2023年12月14日，界面新聞第七次推出“中國頂級風(fēng)險投資機構(gòu)”榜單。在今年的榜單上，紅杉中國奪得榜首，深創(chuàng)投排名第二，IDG資本排在第三位。
該系列榜單旨在為創(chuàng)業(yè)者、FOF及LP提供創(chuàng)投行業(yè)最真實的狀況。中國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)逐漸進入高水平階段，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)口不斷變換，我們的調(diào)查意在發(fā)現(xiàn)那些在中國經(jīng)濟的風(fēng)云變幻中最善于把握機會，對創(chuàng)新行業(yè)最有深刻判斷力和領(lǐng)導(dǎo)力，對創(chuàng)業(yè)者最有幫助和深刻影響的風(fēng)險投資人及機構(gòu)。為了體現(xiàn)最新的狀況，我們特別關(guān)注創(chuàng)業(yè)機構(gòu)最近三年的狀況，包括他們最近三年新進投資項目情況及最近三年退出項目情況，意在發(fā)現(xiàn)創(chuàng)投業(yè)界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。
紅杉中國再次在榜單中奪得第一名的位置。2023年6月6日，紅杉中國發(fā)布《致紅杉中國成員企業(yè)創(chuàng)始人的一封信》，宣布將在2024年3月31日之前實現(xiàn)三大區(qū)域（美歐、中國、印度/東南亞）的各自完全獨立。紅杉中國成立于2005年，經(jīng)過18年的洗禮，紅杉中國更加適應(yīng)中國市場的發(fā)展。紅杉中國一直專注于TMT、醫(yī)療健康、消費品/現(xiàn)代服務(wù)三個方向的投資機遇，但近年來，開始向硬科技、人工智能、高端制造、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，投資項目數(shù)量在機構(gòu)投資組合中占比超八成。紅杉中國如今管理著近3000億人民幣的的基金規(guī)模，投資了近1500家有潛力、高發(fā)展的優(yōu)秀企業(yè)，有160余家企業(yè)已經(jīng)成功完成退出。
IDG資本排在第三名。IDG資本于1993年起率先在中國開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，在風(fēng)險投資、私募股權(quán)和收購兼并領(lǐng)域均積累了豐富的投資經(jīng)驗，重點關(guān)注科技、先進制造/新能源、消費、大健康等領(lǐng)域?！半p碳”背景下，新能源被推上風(fēng)口，早在2007年IDG資本就設(shè)立了新能源相關(guān)投資部門，開始了新能源領(lǐng)域的布局，如蔚來汽車、小鵬汽車、欣旺達、小牛電動等明星項目均能見到IDG資本的身影。
啟明創(chuàng)投排在第六名。啟明創(chuàng)投成立于2006年，截至目前，旗下管理著11支美元基金，7支人民幣基金，已募管理資產(chǎn)總額達到95億美元。啟明創(chuàng)投一直專注于投資科技及消費、醫(yī)療健康等行業(yè)早期和成長期的優(yōu)秀企業(yè)，曾經(jīng)參與投資并成功退出了小米集團、嗶哩嗶哩、知乎、石頭科技、甘李藥業(yè)、泰格醫(yī)藥、再鼎醫(yī)藥、康希諾生物等知名企業(yè)。
九合創(chuàng)投排在第二十六名。九合創(chuàng)投成立于2011年，旗下管理著5支人民幣基金，1支美元基金。作為一個相對年輕的機構(gòu)，九合創(chuàng)投一直活躍在硬科技、AI、企業(yè)服務(wù)、生物科技、能源科技等領(lǐng)域，自成立以來，投資項目已達近300家，投出了青云科技、鷹瞳科技、眾和云科、Momenta等上市公司和獨角獸企業(yè)。
2023年伊始，經(jīng)濟環(huán)境逐步復(fù)蘇，市場有回暖之勢，但是募資難依然是VC/PE行業(yè)的一大難關(guān)。據(jù)清科數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，國內(nèi)VC/PE行業(yè)新募集基金數(shù)量和總規(guī)模分別為3289支、7341.45億元人民幣，同比下降0.3%、23.5%。新設(shè)基金規(guī)模再度走低，募資難問題再度突出；從投資端來看，上半年投資案例數(shù)和金額分別達到3638起、2929.65億元人民幣，也同比下降37.5%、42.0%。
硬科技一直是熱點賽道，在各大投資年會上，創(chuàng)投機構(gòu)談及最多的就是硬科技布局。硬科技主要包括光電芯片、人工智能、航空航天、生物技術(shù)、信息技術(shù)、新材料、新能源、智能制造等領(lǐng)域。目前的主要投資機構(gòu)，比如紅杉中國、IDG資本、創(chuàng)新工場、華睿投資、九合創(chuàng)投等均已經(jīng)做大量布局。硬科技是大國競爭的前沿陣地，也是中國發(fā)展更硬的底氣。相信未來再硬科技領(lǐng)域會涌現(xiàn)越來越多的獨角獸。
醫(yī)療/生物科技賽道較前兩年熱度稍有下降，與其他領(lǐng)域相比技術(shù)壁壘高，研發(fā)投入大，因此各投資機構(gòu)對于生物科技企業(yè)的考察更加謹(jǐn)慎，但是科創(chuàng)板的政策利好和中國醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)的快速發(fā)展令生物醫(yī)療投資領(lǐng)域逐漸回暖。紅杉中國、啟明創(chuàng)投、達晨財智、峰瑞資本等均在生物科技領(lǐng)域大量布局。
“碳中和”“碳達峰” 背景下，新能源領(lǐng)域的融資規(guī)模數(shù)字可觀，幾乎都是百億級別，碳中和項目吸金力爆表。碳排放交易的打開加速了新能源領(lǐng)域的發(fā)展，動力電池研發(fā)廣受關(guān)注，太陽能、風(fēng)能、氫能、核能等細(xì)分產(chǎn)業(yè)也幾乎進入紅海階段，比較難見到大的技術(shù)創(chuàng)新。
SpaceX的持續(xù)成功，開創(chuàng)了民營航空航天這個領(lǐng)域，為火箭發(fā)射，通訊衛(wèi)星，星際移民等服務(wù)無限可能性。2023年7月由藍箭航天自主研制的朱雀二號遙二液氧甲烷運載火箭發(fā)射成功，標(biāo)志著中國民營航天在新型低成本液體推進劑運載火箭應(yīng)用方面取得了重大突破。2015年成立的藍箭航天，卻收到了紅杉資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、基石資本等眾多資本巨頭的關(guān)注，獲得了多輪投資。2023年11月，銀河航天創(chuàng)始人、董事長兼CEO徐鳴透露銀河航天將要研制像“飛毯”一樣的衛(wèi)星，平面上既有可以通信的天線，又有可以把太陽能轉(zhuǎn)換成衛(wèi)星能源的太陽片，是一種相控陣天線和太陽翼一體化的通信衛(wèi)星。銀河航天自2018年開始A輪融資，當(dāng)時便吸引到了IDG資本、五源資本和順為資本的加入，后面高榕資本、源碼資本、君聯(lián)資本、經(jīng)緯創(chuàng)投等也陸續(xù)注資，成為了中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的第一只獨角獸。
中國頂級風(fēng)險投資人/中國頂級風(fēng)險投資機構(gòu)榜單已經(jīng)連續(xù)七年推出。該系列榜單旨在為創(chuàng)業(yè)者、FOF及LP提供創(chuàng)投行業(yè)最真實的狀況。中國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)逐漸進入高水平階段，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)口不斷變換，我們的調(diào)查意在發(fā)現(xiàn)那些在中國經(jīng)濟的風(fēng)云變幻中最善于把握機會，對創(chuàng)新行業(yè)最有深刻判斷力和領(lǐng)導(dǎo)力，對創(chuàng)業(yè)者最有幫助和深刻影響的風(fēng)險投資人及機構(gòu)。為了體現(xiàn)最新的狀況，我們特別關(guān)注風(fēng)險投資人最近三年的狀況，包括他們最近三年新進投資項目情況及最近三年退出項目情況，意在發(fā)現(xiàn)創(chuàng)投業(yè)界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。
「2023中國頂級風(fēng)險投資人」、「2023中國頂級風(fēng)險投資機構(gòu)」、「2023透明慈善公益基金會」、「2023杰出慈善案例」等榜單頒獎典禮落地于12月13日舉辦的【2023界面財經(jīng)盛典】。
