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香港機(jī)管局首次發(fā)行港元債券,預(yù)計年底機(jī)場客運(yùn)量恢復(fù)疫情前水平

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香港機(jī)管局首次發(fā)行港元債券,預(yù)計年底機(jī)場客運(yùn)量恢復(fù)疫情前水平

40億港元公開債券超額認(rèn)購率達(dá)2.75倍。

圖片來源:圖蟲創(chuàng)意

界面新聞記者 | 張熹瓏

1月3日,香港機(jī)管局公布,首次涉足港元公開機(jī)構(gòu)債券市場,發(fā)行40億港元公開債券,訂單認(rèn)購額超過110億港元,超額認(rèn)購率達(dá)2.75倍;期限為3.5年期,票面息率達(dá)3.83%。

該票據(jù)預(yù)計于2024年1月9日發(fā)行,并預(yù)期于香港聯(lián)交所上市,所得款項將用于資本開支(包括三跑道系統(tǒng)項目資本開支)及一般企業(yè)用途。

也是香港非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人有史以來規(guī)模最大的公開港元債券發(fā)行。聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席主承銷商為中國銀行、花旗、匯豐、渣打銀行、瑞銀;而聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席主承銷商為澳新銀行、法國巴黎銀行、東方匯理銀行、星展銀行有限公司、瑞穗。

三跑道系統(tǒng)擴(kuò)建是發(fā)債融資的主要原因之一。香港機(jī)管局曾于2022年1月和2023年1月分別發(fā)行40億美元債券和30億美元債券,以資助擴(kuò)建第三條跑道。三跑道系統(tǒng)項目于2016年8月開工,包括650公頃的填海工程,建設(shè)成本超過1400億港元。

根據(jù)計劃,三跑道系統(tǒng)所有配套設(shè)施將于2024年底完工,全面投入運(yùn)作后香港機(jī)場可以實現(xiàn)1.2億人次旅客和1000萬公噸貨物的吞吐量,相較原來增加五成。到2030年,三跑道系統(tǒng)帶來的直接、間接及連帶貢獻(xiàn)價值,將相等于香港GDP約5%。

不過,相比于前兩次美元債券,此次港元債券認(rèn)購相對沒這么火熱——前兩次分別超購近3倍和近8倍,最新一輪為2.75倍。一方面,美元債券市場流動性更佳且規(guī)模更大,另一方面,2023年內(nèi)美聯(lián)儲四度加息,使投資者參與債務(wù)資本市場更加審慎。

而此次發(fā)債轉(zhuǎn)為港元,瑞銀債券資本市場執(zhí)行董事楊詠程接受媒體訪問時表示原因有二:香港機(jī)場逐步恢復(fù)運(yùn)營,機(jī)管局現(xiàn)金流改善,資本開支項目已大致完成,轉(zhuǎn)用港元可節(jié)省換匯相關(guān)的風(fēng)控成本;港元債券成本為3.83%,低于美國3年期國債4%的水平,成本優(yōu)勢更明顯。

香港機(jī)場多個基建項目將相繼落成啟用。除了整個三跑道系統(tǒng),還計劃修建航天城碼頭,以及在2025年動工機(jī)場東涌專道。在大灣區(qū)范圍內(nèi),香港機(jī)管局也計劃將物流服務(wù)延伸至東莞,并在珠海建立航空產(chǎn)業(yè)工業(yè)園。

目前,香港國際機(jī)場客運(yùn)量已恢復(fù)至疫情前水平80%。根據(jù)香港機(jī)管局統(tǒng)計,圣誕節(jié)假期期間,12月22日至23日,機(jī)場連續(xù)兩天單日處理超過16萬人次旅客。12月23日機(jī)場旅客達(dá)16.4萬人次、飛機(jī)起降量達(dá)1034架次,均創(chuàng)下疫情后的單日最高紀(jì)錄。官方預(yù)計客運(yùn)量將于2024年年底完全恢復(fù)至疫情前水平。

自2023年12月中旬起,香港機(jī)場飛機(jī)起降量已超越疫情前80%水平?,F(xiàn)時,香港機(jī)場平均每日處理960班航班。本土航司香港快運(yùn)的運(yùn)力已超過疫情前,另一航司大灣區(qū)航空也在2023年12月啟動了位于高鐵香港西九龍站的首間客戶服務(wù)中心。

但不能忽視香港航空的復(fù)蘇仍面臨不少挑戰(zhàn)。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(IATA)理事長Wilie Walsh在2023年8月出席活動時表示,全球航空業(yè)面對供應(yīng)鏈短缺問題,飛機(jī)零部件運(yùn)送和新飛機(jī)交付延遲,認(rèn)為該情況仍會維持幾年。

人手不足是另一重挑戰(zhàn)。早前元旦假期期間,由于飛行員因病缺勤,國泰航空取消了約50趟航班。此前,國泰航空有意增加日本航班,也掣肘于人員不足未能實現(xiàn)。

為了補(bǔ)充人手,2023年8月,國泰航空啟動首批內(nèi)地人才招聘。國泰航空品牌人士向界面大灣區(qū)表示,國泰航空首批內(nèi)地員工將于1月中旬正式結(jié)束培訓(xùn),并開始試飛階段。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

國泰航空

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香港機(jī)管局首次發(fā)行港元債券,預(yù)計年底機(jī)場客運(yùn)量恢復(fù)疫情前水平

40億港元公開債券超額認(rèn)購率達(dá)2.75倍。

圖片來源:圖蟲創(chuàng)意

界面新聞記者 | 張熹瓏

1月3日,香港機(jī)管局公布,首次涉足港元公開機(jī)構(gòu)債券市場,發(fā)行40億港元公開債券,訂單認(rèn)購額超過110億港元,超額認(rèn)購率達(dá)2.75倍;期限為3.5年期,票面息率達(dá)3.83%。

該票據(jù)預(yù)計于2024年1月9日發(fā)行,并預(yù)期于香港聯(lián)交所上市,所得款項將用于資本開支(包括三跑道系統(tǒng)項目資本開支)及一般企業(yè)用途。

也是香港非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人有史以來規(guī)模最大的公開港元債券發(fā)行。聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席主承銷商為中國銀行、花旗、匯豐、渣打銀行、瑞銀;而聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席主承銷商為澳新銀行、法國巴黎銀行、東方匯理銀行、星展銀行有限公司、瑞穗。

三跑道系統(tǒng)擴(kuò)建是發(fā)債融資的主要原因之一。香港機(jī)管局曾于2022年1月和2023年1月分別發(fā)行40億美元債券和30億美元債券,以資助擴(kuò)建第三條跑道。三跑道系統(tǒng)項目于2016年8月開工,包括650公頃的填海工程,建設(shè)成本超過1400億港元。

根據(jù)計劃,三跑道系統(tǒng)所有配套設(shè)施將于2024年底完工,全面投入運(yùn)作后香港機(jī)場可以實現(xiàn)1.2億人次旅客和1000萬公噸貨物的吞吐量,相較原來增加五成。到2030年,三跑道系統(tǒng)帶來的直接、間接及連帶貢獻(xiàn)價值,將相等于香港GDP約5%。

不過,相比于前兩次美元債券,此次港元債券認(rèn)購相對沒這么火熱——前兩次分別超購近3倍和近8倍,最新一輪為2.75倍。一方面,美元債券市場流動性更佳且規(guī)模更大,另一方面,2023年內(nèi)美聯(lián)儲四度加息,使投資者參與債務(wù)資本市場更加審慎。

而此次發(fā)債轉(zhuǎn)為港元,瑞銀債券資本市場執(zhí)行董事楊詠程接受媒體訪問時表示原因有二:香港機(jī)場逐步恢復(fù)運(yùn)營,機(jī)管局現(xiàn)金流改善,資本開支項目已大致完成,轉(zhuǎn)用港元可節(jié)省換匯相關(guān)的風(fēng)控成本;港元債券成本為3.83%,低于美國3年期國債4%的水平,成本優(yōu)勢更明顯。

香港機(jī)場多個基建項目將相繼落成啟用。除了整個三跑道系統(tǒng),還計劃修建航天城碼頭,以及在2025年動工機(jī)場東涌專道。在大灣區(qū)范圍內(nèi),香港機(jī)管局也計劃將物流服務(wù)延伸至東莞,并在珠海建立航空產(chǎn)業(yè)工業(yè)園。

目前,香港國際機(jī)場客運(yùn)量已恢復(fù)至疫情前水平80%。根據(jù)香港機(jī)管局統(tǒng)計,圣誕節(jié)假期期間,12月22日至23日,機(jī)場連續(xù)兩天單日處理超過16萬人次旅客。12月23日機(jī)場旅客達(dá)16.4萬人次、飛機(jī)起降量達(dá)1034架次,均創(chuàng)下疫情后的單日最高紀(jì)錄。官方預(yù)計客運(yùn)量將于2024年年底完全恢復(fù)至疫情前水平。

自2023年12月中旬起,香港機(jī)場飛機(jī)起降量已超越疫情前80%水平。現(xiàn)時,香港機(jī)場平均每日處理960班航班。本土航司香港快運(yùn)的運(yùn)力已超過疫情前,另一航司大灣區(qū)航空也在2023年12月啟動了位于高鐵香港西九龍站的首間客戶服務(wù)中心。

但不能忽視香港航空的復(fù)蘇仍面臨不少挑戰(zhàn)。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(IATA)理事長Wilie Walsh在2023年8月出席活動時表示,全球航空業(yè)面對供應(yīng)鏈短缺問題,飛機(jī)零部件運(yùn)送和新飛機(jī)交付延遲,認(rèn)為該情況仍會維持幾年。

人手不足是另一重挑戰(zhàn)。早前元旦假期期間,由于飛行員因病缺勤,國泰航空取消了約50趟航班。此前,國泰航空有意增加日本航班,也掣肘于人員不足未能實現(xiàn)。

為了補(bǔ)充人手,2023年8月,國泰航空啟動首批內(nèi)地人才招聘。國泰航空品牌人士向界面大灣區(qū)表示,國泰航空首批內(nèi)地員工將于1月中旬正式結(jié)束培訓(xùn),并開始試飛階段。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。