場取得亮眼成績，但結構性因素是支撐汽車銷量快速增長的重要原因，主要體現(xiàn)為“三高三低”。

一是汽車出口量增速高，國內銷量增速相對較低。由于以往汽車出口量較少，總銷量與國內銷量差異性不大。2021年以來，我國汽車出口猛增，分析銷量時就應該進行結構分析。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國共出口汽車491.0萬輛，占汽車總銷量的16.3%，同比增長57.9%，對總銷量的增長貢獻率為55.7%，我國也躍升為全球第一大汽車出口國。同期，國內銷量為2518.4萬輛，同比增長6.0%，低于總銷量增速6%（見圖2）。

圖2 我國汽車國內銷量與出口量增長情況（2016-2023） 資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

二是新能源汽車增速高，燃油汽車增速相對較低。從貢獻率看，2023年國內銷量的增長完全由新能源汽車支撐。全年共銷售949.5萬輛，同比增長37.9%，占汽車總銷量的31.6%，對總銷量增長貢獻率高達80.7%；其中新能源汽車國內銷量為829.2萬輛，對國內銷量的貢獻率為145.5%；燃油汽車國內銷量為1689.2萬輛，比2022年減少65萬輛，貢獻率為-45.5%（見表1）。

表1 2023年國內汽車銷量中新能源汽車和燃油汽車貢獻率（萬輛） 資料來源：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)整理

三是商用車增速高，乘用車增速相對較低。2023年我國商用車和乘用車銷量分別為403.1萬輛和2606.3萬輛，同比分別增長22.1%和10.6%；國內銷量分別為326.1萬輛和2192.3萬輛，同比分別增長19.9%和4.2%。2023年貨運需求整體回升、國家落實國三排放標準柴油貨車淘汰政策，成為支撐商用車高增長的主要原因（見圖3）。

圖3 我國乘用車和商用車增長情況（2022-2023） 資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

2、2024年汽車銷量增速，將取決于出口增長情況

2024年國內汽車需求仍將保持小幅增長，全年汽車銷量增速很大程度上將取決于出口的增長情況，但判斷出口增長動力將有所轉弱。

（一）國內汽車需求小幅增長但增速有所回落

2023年，我國千人汽車約為233輛，從國際經(jīng)驗看，我國汽車市場處在千人汽車擁有量200-400輛的中低速增長區(qū)間（見表2），進入了以存量置換升級驅動增長的發(fā)展階段。

表2 發(fā)達國家或地區(qū)汽車需求增長的典型階段特征 資料來源：國務院發(fā)展研究中心“中國經(jīng)濟增長十年展望課題組”

據(jù)測算，近2-3年，我國汽車國內銷量的潛在增長率大致將維持在3%左右。2023年我國國內汽車實際銷量約2603萬輛（含進口），同比增長5.7%，已高于潛在增長率。疫情期間大量被抑制的汽車消費需求仍將逐步被釋放，2024年國內汽車需求仍將高于潛在增長率（見圖4）。

圖4 我國乘用車和商用車增長情況（2022-2023） 資料來源：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)測算

由于以下因素，判斷國內汽車需求增速將較2023年有所回落：

一是居民收入預期仍然偏弱，抑制汽車更新置換需求持續(xù)釋放。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2020-2023年上半年，我國居民未來收入信心指數(shù)各季度的平均值為48.5，其中2022年二季度以來連續(xù)5個季度位于50的榮枯線以下；2023年11月我國消費者信心指數(shù)為87，連續(xù)20個月處于較弱區(qū)間。居民收入增速放緩、家庭財富縮水、消費信心偏弱，對當前汽車消費特別是更新置換消費需求釋放的抑制作用不斷顯現(xiàn)。

二是商用車增速預計將出現(xiàn)回落。商用車需求與宏觀經(jīng)濟特別是固定資產(chǎn)投資增長高度相關。2023年我國全社會固定資產(chǎn)投資累計增速為3.0%，較2021年和2022年均低1.9個百分點；全國房地產(chǎn)開放投資額較2022年下降9.6%，較2021年下降24.9%。2024年我國宏觀經(jīng)濟增速和固定資產(chǎn)投資不具備大幅反彈的基礎條件，貨車更新對商用車銷量的支撐作用有所弱化。

（二）汽車出口增速將出現(xiàn)回落

2023年我國汽車出口增長對總銷量的貢獻率超過一半，未來其對汽車銷量和增速的影響會進一步變大。從國際經(jīng)驗和新形勢新變化看，未來我國汽車出口增速和格局將出現(xiàn)變化。

首先，從國際經(jīng)驗來看，全球主要汽車強國出口量并非保持線性增長，一般都經(jīng)歷了國內銷售為主、海外出口為主和海外生產(chǎn)為主三個階段。當出口量達到一定規(guī)模后，出于規(guī)避貿易壁壘和成本效率等考慮，汽車出口大國一般都會采取全球布局和本地化生產(chǎn)等方式替代整車出口，出口量也會回落并穩(wěn)定在一定規(guī)模（見圖5）。

圖5 德日韓等國汽車出口量及全球產(chǎn)量占比 資料來源：德國汽車工業(yè)聯(lián)合會、日本自動車工業(yè)協(xié)會、韓國汽車制造商協(xié)會

德國于1962年汽車出口量突破100萬輛后，成為歐洲最大的汽車出口國。自上世紀80年代開始，德國通過海外建廠和兼并重組實現(xiàn)了全球化布局。從 1970年到 1995 年，德國汽車出口量在20多年里僅增長25.5%，大部分整車出口已被本地化生產(chǎn)所替代。2004年，德國國內汽車產(chǎn)量為557萬輛，但在全球的汽車總產(chǎn)量超過1300萬輛。2000年到全球新冠疫情爆發(fā)前，德國汽車出口量大致維持在450萬輛，占全球汽車產(chǎn)量比重穩(wěn)定在5%左右。

日本汽車產(chǎn)業(yè)從上世紀60年代開始快速發(fā)展，在70年代兩次石油危機的助攻下，日本汽車出口量迅猛增長，到70年代末已達到600萬輛規(guī)模。此時美國開始抵制日本汽車，英、法、意等歐洲國家也對日本汽車實施配額或市場占有率等貿易限制。在美國施壓下，日本在1981年對汽車自主出口進行限制；1985年“廣場協(xié)議”簽訂后，日本汽車出口再遭重創(chuàng)。

面對貿易壁壘和日元大幅升值，日本于80年代后期開始，海外建廠的重點從東南亞轉向全球布局。到90年代末，日本海外汽車產(chǎn)量達到600萬輛規(guī)模，出口量則從高峰時期的近700萬輛驟降到400多萬輛；2010年到疫情前，日本汽車出口量基本穩(wěn)定在470萬輛左右，而其海外汽車產(chǎn)量提升到2000萬輛規(guī)模。

到目前，德、日、韓等國家的汽車出口量都相對穩(wěn)定，德國和日本在450-500萬輛，兩國出口量占全球產(chǎn)量比重穩(wěn)定在5%左右。2023年我國汽車出口量占全球產(chǎn)量比重已達到約5%，占歐洲汽車市場比重提高到15%左右。面對日益嚴峻的汽車碳壁壘和關稅壁壘，我國汽車整車出口快速增長的窗口期也在縮短，近兩年也開始加快對海外的產(chǎn)能布局，泰國、墨西哥、巴西和俄羅斯等國已經(jīng)成為我國汽車企業(yè)海外布局的熱點國家。

其次，從出口結構來看，我國持續(xù)高增長的動力不強。一是區(qū)域市場上，歐洲市場高增長主要是由俄羅斯所拉動。2023年我國向歐洲出口汽車195.7萬輛，同比增長120%，其中僅俄羅斯就達到90.9萬輛，占46.4%。

2023年我國對除了俄羅斯以外的歐洲市場出口量增速為44.0%，較2022年降低了37.5%，全年我國向俄羅斯出口對歐洲整體出口的貢獻率高達70.0%，2022年該貢獻率僅為10.9%。不考慮俄羅斯因素，2023年我國汽車出口到全球主要區(qū)域的增速均有不同程度下降（見圖6）。2023年俄羅斯國內汽車銷量為105.9萬輛，在受到嚴厲制裁和深陷俄烏沖突背景下，依靠俄羅斯拉升對歐洲出口量已無空間和后勁。

圖6 2022-2023年我國汽車出口區(qū)域結構及增長情況 資料來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會

二是新能源汽車出口增速回落。根據(jù)全國乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國共出口新能源汽車172萬輛，同比增長59.3%，占全球新能源汽車總銷量的11.7%，如不包含中國國內銷量，占比為27.0%。與2022年相比，2023年新能源汽車出口增速已經(jīng)回落了41.7個百分點。從結構看，亞洲和歐洲是我國新能源汽車主要出口市場，分別占到新能源汽車總出口量的41%和37%，其他區(qū)域合計占到22%。在2023年，我國對亞洲和歐洲新能源汽車出口增速開始放緩（見圖7）。

圖7 2019-2023年我國新能源汽車出口結構及增速變化 資料來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會

三是出口環(huán)節(jié)庫存持續(xù)增加。我國統(tǒng)計的汽車出口量中，有一部分仍然在保稅區(qū)、國外經(jīng)銷商庫存等流通環(huán)節(jié)，并未實現(xiàn)終端銷售。在進行調研時，一些企業(yè)也反映這些環(huán)節(jié)的庫存在持續(xù)增加；一些廠商從國內卷到國外，將庫存壓到了海外，統(tǒng)計的出口量很大，實際上仍積壓著賣不出去。

俄羅斯一家排名前五位的汽車經(jīng)銷商表示，目前公司已積壓了4500多輛中國車，庫存也達到2022年以來的最高水平。這些國內存在、海外積壓的出口汽車將成為未來的供給。特別是在歐洲國家先后取消新能源汽車補貼、貿易和關稅政策不明朗的情況下，不少海外經(jīng)銷商進口中國汽車時也更加謹慎。這些因素將對2024年中國汽車出口產(chǎn)生不利影響。

3、2024年汽車銷量增速約為5%

判斷2024年我國汽車銷量大致為3170萬輛，增速將從2023年的12%回落到5%左右。從增長結構看：（1）國內銷量約2600萬輛，同比增長3.0%-3.5%；出口量約為570萬輛，同比增長15%-18%。（2）乘用車銷量約為2730萬輛，同比增長4.5%-5.0%；商用車銷量約為430萬輛，同比增長5.5%-6.0%。（3）新能源汽車銷量約為1330萬輛，同比增長40%-42%，國內市場占有率有望突破40%；燃油汽車銷量約為1845萬輛，同比下降10%-12%（見表3）。

表3 對2024年汽車銷量的預測

盡管面臨宏觀經(jīng)濟增速回落、居民商品消費市場乏力等因素，但汽車市場仍處在疫后恢復的大趨勢并未改變，一些疫情期間被抑制的消費需求仍會逐步釋放。

整體上，在2024年，國內汽車消費會向潛在增長率回歸，出口增速雖然有所回落，但仍然會保持相對較高的增長，出口增長情況將成為決定2024年我國汽車銷量整體增速的關鍵影響因素。